Определение текущей стоимости

• Определение срока платежа и процентной ставки
• Расчет процентной ставки.
• Расчет эффективной и номинальной ставки процентов
• Расчет периодических платежей
• Расчет суммы платежей по процентам по займу.
• Определение скорости оборота инвестиций
• Оценка инвестиций на основе Таблицы подстановки.

· Функции EXCEL для расчета амортизации.

 

В пакете существует группа функций, предназна­ченная для расчета финансовых операций по кредитам, ссудам, займам. Зги расчеты основаны на концепции временной стои­мости денег и предполагают неравноценность денег, относя­щихся к разным моментам времени. Эта группа функций охва­тывает следующие расчеты:

• определение наращенной суммы (будущей стоимости);

§ определение начального значения (текущей стоимости);

§ определение срока платежа и процентной ставки;

• расчет периодических платежей, связанных с погаше­нием займов;

Общая формула расчета, которую ЕХСЕL использует при вычислении финансовых аргументов, связанных с денежными потоками, имеет вид:

(1)

где ртt - фиксированная (неизменная) периодическая сумма платежа;

п - общее число периодов выплат;

r - процентная ставка за один период;

tуре —число 0 или 1, обозначающее, когда производится вы­плата (1 - в начале периода, 0 - в конце периода);

рv- текущая стоимость вклада (займа), по которому на­числяются проценты но ставке г % n-ное число пери­одов или текущая стоимость серии фиксированных периодических платежей;

fv- будущая стоимость вклада (займа) или будущая стои­мость серии фиксированных периодических платежей.

Если процентная ставка за период начисления r= 0, то используется следующая формула:

Эти формулы используют функции БЗ, КПЕР, НОРМА, ПЗ, ППЛАТ.

 

Определение будущей стоимости

Понятие будущей стоимости основано на принципе не­равноценности денег, относящихся к разным моментам време­ни. Вложения, сделанные сегодня, в будущем составят боль­шую величину. Эта группа функций позволяет рассчитать:

§ будущую или наращенную стоимость серии фиксированных периодических платежей, а также будущую стоимость текуще­го значения вклада или займа при постоянной процентной ставке (функция БЗ);

§ будущее значение инвестиции после начисления сложных про­центов при переменной процентной ставке (функция БЗРАСПИС).

Рассмотрим функцию БЗ.

Функция БЗ рассчитывает будущую стоимость периоди­ческих постоянных платежей и будущее значение единой сум­мы вклада или займа на основе постоянной процентной ставки.