Ведущая роль в информационном обеспечении анализа денежных потоков принадлежит бухгалтерскому учету и отчетности, где наиболее полно отражаются хозяйственные явления, процессы, их результаты.
Данные статистического учета и отчетности, в которых содержится количественная характеристика массовых явлений и процессов, используются для углубленного изучения и осмысления взаимосвязей, выявления экономических закономерностей.
Оперативный учет и отчетность способствуют более оперативному по сравнению со статистикой или бухгалтерским учетом обеспечению анализа необходимыми данными и тем самым создают условия для повышения эффективности аналитических исследований.
По отношению к объекту исследованияинформация бывает внутренней и внешней. Система внутренней информации — это данные статистического, бухгалтерского, оперативного учета и отчетности, плановые данные, нормативные данные, разработанные на предприятии, и т.д. Система внешней информации — это данные статистических сборников, периодических и специальных изданий, конференций, деловых встреч, официальные, хозяйственно-правовые документы и т.д.
По отношению к предмету исследованияинформация делится на основную и вспомогательную, необходимую для более полной характеристики изучаемой предметной области.
По периодичности поступленияаналитическая информация подразделяется на регулярную и эпизодическую. К источникам регулярной информации относятся плановые и учетные данные. Эпизодическая информация формируется по мере необходимости, например сведения о новом конкуренте.
В системе информационного обеспечения анализа денежных потоков предприятия условно можно выделить три группы показателей: учетные, отчетные и нормативно-плановые.
В целом информационными источниками анализа денежных потоков являются:
1. Наиболее часто – бухгалтерская финансовая отчетность:
для прямого метода анализа – Ф№4 «Отчет о движении денежных средств;
для косвенного метода – Ф№1 «Бухгалтерский баланс» , Ф№2 «Отчет о прибылях и убытках;
для коэффициентного метода – Ф№1, Ф№2, Ф№4.
2. При необходимости выделения денежных потоков определенного содержания могут использоваться учетные регистры (счета бухгалтерского учета):
для получения информации по налоговым потокам – сведения налоговых деклараций и регистров налогового учета;
для выделения денежных потоков, обслуживающих процессы снабжения и сбыта – информация со счетов «Материалы», «Готовая продукция», «Расчеты с дебиторами», «Расчеты с кредиторами»;
для получения сведений о денежных потоках по оплате труда необходимо использовать сведения: начисления по оплате труда, удержания, перечисления (расчеты по оплате труда);
сведения по счетам финансовых вложений представляют особую ценность;
для косвенного метода анализа используют сведения о доходах, расходах, финансовых результатах, начисленной амортизации.
3. Плановые показатели используются для оценки достигнутых в прошлые периоды параметров денежных потоков, а также для расчета их значений в будущем;
4. Сведения о натуральных показателях, характеризующих масштабы хозяйственной деятельности, могут использоваться для подробного моделирования денежных потоков.
Более значимой для заинтересованных пользователей является информация, полученная в результате анализа учетных (преимущественно управленческого учета) и нормативно плановых показателей. Она отличается оперативностью и может быть сгруппирована по любым признакам: по видам деятельности, по структурным подразделениям, по хозяйственным операциям и т.д.
Данные годовой бухгалтерской отчетности имеют агрегированный характер и отражают результат деятельности предприятия в целом, причем за довольно продолжительный период времени. Состояние денежных средств в течение отчетного периода может существенно отличаться от отраженного в отчетности. Вместе с тем анализ денежных потоков наиболее целесообразно проводить именно на основе информации годовой бухгалтерской отчетности.
Порядок формирования информации в управленческом учете определяется каждым предприятием самостоятельно исходя из своих внутренних потребностей. Учетная и нормативно-плановая информация позволяют описывать конкретные алгоритмы аналитических расчетов для каждого конкретного предприятия.
Преимуществом показателей годовой бухгалтерской отчетности является их унифицированность. Информация этой отчетности доступна не только внутренним, но и внешним пользователям.
2-й учебный вопрос: Требования к составлению «Отчета о движении денежных средств»
В настоящее время формат отчета о движении денежных средств в целом отвечает как требованиям Международных стандартов финансовой отчетности (МСФО), так и принципами GAAP.
В Российской Федерации порядок раскрытия информации о денежных средствах организации регламентируется Положением по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» (ПБУ 4/99).
Отчет содержит сведения о потоках денежных средств: поступление, направление денежных средств в разрезе текущей, инвестиционной и финансовой деятельности организации и остатки денежных средств на начало и конец отчетного периода.
Сведения о движении денежных средств организации, учитываемых на соответствующих счетах учета денежных средств, находящихся в кассе организации, на расчетах, валютных специальных счетах, отражаются нарастающим итогом с начала года и представляются в валюте Российской Федерации.
В случае наличия (движения) денежных средств в иностранной валюте сначала составляется расчет в иностранной валюте по каждому ее виду. После этого данные каждого расчета, составленного в иностранной валюте, пересчитываются по курсу ЦБ РФ на дату составления бухгалтерской отчетности. Полученные данные по отдельным расчетам суммируются при заполнении соответствующих показателей отчета.
По данным о движении денежных средств в разрезе текущей, инвестиционной, финансовой деятельности приводится расшифровка о фактическом поступлении средств от продажи товаров, продукции, работ, услуг, от продажи основных средств и иного имущества, получение авансов, бюджетных средств и средств целевого финансирования, кредитов, займов, дивидендов, процентов по финансовым вложениям и прочие поступления, направление денежных средств на оплату товаров, продукции (работ, услуг), на оплату труда, на отчисления в государственные внебюджетные фонды, выдачу авансов, на финансовые вложения, выплату дивидендов, процентов по ценным бумагам, на расчеты с бюджетом, оплату процентов по полученным кредитам и займам и прочие выплаты и перечисления. Данные о движении денежных средств, связанные с выплатой (получением) процентов и дивидендов, а также с результатами чрезвычайных обстоятельств, раскрываются отдельно.
Следует иметь в виду, что в расшифровках движение денежных средств, связанное с выплатой (получением) процентов и дивидендов, а также с результатами чрезвычайных обстоятельств, должно раскрываться раздельно. Данные о движении денежных средств в связи с налогом на прибыль и другими аналогичными обязательными платежами должны отражаться в отчете раздельно в составе данных по текущей деятельности, если только они не могут быть конкретно увязаны с инвестиционной или финансовой деятельностью.
При поступлении денежных средств от продажи иностранной валюты на счета в кредитных организациях или в кассу организации соответствующие суммы отражаются в составе данных по текущей деятельности как поступление денежных средств от продажи основных средств и иного имущества. При этом сумма проданной иностранной валюты включается в данные, характеризующие расходование денежных средств по текущей деятельности, по соответствующему направлению расходования.
При приобретении иностранной валюты перечисленные денежные средства включаются в данные по текущей деятельности по соответствующему направлению. Поступление приобретенной иностранной валюты отражается также по текущей деятельности раздельно или в составе других поступлений (кроме поступлений от продажи основных средств и иного имущества).
В «Отчете о движении денежных средств» справочно должны быть приведены данные о поступлениях в отчетном периоде денежных средств по наличному расчету (за исключением поступлений денежных средств из кредитной организации в кассу организации) с выделением в том числе по расчетам с юридическими лицами и по расчетам с физическими лицами, а также с выделением из данных по поступлению денежных средств по наличному расчету с применением контрольно-кассовых машин или бланков строгой отчетности.
3-й учебный вопрос: Содержание «Отчета о движении денежных средств»
В международной практике анализа денежных потоков организаций, в основе которой лежит соблюдение требований Международных стандартов финансовой отчетности (МСФО), в частности МСФО 7 «Отчеты о движении денежных средств», принято выделять денежные потоки по трем видам деятельности: текущей (производственно-коммерческой), инвестиционной и финансовой.
Текущей деятельностью считается деятельность организации, преследующая извлечение прибыли в качестве основной цели, либо не имеющая извлечение прибыли в качестве такой цели в соответствии с предметом и целями деятельности (производством промышленной продукции, выполнением строительных работ, сельским хозяйством, продажей товаров, оказанием услуг общественного питания и т.п.)
Инвестиционной признается деятельность организации, связанная с приобретением земельных участков, зданий и иной недвижимости, оборудования, нематериальных активов и других внеоборотных активов, а также с их продажей,, с осуществлением финансовых вложений (приобретение ценных бумаг других организаций, в том числе долговых, вклады в уставные (складочные) капиталы других организаций, предоставление другим организациям займов и т.п.)
Финансовой деятельностью является деятельность организации, в результате которой изменяется величина и состав собственного капитала организации, заемных средств (поступления от выпуска акций, облигаций, предоставления другим организациям займов, погашение заемных средств и т.п.).
Каждая часть отчета, содержащая показатели денежных средств по трем видам деятельности, построена по единому принципу. Вначале отражаются показатели (группа строк) отдельных видов поступлений денежных средств. Затем следует группа строк, содержащая показатели выбытия денежных средств. В конце каждой части приводится строка, которая отражает чистый денежный поток (разницу между притоком и оттоком) по той или иной деятельности. Величина чистого денежного потока позволяет установить избыточность и недостаток денежной массы в разрезе видов деятельности.
Детализация протоков и оттоков денежных средств должна проводиться с учетом требования раскрытия информации, основанного на ее существенности.
Рассмотрим виды денежных потоков, отражаемых по текущей деятельности (табл.7.1.)
| Виды денежных потоков по текущей деятельности | Таблица 7.1. | |
| ПРИТОКИ | ОТТОКИ | |
| · выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг; · авансы, полученные от покупателей (заказчиков); · средства, поступившие от дебиторов в погашение задолженности по товарам, услугам и т.д.; · кредиты под восполнение дефицита собственных оборотных средств; · денежные средства, полученные от продажи материальных запасов; · прочие поступления от текущей деятельности: возвращенные денежные средства подотчетными лицами; погашенные займы, ранее выданные работникам; целевое финансирование; безвозмездные средства; взносы для покрытия причиненного организации ущерба; возвращенные налоги и сборы; возмещение социальных расходов и т.д. | · оплата приобретенных товаров, работ, услуг, сырья, материалов, топлива, комплектующих изделий, полуфабрикатов и других оборотных активов; · оплата аренды, коммунальных услуг и т.д.; · оплата труда с отчислениями на социальные нужды; · выплаты персоналу из фонда потребления и другие расходы на социальные нужды; · авансовые платежи; · выплата дивидендов, процентов; · расчеты с бюджетом – уплата налогов и сборов, расчеты с внебюджетными фондами; · прочее выбытие денежных средств. | |
Рассмотрим денежные потоки, отражаемые по инвестиционной деятельности (табл.7.2.)
| Виды денежных потоков по инвестиционной деятельности | Таблица 7.2. | |
| ПРИТОКИ | ОТТОКИ | |
| · выручка от продажи основных средств и иного имущества; · от реализации ценных бумаг, в том числе облигаций и векселей; · от продажи долей в уставных капиталах других организаций; · от реализации финансовых вложений; · от продажи дебиторской задолженности, приобретенной на основании уступки права требований; · поступления от погашения займов, ранее предоставленных другим организациям · поступления бюджетных ассигнований и целевого финансирования для осуществления капитальных вложений; · дивиденды, проценты, получаемые от долгосрочных финансовых вложений. | · оплата приобретения основных средств, ресурсов, используемых для капитальных вложений; · приобретение имущества для использования в качестве доходных вложений в нематериальных ценности; · приобретение нематериальных активов; · приобретение долговых ценных бумаг (облигаций, векселей); · покупка дебиторской задолженности на основании уступки права требования; · предоставление займов другим организациям · выдача авансов на основные средства и долгосрочные финансовые вложения; · оплата целевого участия в строительстве машин и транспортных средств; · приобретение прав на участие в уставном капитале других компаний; | |
Рассмотрим денежные потоки, отражаемые по финансовой деятельности (табл.7.3.)
| Виды денежных потоков по финансовой деятельности | Таблица 7.3. | |
| ПРИТОКИ | ОТТОКИ | |
| · поступление от эмиссии акций или иных долевых бумаг, то есть получение денежных средств от первичного и дополнительного размещения акций; · получение займов и кредитов независимо от их цели и сроков; · поступления от продажи ранее выкупленных собственных акций или долей уставного капитала. займы от других организаций; | · погашения займов и кредитов; · выкуп собственных акций или долей уставного капитала; · погашение долей по финансовой аренде (лизинговым операциям). | |
Выводы: информационная система анализа денежных потоков должна формироваться и совершенствоваться с учетом перечисленных выше требований, что является необходимым условием повышения действенности и эффективности аналитического исследования.
В отчете о движении денежных средств представляются данные, прямо вытекающие из записей на счетах бухгалтерского учета денежных средств.
Чистое увеличение (уменьшение) денежных средств и их эквивалентов (чистый денежный поток) по всем видам деятельности компании может быть как положительной, так и отрицательной величиной, которая соответствует показателю абсолютная динамика остатков денежных средств за отчетный период.