Поток денежных средств – это количество денежных средств, которое получает и выплачивает предприятие в течении отчётного или планового периода. [10]
Анализ денежных средств и управление денежными потоками является одним из важнейших направлений деятельности финансового менеджера. Оно включает в себя расчет времени обращения денежных средств (финансовый цикл), анализ денежного потока, его прогнозирование, определение оптимального уровня денежных средств, составление бюджетов денежных средств и т.п.
Одним из основных методов оценки ДП является матричный метод. Матричные модели нашли широкое применение в области прогнозирования и планирования.
Матричная модель представляет собой прямоугольную таблицу, элементы которой отражают взаимосвязь объектов. Она удобна для финансового анализа, так как является простой и наглядной формой совмещения разнородных, но взаимоувязанных экономических явлений.
Матричный баланс - это производный формат от стандартной формы баланса фирмы.
Существует следующая последовательность шагов построения матричного баланса:
1. выбирается размер матрицы баланса (для анализа обычно используют сокращенный формат 10х10);
2. по выбранному размеру матрицы производится преобразование стандартного баланса в агрегированный (промежуточный) баланс, на основе данных которого строится матричный баланс;
3. в координатах активов и пассивов строится матрица размером 10х10, в которую переносятся данные из агрегированного баланса;
4. на основе "золотого правила" для каждой статьи активов подбирается источник финансирования
5. выделяются балансовые итоги;
6. строят "Разностный (динамический) матричный баланс". Он отражает изменение денежных средств за период. Данный баланс наиболее пригоден для прогнозных и аналитических расчетов;
В настоящее время, руководители организаций сталкиваются с проблемой эффективности финансирования активов. Каждая группа активов имеет определенные закономерности финансирования. Эти закономерности отражены в общепринятых правилах "золотого финансирования".
· необходимые для инвестиций финансовые ресурсы должны находиться в распоряжении фирмы до тех пор, пока они остаются связанными в результате осуществления этих инвестиций;
· "золотое правило" управления кредиторской задолженности фирмы состоит в максимально возможном увеличении срока погашения без ущерба нарушения сложившихся деловых отношений.
В ходе реализация данного правила сформировались жесткие требования по обеспечению ряда финансовых пропорций в балансе фирмы, т.е. строгой корреспонденции определенных элементов активов и пассивов фирмы.