Конституція України не передбачає створення окремого органу з нагляду за ринком цінних паперів.
Створення окремого органу з нагляду за ринком цінних паперів рекомендується Міжнародною організацією Комісій з цінних паперів (IOSCO) Цілями та принципами регулювання ринку цінних паперів 1998 року.
В розвиток міжнародних принципів Верховна Рада України прийняла ряд актів законодавства, зокрема:Закони України “Про державне регулювання ринку цінних паперів в Україні” від 30 жовтня 1996 року; “Про Національну депозитарну систему та особливості електронного обігу цінних паперів в Україні” від 10 грудня 1997 року; “Про інститути спільного інвестування (пайові та корпоративні інвестиційні фонди)” від 15 березня 2001 року; “Про обіг векселів в Україні” від 5 квітня 2001 року.
Норми Законів України на цей час складають достатньо завершену систему законодавства про фондовий ринок, яка, однак, потребує суттєвого вдосконалення.
2) Орган державної влади, який здійснює регулювання та нагляд на ринку цінних паперів. На виконання Законів України “Про державне регулювання ринку цінних паперів в Україні” і “Про Національну депозитарну систему та особливості електронного обігу цінних паперів в Україні” створено орган центральної виконавчої влади зі спеціальним статусом підпорядкований Президентові України і підзвітний Верховній Раді України – Державну комісію з цінних паперів та фондового ринку (далі Комісію) з управліннями, що відповідають адміністративно-територіальному устрою України.
Основними завданнями Комісії є:
1) формування та забезпечення реалізації єдиної державної політики щодо розвитку та функціонування ринку цінних паперів та їхніх похідних в Україні, сприяння адаптації національного ринку цінних паперів до міжнародних стандартів;
2) координація діяльності державних органів з питань функціонування в Україні ринку цінних паперів та їхні похідних;
3) здійснення державного регулювання та контролю за випуском і обігом цінних паперів та їхні похідних на території України, додержання законодавства у цій сфері;
4) захист прав інвесторів шляхом застосування заходів щодо запобігання і припинення порушень законодавства на ринку цінних паперів, застосування санкцій за порушення законодавства у межах своїх повноважень;
5) сприяння розвитку ринку цінних паперів;
6) узагальнення практики застосування законодавства України з питань випуску та обігу цінних паперів в Україні, розробка пропозицій щодо його вдосконалення.
3) Професійні учасники фондового ринку: а) торговці цінними паперами; б) реєстратори; в) депозитарії; г) зберігачі; д) організатори торгівлі (фондові біржі та торговельно-інформаційні системи); е) керуючі активами інститутів спільного інвестування.
4) Послуги учасників фондового ринку:
а) брокерські послуги торгівців цінними паперами;
б) депозитарні послуги щодо зберігання цінних паперів та/або обліку прав власності на цінні папери, а також обслуговування угод з цінними паперами;
в) розрахунково-клірингові послуги з визначення взаємних зобов'язань щодо угод з цінними паперами та розрахунків за ними;
г) послуги з управління цінними паперами;
д) послуги з управління активами;
е) послуги по веденню реєстру власників іменних цінних паперів – здійснення збору, фіксації, обробки, зберігання та надання даних, що складають систему реєстру власників іменних цінних паперів, щодо іменних цінних паперів, їх емітентів та власників;
є) послуги по організації торгівлі на ринку цінних паперів - надання послуг, що безпосередньо сприяють укладанню цивільно-правових угод щодо цінних паперів на біржовому та організаційно оформленому позабіржовому ринку цінних паперів.