Диагностика финансового состояния предприятия.

Основная цель детализированного анализа финансового состояния предприятия — более подробная характеристика имущественного и финансового положения хозяйствующего субъекта, результатов его деятельности в истекшем от­четном периоде, а также возможностей развития субъекта на перспективу. Он кон­кретизирует, дополняет и расширяет отдельные процедуры экспресс-анализа. При этом степень детализации зависит от желания аналитика.

Детализация аналитических процедур мо­жет быть достигнута за счет:

– привлечения более качественной (с позиции структурирования и наполнения) информационной базы;

– составления более детализированной программы анализа;

– использования более сложного и разнообразного аналитического инструментария.

Первая задача решается путем построения аналитического баланса и привлечения данных бухгалтерского учета (в рамках внутреннего анализа), а также сведений из доступных неформализованных источников (рынки капитала, финансовая пресса, информационно-аналитические агентства и др.) В рамках решения второй задачи простейшие процеду­ры экспресс-анализа дополняются, например, вертикальным и горизон­тальным анализом и разработкой системы показателей и ее структури­рованием по разделам, характеризующим отдельные стороны деятель­ности предприятия. Третья задача обычно решается в рамках темати­ческого анализа либо при необходимости аналитического объяснения и обоснования складывающихся тенденций (например, оценка тренда по­казателей рентабельности).

Финансовый анализ представляет собой способ накопления, трансформации и использования информации финансового хара­ктера, имеющий целью:

– оценить текущее и перспективное финансовое состояние пред­приятия;

– оценить возможные и целесообразные темпы развития пред­приятия с позиции финансового их обеспечения;

– выявить доступные источники средств и оценить возможность и целесообразность их мобилизации;

– спрогнозировать положение предприятия на рынке капиталов.

Основная цель финансового анализа — получение набора ключевых параметров, дающих объективную и полную картину финансового состояния предприятия, финансовых результатов его деятельности и оценку его эффективности и деловой активности. Анализ текущего финансового состояния предприятия может способство­вать составлению прогноза на перспективу по основным финансовым показателям.

Методика финансового анализа состоит из трех взаи­мосвязанных этапов:

– оценка финансовых результатов деятельности пред­приятия;

– анализ финансового состояния предприятия;

– анализ эффективности и деловой активности пред­приятия.

Оценка финансовых результатов деятельности пред­приятия должна представить изменение величины его соб­ственного капитала за отчетный период в соответствии с произведенными затратами на это изменение. В качестве абсолютных финансовых результатов деятельности предприятия (операционной, финансовой, инвестиционной) могут быть использованы:

– прибыль (убыток) от реализации продукции;

– прибыль (убыток) отчетного периода;

– прибыль (убыток) от финансово-хозяйственной де­ятельности;

– нераспределенная прибыль предприятия.

Однако система показателей финансовых результатов включает не только абсолютные, но и относительные по­казатели эффективности хозяйствования. К ним относят­ся показатели рентабельности, которые позволяют соизме­рить результат (эффект) с произведенными затратами для получения этого результата (эффекта).

Для выполнения этой оценки финансовых результатов деятельности предприятия необходимо решить следующие задачи:

– оценка динамики абсолютных и относительных по­казателей финансового результата (прибыли и рен­табельности);

– анализ образования прибыли предприятия за отчет­ный период и факторный анализ прибыли от реали­зации продукции;

– анализ и оценка использования чистой прибыли;

– факторный анализ рентабельности;

– анализ взаимосвязи затрат, объема производства (продаж) и прибыли;

– выявление и оценка возможных резервов роста при­были рентабельности на данном предприятии.

Анализ финансового состояния предприятия должен оценить способность предприятия финансировать свою деятельность. В условиях рынка увеличивается роль и значение анализа финансового состояния предприятия: предприятия полностью несут экономическую ответствен­ность за результаты своей производственно-коммерческой деятельности пред акционерами, работниками, банком и кредиторами.

Основная цель анализа финансового состояния пред­приятия — определение качества финансового состоя­ния, выявление недостатков в финансовой деятельности, подготовка рекомендаций по укреплению финансовой устойчивости предприятия и его платежеспособности. Цель можно достигнуть с помощью решения следующих задач:

– общей оценки финансового состояния предприятия и его изменения за отчетный период (вертикальный и горизонтальный анализ баланса);

– анализа финансовой устойчивости;

– оценки платежеспособности (ликвидности) пред­приятия;

– анализа необходимого прироста собственного капи­тала.

Анализ эффективности и деловой активности пред­приятия предназначен для измерения результатов работы предприятия и сопоставления этих результатов с величи­ной вложенного капитала всех видов (авансированного, вложенного и т. д.).

Главные критерии оценки деловой активности пред­приятия — выполнение плана по основным показателям хозяйственной деятельности, сохранение необходимого темпа их роста, уровень эффективности использования ресурсов предприятия, устойчивость экономического ро­ста, освоение новых рынков сбыта, репутация предприятия на рынке и т. д.

Основные задачи, решаемые при оценке эффективно­сти и деловой активности предприятия:

– изучение эффективности использования капитала;

– исследование устойчивости экономического роста капитала;

– разработка мероприятий по укреплению рыночного имиджа предприятия на перспективу.

– Информационная база для проведения данного этапа финансового анализа — материалы бухгалтерской отчет­ности за ряд лет, данные управленческого и финансового учета.

Проведение всех этапов финансового анализа позволя­ет получить объективную и точную картину финансового состояния предприятия, составить прогноз его изменения на перспективу и на основе этого принять эффективность решения по управлению финансами предприятия.