Условиями, способствующими развитию лизинговых отношений в строительстве, являются: большой износ ОПФ, дороговизна современной техники и, в связи с этим, трудности с ее обновлением. Для обновления и развития технической базы нужны инвестиции. Лизинг является одним из инструментов привлечения инвестиций.
Лизинг – это комплекс имущественных отношений передачи имущества во временное пользование, разновидность развивающихся арендных отношений. Лизингодатель приобретает в собственность имущество и предоставляет арендатору за плату во временное пользование в предпринимательских целях.
В качестве лизингодателей могут выступать:
- специальные лизинговые компании, которые осуществляют финансовое обеспечение и услуги нефинансового характера;
- финансовые лизинговые компании, единственной функцией которых является финансирование приобретения имущества;
- учреждения банков;
- другие хозяйствующие субъекты.
Лизингополучателем может быть любое юридическое и физическое лицо, осуществляющее предпринимательскую деятельность.
Лизинговую деятельность можно классифицировать, во-первых, по сроку действия лизингового договора и степени окупаемости имущества и, во-вторых, по объему обслуживания.
По сроку действия лизингового договора и степени окупаемости имущества различают финансовый и оперативный лизинги.
Финансовый лизинг – это лизинг имущества с полной его окупаемостью (выплатой). Он представляет собой форму долгосрочного кредитования активной части ОПФ. Срок контракта обычно приближается к сроку, в течение которого происходит полная или большая часть амортизации лизингового имущества. В лизинговые платежи включается полная себестоимость ОПФ плюс плата за кредит.
По окончании лизингового договора лизингополучатель либо возвращает имущество, либо возобновляет контракт, либо приобретает в собственность по остаточной стоимости.
Оперативный лизинг – это лизинг, при котором договор об аренде может быть расторгнут в любой момент. Имущество при этом возвращается лизингодателю. Лизингодатель осуществляет техническое обслуживание и ремонт имущества. При этом лизинге устанавливается более высокая процентная ставка, поскольку лизингодатель не застрахован от коммерческих рисков. Для большинства лизингополучателей это выгодная форма, т.к. в практике строительства часто нужна техника лишь на короткий срок.
По объему обслуживания выделяют следующие виды лизингов: чистый лизинг, мокрый лизинг, лизинг с полным обслуживанием, а также, так называемые, лизинги револьверный, возвратный и раздельный.
При чистом лизинге затраты, связанные с обслуживанием техники, не включаются в общую сумму лизинговых платежей: лизингополучатель оплачивает их дополнительно.
При мокром лизинге затраты, связанные с обслуживанием, являются затратами лизингодателя.
При лизинге с полным обслуживанием лизингодатель оказывает лизингополучателю дополнительные услуги.
Револьверный лизинг – это лизинг с последовательной заменой имущества: лизингополучатель приобретает право по истечении определенного срока обменять имущество на другое.
Возвратный лизинг – это разновидность финансового лизинга: предприятие продает имущество лизинговой компании, а затем берет его в аренду.
Раздельный лизинг или лизинг с частичным финансированием лизингодателя: лизингодатель передает часть своих прав по лизинговому договору кредиторам, снижая тем самым ответственность за полный и своевременный возврат ссуды, погашаемой в этом случае из суммы лизинговых платежей, вносимых лизингополучателем непосредственно заимодавцам.
В лизинговом договоре могут присутствовать различные черты перечисленных видов лизинга.
Размер лизинговых выплат по договору S определяется по формуле (2.20):
, тыс.руб. (2.20)
где: – сумма лизинговых платежей за i –й год действия договора (2.21):
, тыс.руб. (2.21)
где: – величина амортизационных отчислений;
– плата за кредит лизингодателя, используемый на приобретение объекта лизингового договора в расчетном году;
–комиссионное вознаграждение лизингодателю за предоставление имущества во временное пользование в расчетном году;
– плата лизингополучателя за дополнительную услугу лизингодателя;
– налог на добавленную стоимость (НДС).
Порядок, условия и сроки внесения платы – согласно договоренности.
Лизинговые операции обеспечивают СО:
- использование новой дорогостоящей техники и оборудования без единовременной мобилизации собственных средств или привлечения кредитных ресурсов;
- увеличение производственной мощности;
- более оперативное решение производственных задач по сравнению с вариантом покупки машин.
Это выгодно в большей мере малым предприятиям.
Затраты лизингополучателя, связанные с использованием арендуемого имущества, равномерно распределяются на весь срок действия договора и относятся на себестоимость реализуемой продукции, выполненной с использованием арендуемой техники. При этом при незначительных начальных капитальных вложениях, что характерно для лизинговых отношений, полностью используется потребительская стоимость техники. Следует учитывать и тот факт, что если СО покупает имущество под кредиты банка, то она всеравно должна внести плату 15-20% размера займа за счет собственных средств.
Финансирование лизинговой операции осуществляет лизингодатель, что оговаривается договором лизинга.
Договором лизинга может быть оговорена динамика (установленный, постепенно увеличивающийся или снижающийся размер) лизинговых платежей: таким образом, может учитываться финансовое состояние СО.
Лизинг может оплачиваться встречными услугами. Это важно для СО с тяжелым финансовым состоянием.
Имущество до его выкупа лизингополучателем является собственностью лизингодателя, что снижает риск невозврата вложенных средств.
Субъекты лизинговой деятельности могут относить на себестоимость СМР как лизинговые платежи, так и выплату процентов по полученным заемным средствам, включающим кредиты банков и других организаций, используемые для осуществления операций финансового лизинга. Это способствует увеличению чистой прибыли как лизингополучателя, так и лизингодателя.