Концентрация собственности и интеграция экономических субъектов приводит к образованию Групп взаимосвязанных организаций. Чаще всего такие образования состоят из основного, дочерних и зависимых обществ. С точки зрения организации взаимосвязи участников, группы компаний могут быть:
· официально зарегистрированы как группы компаний (в виде финансово-промышленных групп) и включены в специальный реестр;
· представлять собой совокупность организаций и индивидуальных предпринимателей, формально ничем друг с другом не связанных, но фактически представляющих собой группу компаний.
Отсутствие официального закрепления корпоративной структуры в качестве группы компаний имеет место, когда владельцы регистрируют организации на подставных лиц, всячески избегая формальных подтверждений пребываний организации и предпринимателей в единой Группе компаний, такое поведение вызвано множеством причин, среди которых основными являются:
· чрезмерная налоговая нагрузка на организации и естественное желание ее оптимизировать;
· желание обойти антимонопольное законодательство и получить более значительный контроль над рынком, чем это допустимо;
· стремление сделать контроль над бизнесом конфиденциальным в целях безопасности владельцев.
Функционирование экономических субъектов в составе Групп (формальных и неформальных) повышает конкурентоспособность бизнеса, вследствие таких факторов, как:
· усиление рыночных позиций Группы за счет возможного контроля над источниками сырья и сбытовой сетью (вертикальная интеграция), расширения рыночной доли и увеличения контроля над рынком (горизонтальная интеграция), диверсификация деятельности, которая обеспечивает снижение рисков, стабилизацию денежных потоков и повышает устойчивость Группы к фазам экономического цикла;
· оптимизация управленческой структуры на базе дивизиональной структуры управления и повышение эффективности деятельности Группы. Дивизиональная структура, которая предполагает высокую степень автономии входящих в Группу организаций, позволяет быстрее адаптироваться к изменениям рыночной среды и минимизировать потери от возможного негативного воздействия внешней среды;
· оптимизация налоговой нагрузки на бизнес и повышение его конкурентоспособности за счет снижения налоговых издержек. Налоговое планирование, которое во многом строится на использовании трансфертных цен по сделкам, осуществляемым между участниками Группы, позволяет перераспределять налоговые базы между участниками Группы и значительно уменьшать налоговые платежи;
· конфиденциальность контроля над бищнесом и его рассредоточение по дочерним и зависимым структурам, что позволяет Группе добиваться доминирующего положения на рынке, обходя ограничения, накладываемые антимонопольным законодательством, что при водит к усилению рыночных позиций группы.
Современное развитие бизнеса требует от его участников быстрой реакции на изменение внешних условий и хорошей внутренней дисциплины. Поэтому управление финансовыми ресурсами групп компаний, имеющих в своем составе территориально-распределенную сеть филиалов, или региональных компаний требует ческой организации управления. Особую необходимость они испытывают в организации плановой и контрольной работы, наряду с традиционно ведущейся учетной.
В процессе организации управления денежными средствами корпоративные структуры сталкиваются с проблемами, обусловленными их спецификой. В первую очередь это необходимость координации денежных потоков между территориально-распределенными компаниями с возможностью концентрации финансовых ресурсов и их перераспределения.