ФИНАНСЫ
доходы
В ходе реализации проекта планируется увеличить объем выпуска препарата в 17 раз.
Таблица 13. Ожидаемые объемы выпуска препарата. (тыс. руб.)
| 1 год | 2 год | 3 год | |
| - Полисорб МП | 45 384 | 110 299 | 175 211 |
| Темп роста общего объема выпуска к 2003 г. | 378% | 919% | 1460% |
В следующей таблице даны прогнозные цены и структура производственной программы.
Таблица 14. Структура производственной программы и прогнозные цены.
| Препарат | Структура производства | Цена, руб. с НДС за кг | |
| Полисорб МП | 100% | 2 895 |
Цена на препараты на протяжении трех лет предполагается неизменной. Из таблицы 13 (Ожидаемые объемы выпуска препарата) видно, что выпуск препарата будут расти. В итоге, суммарные поступления от продаж растут, повышается рентабельность.
расходы
Далее в таблице даны основные показатели финансово-хозяйственной деятельности ЗАО «Полисорб» за 9 месяцев 2003 года.
Таблица 15. Показатели финансово-хозяйственной деятельности ЗАО «Полисорб» за 9 месяцев 2003 года.
| № стр. | Показатель | тыс. руб. | |
| Поступления от реализации без НДС | 4 084.00 | ||
| Итого поступлений | Стр. 1 | 4 084.00 | |
| Налог на имущество | 27.90 | ||
| Налог на пользователей автодорог | 37.00 | ||
| Налог на милицию | 1.00 | ||
| Налог на прибыль | 160.00 | ||
| Единый социальный налог | 396.60 | ||
| Итого уплата налогов | Стр. 3 +…+ 7 | 622.50 | |
| Производственный персонал | 327.10 | ||
| Управленческий персонал | 765.50 | ||
| Итого оплата труда | Стр.9 + 10 | 1 092.60 | |
| Прямые затраты (сырье) | 907.20 | ||
| Общепроизводственные затраты (инвентарь, ремонт, ГСМ) | 186.80 | ||
| Итого материальные затраты | Стр.12 + 13 | 1 094.00 | |
| Амортизация производственного оборудования | 36.10 | ||
| Прочие затраты (аренда, лицензии) | 213.60 | ||
| Итого общепроизводственные расходы | Стр.12+ 14+15+16 | 2 436.30 | |
| Материальные затраты (на содержание офиса) | 23.30 | ||
| Прочие (услуги, аренда офиса, командировки, связь, почта), в т.ч. | 502.50 | ||
| - реклама | 150.70 | ||
| Амортизация офисного оборудования | 42.90 | ||
| Итого общехозяйственные расходы | Стр.18+ …+21 | 568.70 | |
| Итого расходы | Стр.8+17+ 22 | 3 627.50 | |
| Денежный поток от операционной деятельности[3] | Стр.2+15+ 21 - 23 | 532.50 |
Представленная в таблице величина расходов в дальнейшем будет использоваться в качестве базы для расчета плана расходов.
Таблица 16. Прогноз темпов изменения основных затрат ЗАО «Полисорб» по годам проекта.
| Показатель | Темпы роста к базисному году | ||
| 1 год | 2 год | 3 год | |
| Заработная плата производственного персонала | 400% | 400% | 800% |
| Заработная плата управленческого персонала | 200% | 300% | 600% |
| Прямые затраты | Пропорционально росту объема выпуска | ||
| Общепроизводственные материальные | В 2 раза медленнее объема выпуска | ||
| Общепроизводственные прочие | 100% | В 5 раз медленнее объема выпуска | |
| Общехозяйственные материальные | Пропорционально заработной плате управленческого персонала | ||
| Общехозяйственные прочие | 200% | 400% | 600% |
| Амортизация | В зависимости от стоимости оборудования | ||
| Реклама | В соответствии с рекламным бюджетом | ||
| Налоги | В зависимости от роста налоговой базы |
Темпы роста затрат представлены исходя из экспертных оценок, без учета инфляции. Далее даны ожидаемые объемы выпуска препарата по годам проекта.
Виды налогов, которые учтены в данном проекте, их ставки, объекты обложения, а так же налоговые периоды перечислены в таблице «Налогообложение».
Таблица 17. Налогообложение.
| Налог | Объект обложения | Ставка | Налоговый период |
| Налог на прибыль | Прибыль | 24% | Месяц |
| Налог на добавленную стоимость | Реализация товаров | 10% | Месяц |
| Налог на пользователей автодорог | Выручка от реализации продукции | 1% | Месяц |
| Единый социальный налог | Выплаты в пользу работников | 36,3% | Месяц |
| Налог на имущество | Основные средства, нематериальные активы, запасы и затраты | 2% | Квартал |
Налоговые льготы, которыми могло бы воспользоваться предприятие, в расчетах не учитывались.
финансирование
Потребность в финансировании на начальном этапе складывается из трех основных составляющих:
5. Проектные работы (проектирование завода по стандартам GMP).
6. Пополнение оборотных средств.
7. Проведение рекламной кампании.
Общая сумма проектных работ составляет 3 млн. руб.
Пополнение оборотных средств на начальном этапе 3 млн. руб.
Проведение рекламной кампании в первый год 11.8 млн. руб. (от инвестора требуется только 9 млн. руб., остальные расходы будут покрыты ЗАО «Полисорб»)
В течение первого года реализации проекта будет израсходовано 15 млн. руб. средств инвестора, будет достигнут минимальный остаток средств на счете предприятия, который останется примерно на одном уровне в течении 2х лет. В этот период денежный поток проекта будет близок к нулю (поступлений будет хватать только на то, чтобы покрыть расходы). Это связано с активной рекламной кампанией, постепенным наращиванием объемов выпуска и реализации. Далее на рисунке представлен график остатка средств на счете проекта.
Рисунок 9. График остатка денежных средств в ходе реализации проекта.
Из графика видно, что первые 6 месяцев остаток денежных средств убывает – расходуются средства инвестора. Начиная с 7 месяца проекта – идет накопление ликвидных средств – в этот период поступления начинают превышают выплаты. К концу 36го месяца проекта накопленных денежных средств достаточно, чтобы выкупить у инвестора принадлежащую ему долю акций.