Експортний факторинг, факторинг, фактор-компанія, форфейтинг, форфейтирування,
1.Суть факторингової операції..Факторингові компанії та послуги, які вони надають.
Факторинг є операцією, яка супроводжує взаємні розрахунки по комерційних угодах.
Факторинг- це процес перевідступлення факторинговій компанії (банку) неоплачених боргових вимог (рахунків-фактур та векселів), що виникають між контрагентами у процесі реалізації товарів та послуг на умовах комерційного кредиту у поєднанні з елементами бухгалтерського, інформаційного, збутового, страхового, юридичного та іншого обслуговування постачальника.
Іншими словами можна сказати, що факторинг передбачає продаж права на вимогу торгових боргів за негайне отримання готівкових від факторингової компанії, яка бере за це комісійні.
Суть факторингової операції полягає у тому, що яка-небудь кредитно-фінансова чи спеціалізована факторингова компанія викуповує у продавців неоплачені рахунки у комплекті з документами, які підтверджують виконання ними зобов’язань з поставки товарів. Предметами викупу є відфактуровані (подані до оплати) рахунки, а також ще не подані рахунки при відтермінуваннях платежів.
Викупна ціна становить до 90% вартості поставлених товарів в залежності від надійності покупців, гарантованості платежів умовам ЗТК та чіткості виконання зобов’язань продавцем. Сума зобов’язань покупця з виплати відсотків за відтермінування платежу або кредит факторинговою компанією не відшкодовується, оскільки продавець отримує від неї суму платежу негайно. Найчастіше факторинг передбачає викуп платежів, здійснення яких передбачено банківським переказом. Отримання негайного платежу за поставлені товари дозволяє покупцям прискорити обіг капіталу, що значною мірою компенсує знижки, які надаються факторинговим компаніям.
Більшість факторингових компаній (ФК) пропонує три основні послуги (хоча клієнти не зобов’язані користуватись усіма трьома):
10) Послуги з бухгалтерського обліку, перевірці кредита та інкасуванню боргів.
11) Страхування кредита від "поганих" (безнадійних) боргів, для "схвалених" боргів.
12) Негайне надання готівкових під рахунки-фактури, аж до 75-85% від номінальної вартості рахунків-фактур, у зв’язку зі страхування кредиту та з гарантуванням виплати залишка протягом узгодженого періоду часу. Аванси можуть бути у будь-якій валюті.
Послуга з факторингу є важливою для підприємств, які :
а) здійснюють експортну торгівлю на умовах відкритого рахунку;
б) мають проблеми з потоком готівки.
За звичай, експортер продає споживчі товари на умовах короткотермінового кредита або відкритого рахунка.
Розглянемо детально кожну із вищезазначених послуг, які надаються ФК.
1. Послуга з бухгалтерського обліку. ФК, за суттю, стає бухгалтерським відділом експортера. Вона обробляє копії усіх рахунків-фактур, які відправляються іноземним клієнтам, веде повний комплект торгових бухгалтерських книг для кожного замовника та відслідковує усі боргові платежі. Замовник має лише одного торгового дебітора - ФК, яка платить своєчасно та регулярно. ФК дає розпорядження про інкасування платежів, здійснює у своїй країні юридичні операції проти неплатежів.
Комісійні за цю послугу становлять від 1 до 2,25% або навіть 3% від торгового обороту, хоча за деяких обставин комісійні за факторинг можуть знижуватись до 0,5%.
Послуга з бухобліку надається експортною ФК за допомогою кореспондента або представника у країні боржника (імпортная факторинговая компанія):
· послуги ФК з контролю за кредитом та з перевірки кредита передбачають схвалення пропонованих боргів. Закордонний представник (імпортна ФК) повинен визначити, чи слід схвалити цей борг;
· борги інкасуються закордонним представником від імені національної експортної ФК. Перевага цієї угоди полягає у тому, що представник працює у країні боржника та розмовляє з ним однією мовою;
· неплатіж боржником переслідується шляхом юридичної дії у країні покупця, причому представник ФК надає допомогу цій компанії.
2. Страхування кредиту. Гарантія від "поганих" боргів по боргах, які "схвалені" факторинговою компанією. Більшість ФК надає цю послугу, якщо клієнт наполягає на ній. Страхування може бути запропонавано лише до певного ліміту для конкретного іноземного покупця.
Страхування експортного кредита може бути отримано і від страхових компаній, тому страхування кредита факторинговими компаніями в основному використовується у вітчизняній торгівлі. При експортному факторингу страхова компанія дозволяє експортерам отримати індосамент контракта ФК на стандатному полісі страхування кредита.
3. Фінансування. Коли ФК отримує пачку рахунків-фактур від свого замовника, вона негайно виплачує частку (75-85%) від іх вартості готівкою, збираючи процентну ставку, яка не набагато перевищує (як правило, від 1,5 до 3%) ставку клірингових банків за запропоноване фінансування. Багато ФК контролюються кліринговими банками, тому таке фінансування більш дороговартісне, ніж процентні витрати з банківського авансу.
Експортер, який передає свої борги ФК, зобов’язаний проінформувати банк, оскільки банківське забезпечення фінансування, яке надається експортеру, може бути зменшено, і банк може переглянути джерела кредитування, які надаються експортеру (напр., зменшити джерело кредитування з овердрафту).
Експортна ФК може також покривати валютні ризики, запропонувавши покриття проти змін валютного курса, якщо рахунки-фактури на продаж оформлені в іноземній валюті, і отримавши форвардне покриття або позики в іноземній валюті. Якщо ФК не може повністю покрити валютні ризики, замовник повинен сам укласти форвардні валютні контракти на суми, які не покриті ФК.