Лизинг в строительстве

Условиями, способствующими развитию лизинговых отношений в строительстве, являются: большой износ ОПФ, дороговизна современной техники и, в связи с этим, трудности с ее обновлением. Для обновления и развития технической базы нужны инвестиции. Лизинг является одним из инструментов привлечения инвестиций.

Лизинг – это комплекс имущественных отношений передачи имущества во временное пользование, разновидность развивающихся арендных отношений. Лизингодатель приобретает в собственность имущество и предоставляет арендатору за плату во временное пользование в предпринимательских целях.

В качестве лизингодателей могут выступать:

- специальные лизинговые компании, которые осуществляют финансовое обеспечение и услуги нефинансового характера;

- финансовые лизинговые компании, единственной функцией которых является финансирование приобретения имущества;

- учреждения банков;

- другие хозяйствующие субъекты.

Лизингополучателем может быть любое юридическое и физическое лицо, осуществляющее предпринимательскую деятельность.

Лизинговую деятельность можно классифицировать, во-первых, по сроку действия лизингового договора и степени окупаемости имущества и, во-вторых, по объему обслуживания.

По сроку действия лизингового договора и степени окупаемости имущества различают финансовый и оперативный лизинги.

Финансовый лизинг – это лизинг имущества с полной его окупаемостью (выплатой). Он представляет собой форму долгосрочного кредитования активной части ОПФ. Срок контракта обычно приближается к сроку, в течение которого происходит полная или большая часть амортизации лизингового имущества. В лизинговые платежи включается полная себестоимость ОПФ плюс плата за кредит.

По окончании лизингового договора лизингополучатель либо возвращает имущество, либо возобновляет контракт, либо приобретает в собственность по остаточной стоимости.

Оперативный лизинг – это лизинг, при котором договор об аренде может быть расторгнут в любой момент. Имущество при этом возвращается лизингодателю. Лизингодатель осуществляет техническое обслуживание и ремонт имущества. При этом лизинге устанавливается более высокая процентная ставка, поскольку лизингодатель не застрахован от коммерческих рисков. Для большинства лизингополучателей это выгодная форма, т.к. в практике строительства часто нужна техника лишь на короткий срок.

По объему обслуживания выделяют следующие виды лизингов: чистый лизинг, мокрый лизинг, лизинг с полным обслуживанием, а также, так называемые, лизинги револьверный, возвратный и раздельный.

При чистом лизинге затраты, связанные с обслуживанием техники, не включаются в общую сумму лизинговых платежей: лизингополучатель оплачивает их дополнительно.

При мокром лизинге затраты, связанные с обслуживанием, являются затратами лизингодателя.

При лизинге с полным обслуживанием лизингодатель оказывает лизингополучателю дополнительные услуги.

Револьверный лизинг – это лизинг с последовательной заменой имущества: лизингополучатель приобретает право по истечении определенного срока обменять имущество на другое.

Возвратный лизинг – это разновидность финансового лизинга: предприятие продает имущество лизинговой компании, а затем берет его в аренду.

Раздельный лизинг или лизинг с частичным финансированием лизингодателя: лизингодатель передает часть своих прав по лизинговому договору кредиторам, снижая тем самым ответственность за полный и своевременный возврат ссуды, погашаемой в этом случае из суммы лизинговых платежей, вносимых лизингополучателем непосредственно заимодавцам.

В лизинговом договоре могут присутствовать различные черты перечисленных видов лизинга.

Размер лизинговых выплат по договору S определяется по формуле (2.20):

, тыс.руб. (2.20)

где: – сумма лизинговых платежей за i –й год действия договора (2.21):

, тыс.руб. (2.21)

где: – величина амортизационных отчислений;

– плата за кредит лизингодателя, используемый на приобретение объекта лизингового договора в расчетном году;

–комиссионное вознаграждение лизингодателю за предоставление имущества во временное пользование в расчетном году;

– плата лизингополучателя за дополнительную услугу лизингодателя;

– налог на добавленную стоимость (НДС).

Порядок, условия и сроки внесения платы – согласно договоренности.

Лизинговые операции обеспечивают СО:

- использование новой дорогостоящей техники и оборудования без единовременной мобилизации собственных средств или привлечения кредитных ресурсов;

- увеличение производственной мощности;

- более оперативное решение производственных задач по сравнению с вариантом покупки машин.

Это выгодно в большей мере малым предприятиям.

Затраты лизингополучателя, связанные с использованием арендуемого имущества, равномерно распределяются на весь срок действия договора и относятся на себестоимость реализуемой продукции, выполненной с использованием арендуемой техники. При этом при незначительных начальных капитальных вложениях, что характерно для лизинговых отношений, полностью используется потребительская стоимость техники. Следует учитывать и тот факт, что если СО покупает имущество под кредиты банка, то она всеравно должна внести плату 15-20% размера займа за счет собственных средств.

Финансирование лизинговой операции осуществляет лизингодатель, что оговаривается договором лизинга.

Договором лизинга может быть оговорена динамика (установленный, постепенно увеличивающийся или снижающийся размер) лизинговых платежей: таким образом, может учитываться финансовое состояние СО.

Лизинг может оплачиваться встречными услугами. Это важно для СО с тяжелым финансовым состоянием.

Имущество до его выкупа лизингополучателем является собственностью лизингодателя, что снижает риск невозврата вложенных средств.

Субъекты лизинговой деятельности могут относить на себестоимость СМР как лизинговые платежи, так и выплату процентов по полученным заемным средствам, включающим кредиты банков и других организаций, используемые для осуществления операций финансового лизинга. Это способствует увеличению чистой прибыли как лизингополучателя, так и лизингодателя.