В рамках описания финансовой деятельности предприятия необходимо определить:
· размер собственного капитала, который идет на финансирование инвестиционной деятельности;
· параметры выплат дивидендов (доходность собственного капитала);
· размер привлекаемого заемного капитала;
· перечень необоротных активов, приобретаемых в лизинг, а также условия такого приобретения;
· размер капитала, привлекаемого из других источников, включая государственное финансирование;
· размер размещаемого предприятием временно свободного капитала.
Собственные капитальные вложения могут формироваться из следующих источников:
· дополнительные вложения участников в уставный фонд предприятия (например, дополнительная эмиссия акций);
· средства амортизационного фонда предприятия;
· нераспределенная прибыль предприятия.
Дивиденды выплачиваются собственникам из чистой прибыли предприятия (при ее наличии). Исходя из сложившейся ситуации, по итогам финансового года собственниками принимается решение, какая часть фактически полученной прибыли будет направлена на выплату дивидендов, какая часть пойдет на формирование резервов, и какая часть останется в обороте предприятия в виде нераспределенной прибыли.
Привлечение заемных средств производится в том случае, если собственных средств не хватает на покрытие всех инвестиционных и операционных затрат. Потребность в заемных средствах и сроки их возврата определяются на основании прогнозного отчета о движении денежных средств. При этом необходимо придерживаться основного принципа: капитал должен быть привлечен только в тот период времени, когда это действительно необходимо (сальдо текущего счета предприятия не должно быть отрицательным). Также следует принимать во внимание стоимость капитала и условия, на которых он может быть привлечен.
Для активов, приобретаемых в лизинг, должны быть определены:
· вид лизинга (оперативный, финансовый);
· размер периодических лизинговых платежей, включая затраты на страхование имущества;
· сроки и стоимость выкупа объекта лизинга (для финансового лизинга).
К заемным средствам также может быть отнесена возвратно-финансовая помощь других предприятий, включая родительские компании. Финансовая помощь также может быть предоставлена другими предприятиями на безвозмездной основе.
Государственное финансирование проекта также может осуществляться либо на условиях возвратности и платности (заем), либо на безвозмездной основе (например, финансирование целевых государственных программ из бюджетов различных уровней). В случае госбюджетного финансирования государство может получить социальный и экологический эффект от реализации проекта, а также финансовый эффект в виде увеличения поступлений в бюджет налогов и сборов.
Возникающий в процессе хозяйственной деятельности предприятия излишек денежных средств может быть размещен в виде банковских депозитов, возвратно-финансовой помощи, приобретения акций других предприятий и т.п. Такое размещение позволяет предприятию получать дополнительный доход от финансовой деятельности.