Инновационный кредит представляет собой разновидность проектного кредита, предоставляемого предприятию, которое создаётся вновь по определенному инновационному проекту освоения новой продукции или технологического процесса.
Отличительной особенностью инновационного кредита является то, что кредитор оставляет за собой право в любой момент конвертировать непогашенную сумму по кредиту в долевое участие предприятия-заёмщика. При этом величина причитающихся кредитору акций оценивается по её рыночной стоимости, которая должна равняться сумме долга, непогашенной на момент конвертации.
Смысл выдачи инновационного кредита для кредитора заключается в следующем.
Кредит выдаётся после тщательного анализа бизнес-плана проекта (ТЭО инвестиций) в расчёте на то, что если данный проект будет успешно выполняться, то в случае успешной реализации проекта при прогнозируемом росте рыночной стоимости (этого предприятия) станет выгодным конвертировать его непогашенную по кредиту задолженность в долевое участие в предприятии.
Поскольку инновационный кредит, необходимый для начального этапа деятельности новых перспективных предприятий, может быть относительно небольшим, то даже незначительная непогашенная часть для молодого, но уже успешного предприятия может оказаться эквивалентна рыночной стоимости настолько значимого участия в нём, что по идее приобретение соответствующей доли получением полного контроля для деятельности предприятия.