Відповідно до забезпеченості запасів можливі чотири типи фінансової стійкості
1. Абсолютна стійкість – для забезпечення запасів достатньо власних обігових коштів, платоспроможність гарантована
З < ВОК (1.7)
2. Нормальна стійкість – для забезпечення запасів крім власних обігових коштів залучаються довгострокові кредити і позики, платоспроможність гарантована
З < ВОК + КД (1.8)
3. Нестійкий фінансовий стан – для забезпечення запасів достатньо власних обігових коштів та довгострокових кредитів і позик залучаються короткострокові кредити і позики, платоспроможність порушена, але є можливість її відновити
З < ВОК + КД + КК (1.9)
4. Кризовий фінансовий стан – для забезпечення запасів не вистачає «нормальних» джерел їх формування, підприємству загрожує банкрутство
З > ВОК + КД + КК (1.10)
Для визначення типи фінансової стійкості складемо агрегований баланс.
Таблиця 1.5
Агрегований баланс
Активи | На початок звітного періоду | На кінець звітного періоду | Пасиви | На початок звітного періоду | На кінець звітного періоду | |
Необоротні активи (НА) | Власний капітал (ВК) | |||||
Запаси (З) | Довгострокові зобов’язання (КД) | |||||
Кошти, розрахунки та інші активи (К) | Короткострокові зобов’язання (КК) | |||||
Баланс | Баланс |
*ВОК = Власний капітал – Необоротні активи
Оцінку фінансової стійкості підприємства здійснимо за допомогою таких коефіцієнтів:
1. Коефіцієнт фінансової незалежності
(1.11)
2. Коефіцієнт концентрації позикового капіталу
(1.12)
3. Коефіцієнт співвідношення позикового і власного капіталу
(1.13)
4. Коефіцієнт маневреності власного капіталу
(1.14)
Таблиця 1.6
Параметричний аналіз фінансової стійкості підприємства
Показники | Нормативне значення | На початок звітного періоду | На кінець звітного періоду | Відхилення | |
+,- | % | ||||
Власний капітал | * | ||||
Позиковий капітал | * | ||||
Валюта балансу | * | ||||
Власні обігові кошти | * | ||||
Коефіцієнт фінансової незалежності | >0,5 | ||||
Коефіцієнт концентрації позикового капіталу | - | ||||
Коефіцієнт співвідношення позикового і власного капіталу | 1,0 | ||||
Коефіцієнт маневреності власного капіталу | - |