Типи портфелів

Основною перевагою портфельного інвестування є можливість вибору портфеля для рішення специфічних інвестиційних задач.

Для цього використовуються різні портфелі цінних паперів, у кожнім з який буде власний баланс між існуючим ризиком, прийнятним для власника портфеля, і очікуваної їм віддачею (доходом) у визначений період часу. Співвідношення цих факторів і дозволяє визначити тип портфеля цінних паперів. Тип портфеля — це його інвестиційна характеристика, заснована на співвідношенні доходу і ризику. При цьому важливою ознакою при класифікації типу портфеля є те, яким способом і за рахунок якого джерела даний доход отриманий: за рахунок росту курсової чи вартості за рахунок поточних виплат — дивідендів, відсотків.

Виділяють два основних типи портфеля: портфель, орієнтований на переважне одержання доходу за рахунок відсотків і дивідендів (портфель доходу); портфель, спрямований на переважний приріст курсової вартості вхідних у нього інвестиційних цінностей (портфель росту). Було б спрощеним понимание портфеля як деякої однорідної сукупності, незважаючи на те, що портфель росту, наприклад, орієнтований на акції, інвестиційною характеристикою яких є ріст курсової вартості. У його склад можуть входити і цінні папери з іншими інвестиційними властивостями. Таким чином, розглядають ще і портфель росту і доходу.