| Виды активов | На начало года | На конец года | Изменения (+,-) | |||
| тыс. руб. | % | тыс. руб. | % | тыс. руб. | % | |
| 1. Быстрореализуемые, в % к итогу 2. Среднереализуемые, в % к итогу 3. Медленнореализуемые, в % к итогу | ||||||
| Итого |
Задание 4. Проанализировать оборачиваемость оборотных активов организации и определить влияние факторов на ее изменение (табл. 8).
Таблица 8 Анализ оборачиваемости оборотных активов
| Показатели | Прошлый год | Отчетный год | Изменения (+,-) |
| 1. Средние остатки оборотных активов, тыс. руб. 2. Выручка от продажи, тыс. руб. 3. Оборачиваемость, в днях 4. Оборачиваемость, в днях при фактических средних остатках и прошлогодней выручке | X | X |
Задание 5. Рассчитать частные показатели оборачиваемости оборотных активов организации за прошлый и отчетный год, используя формулу:
| со |
| СО |
| СО п СО, |
| КФВ |
| ПУЛ |
| Об |
| в, |
| О!) |
| в, |
| в, |
COj
в,
}Д UU ид ид ид
где СОз, СОд-j, СОкфв, СОдс, СОщ>А - средние остатки соответственно запасов, дебиторской задолженности, краткосрочных финансовых вложений, денежных средств и прочих оборотных активов; Вп - однодневная выручка.
По результатам анализа сделать выводы:
а) о структуре и динамике активов по времени использования и техниче
ском состоянии нематериальных активов и основных средств;
б) о структуре и динамике производственного потенциала;
в) о структуре и динамике активов по возможности реализации и о влиянии
сложившейся ситуации на платежеспособность организации;
г) об изменении оборачиваемости всех оборотных активов, об экономиче
ском результате этого изменения и о факторах, влияющих на ускорение или за
медление оборачиваемости;
д) об изменении частных показателей оборачиваемости оборотных активов
и их влиянии на общую оборачиваемость.
Контрольные вопросы
1. Может ли иметь нормативное значение структура активов по времени ис
пользования?
2. Какая взаимосвязь между коэффициентами технического состояния нема
териальных активов и основных средств?
3. На что влияет величина производственного потенциала и ее изменение?
4. Какую ситуацию можно считать положительной в структуре активов по
возможности реализации?
5. Влияет ли структура активов по возможности реализации на оборачивае
мость оборотных активов?
6. Чем характеризуется изменение оборачиваемости оборотных активов?
7. Какова методика расчета влияния факторов на изменение оборачиваемо
сти оборотных активов?
8. Назовите пути ускорения оборачиваемости оборотных активов.
Тема 6. Анализ отдельных видов оборотных активов
Теоретические основы
Оборотные активы включают следующие статьи: запасы, дебиторскую задолженность, краткосрочные финансовые вложения, денежные средства.
Запасы составляют значительную долю оборотных средств. От их обеспеченности во многом зависит вся хозяйственная деятельность организации. При анализе запасов по балансу дается оценка динамики и структуры. Во внутреннем анализе оценка обеспеченности запасами производится путем сравнения фактических остатков с их плановым размером. Особенно это важно делать по производственным запасам в разрезе их видов. Здесь представляет интерес оценка в днях расхода (Д). Расчет производится по формуле:
| д=- |
Запас конкретного вида ценностей
Однодневный расход данного вида ценностей '
Этот относительный показатель позволяет проводить динамические и межхозяйственные сравнения.
При анализе запасов полезно определять уровень запасов по отношению к объему продаж. Чем меньше величина показателя, тем более эффективно используются эти оборотные активы.
Анализ дебиторской задолженностина начальном этапе производится по данным баланса, где она показана двумя видами: долгосрочной и краткосрочной задолженностью. Для углубления анализа динамики и структуры задолженности привлекаются данные приложения к балансу ф. №5.
Кроме вышесказанного, для оценки дебиторской задолженности используются такие показатели, как:
- доля дебиторской задолженности в объеме продаж;
- период погашения дебиторской задолженности в днях;
- доля сомнительной задолженности в общей дебиторской задолженности и
в объеме продаж.
Сомнительной считается задолженность более трех месяцев. Привлекая данные аналитического учета организации, можно сгруппировать задолженность по срокам возникновения: с ненаступившими сроками; сроками до одного месяца; свыше одного месяца; до трех месяцев; свыше трех месяцев и т.д.
Анализ краткосрочных финансовых вложенийпо данным балансам может быть произведен только в динамике. Данную статью оборотных активов обычно относят к легкореализуемым активам, приравнивая её к денежным средствам. Однако такое допущение можно делать в том случае, если есть уверенность, что ценные бумаги обладают этим свойством, поскольку имеют значительный риск снижения рыночной стоимости. Вряд ли к активам высокой степени реализации могут быть отнесены займы, предоставленные другим организациям, и вклады в уставные капиталы других организаций.
Для полной характеристики краткосрочных финансовых вложений необходима оценка их структуры, которая проводится по данным приложения к балансу ф. №5.
Анализ денежныхсредств. Наличие денежных средств считается одним из признаков финансовой устойчивости организации, гарантией её платежеспособности. Однако, поскольку денежные средства, находясь в кассе или на счетах в банках, не приносят дохода, а их эквивалент- краткосрочные финансовые вложения - имеет, как правило, невысокую доходность, их нужно иметь в наличии на уровне безопасного минимума.
При анализе состояния денежных средств изучается их достаточность и движение.
Оценка достаточностихарактеризуется двумя показателями: процентом обеспеченности денежными средствами краткосрочных обязательств и длительностью оборота денежных средств в днях. Принято считать, что обеспеченность денежными средствами краткосрочных обязательств должно быть не ни-
же 15 - 25%. По денежным средствам должно быть ускорение, но так, чтобы оно обеспечивало минимальное их наличие для погашения текущих долгов.
Движение денежных средств изучается через изменение их остатков и общего потока. Остатки денежных средств не отражают реальной величины их объема (притока и оттока) за отчетный период. Приток и отток денежных средств рассматривается в разрезе трех видов деятельности: текущей, инвестиционной и финансовой. Для анализа движения денежных средств используют два метода: прямой и косвенный.
Прямой метод основан на сопоставлении притока денежных средств с суммами их оттока по вышеупомянутым видам деятельности. Такой анализ производится в основном по данным отчетности ф. №4. Разница между общим притоком и оттоком денежных средств образует чистый приток или отток. Лучшая ситуация для организации - наличие чистого притока. Он увеличивает остатки денежных средств на конец отчетного периода.
С помощью прямого метода не выявляется взаимосвязь между изменением величины денежных средств и финансовым результатом деятельности организации. Для этого используется косвенный метод. При этом методе финансовый результат преобразуется с помощью ряда корректировок в величину изменения денежных средств за отчетный период.