Сукупність різних інвестиційних інструментів для досягнення конкретної мети вкладника — це інвестиційний портфель. Портфель цінних паперів— це сукупність придбаних (отриманих) банком цінних паперів, право на володіння, користування та розпорядження якими належить банку та які згруповані за їх типами і призначенням. У портфель можуть входити як папери одного типу, так і різні інвестиційні цінності, наприклад, акції, облігації, депозитні та ощадні сертифікати тощо.
Віднесення цінного папера до певного портфеля залежить від таких чинників:
• намір інвестора під час придбання: тривалість періоду та мета придбання;
• характеристики цінного папера, такі як ліквідність, доходність та наявність активно діючого ринку для даного папера;
• фактичний період зберігання у портфелі банку: цінні папери після календарного року зберігання у портфелі банку на продаж переводяться до портфеля інвестицій.
Метою управління портфелем цінних паперів є оцінка та визначення напрямків підвищення його ефективності на підставі удосконалення структури цінних паперів, покращання якості інвестицій та активізації брокерської діяльності на фондовому ринку.
Дослідження цінних паперів передбачає такі стадії управління:
• загальний аналіз;
• оцінка відповідності джерел придбання цінних паперів напрямкам вкладень;
• оцінка ризику, доходу і доходності цінних паперів;
• оцінка вартості цінних паперів.