При инвестиционном анализе оцениваются наиболее вероятные, а не единственно возможные параметры. Риск –возможность отклонения фактических данных от ожидаемых запланированных результатов.
Методы позволяющие измерить риск инвестиционного проекта и определить стратегию поведения: 1)Метод коэффициента покрытия долга используется для анализа осуществляемости проекта с заемным финансированием. Коэффициент покрытия долга – отношение чистого операционного дохода к годовой сумме обслуживания долга. Коэффициент обычно применяется при ипотечном кредитовании. 2)анализ периода окупаемости отражает интервал времени, в течение которого деньги находятся в рискованной инвестиции. Допустимый период окупаемости для инвестора зависит от экономической ситуации. 3)Дисконтирование нормами отдачи, скорректированными на риск. Нормы дисконтирования , которые учитывают все степени риска, могут корректироваться для компенсации инвестору взятия на себя дополнительного риска. 4) Анализ чувствительности основан на анализе чувствительности аналитической модели инвестиций к изменению одного параметра. Больший риск вносят факторы, изменение которых наиболее существенно влияет на результат. 5) Метод Монте-Карло. Анализ чувствительности позволяет учитывать изменение только одной переменной, этот метод – комбинации всех возможных изменений переменных. Для применения этого метода требуются сложные компьютерные модели. 6)Анализ безубыточности заключается в определении величины, до которой может опуститься действительный валовой доход перед тем как проект начнет приносить убытки. т.е. определяется уровень функционирования недвижимости с учетом альтернативной стоимости, при ктором NPV=0.