Инвестиционные решения, направленные на использование сложных финансовых инструментов в операциях с основным капиталом.
Инвестиционные решения по освоению новых услуг и рынков
Незавершенное строительство;
Доходные вложения в материальные ценности, включая имущество для передачи в лизинг;
Долгосрочные финансовые вложения (инвестиции в дочерние и другие предприятия, займы, предоставленные на срок более 12 месяцев и прочие долгосрочные вложения);
6) прочие внеоборотные активы.
Портфельные инвестиции предприятия преследуют в основном цель обеспечения сохранности капитала от инфляции и извлечение дополнительного дохода. Портфель – это объединение двух и более ценных бумаг и активов. Главная задача управления им состоит в нахождении такой его структуры, которая при минимальном риске и заданном уровне ликвидности обеспечивает наивысшую доходность, что отчасти решается с помощью двух фундаментальных принципов формирования портфеля: диверсификации и обратной корреляции.
Эффективное управление портфелем предполагает выбор портфельной стратегии. Принято различать три их основных типа: консервативная, умеренная и спекулятивная.
Консервативный портфель составляется из облигаций с наибольшей доходностью и сроком гашения, не выходящим за пределы инвестиционного периода. Они держатся в портфеле до погашения и на вырученные от погашения средства приобретаются новые аналогичные облигации.
Умеренный или равномерный портфель составляется из всех или почти из всех выпусков ценных бумаг, обращающихся на рынке. Такой портфель обеспечивает доходность и риск на уровне среднерыночных характеристик и не требует частой реструктуризации.
Спекулятивный портфель составляется из ценных бумаг, по которым ожидается максимальный рост курса за период между торговыми сессиями, поэтому его реструктуризация осуществляется почти ежедневно.
Считается, что оптимальный размер портфеля должен содержать от 10 до 30 различных типов ценных бумаг, так как его дальнейшее наращивание приводит к тому, что расходы на его управление начинают перекрывать выгоды от диверсификации.