Большая часть критериев оценки не относится к научно-технической области. Инновации (успешные и неуспешные) распространяются на деятельность всей компании и становятся частью ее экономической деятельности. Эффективность решений по оценке проектов можно обеспечить, лишь вовлекая в этот процесс тех, кого затрагивают факторы оценок. В группу, производящую оценку проекта, целесообразно включать:
- специалистов в соответствующей научной области;
- специалистов в других научно-технических областях;
- пользователей результатами проектов;
- людей, обладающих навыками менеджмента и знающих экономику;
- специалистов, прежде участвовавших в проведении оценок;
- людей, обладающих опытом в области формирования научно-технической политики.
Такие процедуры, как оценка проектов, являются частью операционных взаимодействий в рамках структуры фирмы. Однако такие процедуры требуют и хороших межличностных и межгрупповых отношений. Процедура оценки, там, где она осуществляется эффективно, может стать важным элементом инновационного процесса, позволяя учесть мнения руководителей других подразделений фирмы (кроме НИОКР) на ранних стадиях НИОКР. Это ведет к усилению их ответственности и облегчает переход проекта от стадии НИОКР к производству и маркетингу.
Простейшим методом оценки является составление перечня всех критериев. Это перечень критериев фильтрации идей. Поскольку оценка проектов является, по существу, непрерывным процессом, то по мере выполнения эти критерии детализируются и уточняются. В качестве рабочего перечня критериев такой оценки предлагается следующий:
Критерии, связанные с целями корпорации, ее стратегиями, политиками и ценностями:
1.Совместимость проекта с текущей стратегией компании и ее долгосрочными планами.
2.Допустимость изменений в стратегии фирмы с учетом потенциала проекта.
3 Согласованность проекта с представлениями о компании.
4.Соответствие проекта отношению корпорации к риску.
5.Соответствие проекта отношению корпорации к нововведениям.
6. Соответствие временного аспекта проекта требованиям корпорации.
Рыночные критерии:
1. Соответствие проекта четко определенным потребностям рынка.2. Общая емкость рынка.
3. Доля рынка, которую сможет контролировать корпорация.4. Жизненный цикл продукта в виде товара.5. Вероятность коммерческого успеха.6. Вероятный объем продаж.7. Временной аспект рыночного плана.8. Воздействие на существующие продукты.9. Ценообразование и восприятие продукта потребителями.10. Позиция в конкуренции.11. Соответствие продукта существующим каналам распределения.12. Оценка стартовых затрат.
Научно-технические
критерии:
1. Соответствие проекта стратегии НИОКР.
2. Допустимость изменений в стратегии НИОКР с учетом потенциала проекта.
3. Вероятность технического успеха проекта.4. Стоимость и время разработки проекта.5. Патентная чистота проекта.6. Наличие научно технических ресурсов для выполнения проекта.7. Возможность выполнения будущих НИОКР на базе данного проекта и новой технологии.8. Воздействие на другие проекты.
Финансовые критерии:
1. Стоимость НИОКР.2. Вложения в производство.3. Вложения в маркетинг. 4. Наличие финансов в нужные моменты времени.5. Влияние на другие проекты, требующие финансовых средств.6. Время достижения точки безубыточности и максимальное отрицательное значение расходов.7. Потенциальный годовой размер прибыли.8. Ожидаемая норма прибыли.9. Соответствие проекта критериям эффективности инвестиций, принятым в компании.
Производственные критерии:
1. Новые технологические процессы.2. Достаточная численность и квалификация производственного персонала.3. Соответствие проекта имеющимся производственным мощностям.4. Цена и наличие материалов.5. Производственные издержки. 6. Потребности в дополнительных мощностях.
Внешние и экономические критерии:
1. Возможные вредные воздействия продуктов и технологии.2. Влияние общественного мнения.3. Текущее и перспективное законодательство. 4. Воздействие на уровень занятости.
Все группы критериев, кроме финансовых, рассмотрены выше. Финансовые критерии будут освещены в следующей главе.
Использование любого формализованного метода оценки не является математическим расчетом потенциальной или ожидаемой эффективности проекта, а имеет лишь цель определить его выбор. Каждая компания сама выбирает форму и критерии оценки. Рейтинговые оценки имеют ряд преимуществ:
-легкость проведения оценок проекта по разнородным критериям;
- возможность свертывания в единую оценку субъективных оценок и объективных данных;
- возможность при выборе критериев оценок учета специфики фирмы.
Кроме оценок по частным критериям необходимо установить рейтинговые веса групп факторов и отдельных факторов, а далее осуществить свертывание всех оценок в одну по выбранной методике (например, аддитивным или мультипликативным образом). Более подробно получение интегральной технической оценки и интегральной экономической оценки технических систем будет рассмотрено ниже.
Полная оценка проекта включает в себя анализ вышеперечисленных элементов реализации проекта. Приведенный перечень не является универсальным и в зависимости от целей и направления конкретного проекта может быть расширен.
Проблема ликвидности. Основная задача, решаемая при определении финансовой состоятельности проекта - оценка его ликвидности. Под ликвидностью понимается особенность проекта своевременно и в полном объеме отвечать по имеющимся финансовым обязательствам, т.е. по выплатам, связанным с осуществлением проекта.
Оценка ликвидности инвестиционного проекта должна основываться на «бюджетном подходе», т.е. планировании движения денежных средств. Для этого весь срок жизни проекта разбивается на несколько временных отрезков «интервалов планирования», каждый из которых затем рассматривается в отдельности с точки зрения притоков и оттоков денежных средств.
Как правило, для кратко- и среднесрочных проектов она составляет месяц, квартал или полугодие, а для крупномасштабных и длительных - год.
С позиции «бюджетного подхода» ликвидность означает положительное сальдо баланса поступлений и платежей в течение всего срока жизни проекта.
Отрицательные значения накопленной суммы денежных средств свидетельствуют об их дефиците. Нехватка наличности для покрытия всех имеющихся расходов в каком-либо из временных интервалов фактически означает банкротство проекта и соответственно делает недостижимыми все возможные последующие «успехи».
В качестве притоков денежных средств рассматриваются: поступления от реализации продукции (услуг), внереализационные доходы, увеличение основного акционерного капитала за счет дополнительной эмиссии акций, привлечение денежных средств на возвратной основе (крупные облигационные займы).
Оттоками денежных средств являются инвестиционные издержки, включая затраты на формирование оборотного каптала, текущие штрафы, платежи в бюджет (налоги и отчисления), обслуживание внешней задолженности (проценты и погашение займов), дивидендные выплаты.
Оценка финансовой состоятельности инвестиционного проекта основывается на трех формах финансовой отчетности. Их еще называют в литературе «базовыми формами финансового анализа или финансовой оценки». Это отчет о прибыли или отчет о финансовых результатах - для российских организаций: отчет о движении денежных средств или балансовый отчет.
В условиях совершенной конкуренции критерием эффективности инвестиционного проекта является уровень прибыли, полученной на вложенный капитал. При этом под прибыльностью, рентабельностью или доходностью следует понимать не просто прирост капитала, а такой темп увеличения последнею, который, во-первых, полностью компенсирует общее (информационное) изменение покупательной способности денег в течение рассматриваемого периода, во-вторых, обеспечит минимальный гарантированный уровень доходности, и, в-третьих, покроет рынок инвестора, связанный с осуществлением проекта