Последний финансовый кризис показал, что убытки в банковском секторе могут возрастать, когда спаду предшествует бурный кредитный рост, и это создает порочный круг: проблемы в финансовом секторе начинают способствовать спаду в секторе реальной экономики, что опять приводит к проблемам в банковском секторе. Контрциклический буфер капитала в дополнение к буферному капиталу как раз должен гарантировать, что банковский сектор наращивает свою защиту капитала в периоды превышения кредитным ростом допустимого уровня. Буфер должен не только защитить банковский сектор в периоды экономического спада, но также и сдерживать чрезмерный кредитный рост.
Таким образом, банки накапливают капитал в хорошие времена и используют его в плохие, снижая тем самым циклические колебания динамики кредитования и экономики в целом. Правда, Комитет признает, что иногда очень сложно обнаружить момент, когда наступают плохие времена.
Для определения момента, когда надзорному органу необходимо принимать решение о вводе контрциклического буфера капитала, Комитет считает разумным использовать такой параметр, как отношение общих кредитов, выданных частному сектору, к ВВП. Надзорный орган может выбрать другой ориентир, более точно характеризующий национальную финансовую систему, однако предполагается, что соотношение кредит/ВВП не будет полностью игнорировано. Таким образом, в качестве стартовой позиции для принятия решения о необходимости накопления и размере контрциклического буфера капитала Комитет предлагает:
1) определить тренд движения отношения кредит/ВВП;
2) рассчитать текущий коэффициент кредит/ВВП;
3) рассчитать разницу между полученным коэффициентом и трендом (GAP);
4) трансформировать GAP в размер буферного капитала.
Основываясь на исторических данных нескольких стран, Комитет рекомендует следующие пороги для введения контрциклического капитала:
| GAP | Буфер |
| ≥0 | |
| 2%/10% | 0/2,5% |
| ≤10% | 2,5% |
то есть если GAP = 6% (половина), то буфер равен 1,25% (половина).
Надзорный орган должен наблюдать за ростом коэффициента «кредит/ВВП» и оценивать, превысил ли рост границу. Если да, то ему следует ввести в совокупности с другими макроэкономическими инструментами требование о накоплении контрциклического буфера. Буфер для международных банков определяется как среднеустановленный буфер тех стран, в которых деятельность данного банка может быть подвержена кредитному риску.
Для того чтобы дать возможность банкам создать буфер, надзорный орган предварительно объявляет свое решение об увеличении размера требований к собственному капиталу за 12 месяцев. Решение о снижении уровня контрциклического буфера вступает в силу немедленно. Решения о размере контрциклического буфера и реальный контрциклический буфер для каждой страны — члена Комитета должны быть опубликованы на сайте Банка международных расчетов.
Контрциклический буфер капитала должен соотноситься с корневым капиталом первого уровня (рис. 3), тем не менее Комитет все еще оставляет открытым вопрос о возможности использования других видов капитала. Аналогично принципу накопления буферного капитала действуют ограничения по распределению прибыли банка для контрциклического капитала (табл. 3). Если размер контрциклического капитала меньше 2,5%, то действует принцип четвертей.
Сроки внедрения контрциклического буфера капитала показаны нами в табл. 1. Страны, которые переживают кредитный рост, должны рассмотреть в ускоренном порядке возможность введения буфера защиты капитала и контрциклического буфера. Надзорные органы имеют свободу действия в сокращении транзитного периода, и им рекомендуется сделать это, где необходимо, а также увеличить размер контрциклического буфера.
В качестве примера рассмотрим возможный размер контрциклического капитала для нашей страны за период с 2002 до 2011 г., в качестве кредита рассматриваются кредиты и прочие размещенные средства, предоставленные нефинансовым организациям и физическим лицам, включая просроченную задолженность (рис. 4).