Ликвидный денежный поток (или изменение в чистой кредитной позиции). Чистая кредитная позиция - это разность между суммой кредитов, полученных предприятием, и величиной денежных средств.
Является показателем дефицитного или избыточного сальдо денежных средств, возникающего в случае полного покрытия всех долговых обязательств по заемным средствам. Метод ликвидного денежного потока позволяет оперативно рассчитать денежный поток на предприятии.
Рассчитывается по формуле:
ЛДП = (ДК1 + КК1 – ДС1) – (ДК0 + КК0 – ДС0)
ДК1 и ДК0 – долгосрочные кредиты и займы на конец и начало расчетного периода
КК1 и КК0 – краткосрочные кредиты и займы на конец и начало расчетного периода
ДС1 и ДС0 – денежные средства на конец и начало расчетного периода
Как уже отмечалось выше, метод ликвидного денежного потока (ЛДП) позволяет оперативно рассчитать поток ДС предприятия и используется как экспресс-диагностика финансового состояния предприятия. Он характеризует финансовую устойчивость предприятия и изменение чистой кредитной позиции предприятия.
Ликвидный денежный поток характеризует абсолютную величину денежных средств, получаемых от собственной деятельности предприятия (основной и инвестиционной) и потому является более "внутренним", более важным для менеджеров и владельцев предприятия, т.к. показывает влияние займов и кредитов на эффективность деятельности предприятия с точки зрения генерирования денежного потока.
ЛДП – является показателем избыточного или дефицитного сальдо денежных средств предприятия, возникающего в случае полного покрытия всех его долговых обязательств по заемным средствам.
ЛДП тесно связан с показателем финансового рычага (левериджа) и характеризует предел, до которого деятельность предприятия может быть увеличена, улучшена за счет ссуд банка.