Для покрытия потребности в основных и оборотных фондах в ряде случаев для предприятия становится необходимым привлечение заемного капитала. Такая потребность может возникнуть в результате отклонений в нормальном ходе кругооборота средств по независящим от предприятия причинам: необязательность партнеров, чрезвычайные обстоятельства и т.д.; в ходе проведения реконструкции и технического перевооружения производства; из-за отсутствия достаточного стартового капитала; из за наличия сезонности в производстве, заготовках, переработке и сбыте продукции и по другим причинам.
Заемный капитал делится на краткосрочный (до 1 года) и долгосрочный (более 1 года) иногда выделяют среднесрочный (1-5 лет).
Обычно основные средства и наиболее устойчивая часть оборотных средств (страховой запас, дебиторская задолженность) финансируется за счет долгосрочных кредитов, остальная часть оборотных средств финансируется за счет краткосрочных кредитов.
Все внешние источники финансирования делятся на:
1. Финансирование путем получения кредитов (кратко-, и долгосрочных)
2. Финансирование путем выпуска ценных бумаг (кроме акций)
Финансирование путем получения кредитов (кратко-, и долгосрочных):
(1) Коммерческий кредит - такого рода кредит предприятие может получить при закупке товаров или создании производственного запаса у поставщика.
(2) Формы банковских займов – получение кредита у коммерческих банков. При взятии у банка заемных средств предприятие заключает с ним кредитный договор, в котором определяются условия предоставления ссуды (срок кредита, условия его погашения, обеспечение и пр.)
(3) Факторинг – непосредственно с кредитными операциями не связан. Покупка фактор-фирмой (банком) у своего клиента поставщика требований к его покупателям. Фактически фактор-банк покупает дебиторскую задолженность. (делится на «тихий» или «скрытый» – когда покупателя не уведомляют о наличии фактор-фирмы, и «открытый» – когда поставщик обязан указать в своих счетах. что требование продано фактор-фирме .факторинг среди кредита так как по сути мы берем кредит у банка и возвращаем его средствами потребителя, точенее банк сам себе возвращает, по сути это кредит под обеспечение документами о дебиторской задолженности покупателей) .
(4) Инвестиционный налоговый кредит – в соответствии с Законом налоговый инвестиционный кредит предоставляется малым и приватизируемым предприятиям. Под инвестиционным налоговым кредитом понимается отсрочка налогового платежа.
(5) Ипотечный кредит:Ипотека - разновидность залога, когда предмет залога остается у залогодателя. Предметом залога являются земельные участки, предприятия, земля, сооружения, квартиры и другое недвижимое имущество.