В соответствии с законом «О РЦБ» регулированием РЦБ занимается Федеральная служба по финансовым рынкам (ФСФР). Полномочия по регулированию РЦБ у государства (немецкая модель, кстати) и участников рынка (отголоски американской модели).
Регулирование:
Внешнее – базируется на выполнении всех законодательных и нормативных актов.
Внутреннее – базируется на принятых участником рынка собственных нормативных документах (уставах, правилах, инструкциях).