Финансовый план

Финансовый план. ОБЪЕМ ФИНАНСИРОВАНИЯ ПРОЕКТА Общая стоимость проекта - 1 315 000 рублей, из них 815 000 рублей - собственных средств, 500 000 рублей - сумма инвестиционного кредита.

Таблица8 . ИСТОЧНИКИ ФИНАНСИРОВАНИЯ ИНВЕСТИЦИОННОГО ПРОЕКТА Наименование показателей Средства на начало реализации проекта 2005 год 2006 год всего 4 кв. всего 1 кв. 2 кв. 3 кв. 1.Собственные средства: направляемые на финансирова ние проекта.

ВСЕГО 815000 в том числе 1.1. Прибыль (фонд накопления) 30 1.2. Разница между начисленной и использованной амортизацией. 1.3. Средства от продажи акций 1.4. Выручка от реализации основных средств 1.5. Поступления от хозяйственной деятельности 315000 1.6. Заемные средства В том числе 50 50 2.1.Кредиты коммерческих банков 2.2.Иностранные кредиты и займы 2.3.Другие заемные средства Средства государственной поддержки 50 50 ПОКАЗАТЕЛИ ДВИЖЕНИЯ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ Сумма кредита - 500 000 рублей - будет использована на приобретение производственного комплекса.

Прибыль от деятельности предприятия будет использована на оплату процентов по кредиту и возврат кредита.

В таблице 9 приведены основные финансовые результаты проекта по периодам.

Таблица 9. ПЛАН ДЕНЕЖНЫХ ПОСТУПЛЕНИЙ ПО ГОДАМ РЕАЛИЗАЦИИ ИНВЕСТИЦИОННОГО ПРОЕКТА Наименование показателей 2005 г. 2006 г. всего 4 кв. всего 1 кв. 2 кв. 3 кв. А. Деятельность по производству и сбыту продукции А1. Поступление денежных средств Всего(А1.1 + А1.2) 530000 530000 3270000 835000 835000 160 А1.1. Выручка от продажи продукции 50 50 30 750000 750000 150 А1.2. Прочие доходы от производственной деятельности 30000 30000 270000 85000 85000 10 А2. Денежные выплаты - операционные затраты по производству и сбыту 350500 350500 2114500 529200 529200 529200 А3. Сальдо денежных поступлений и выплат от деятельности по производству и сбыту продукции(А3 = А1 - А2) 179500 179500 1155500 305800 305800 543900 Б Инвестиционная деятельность Б1. Поступление денежных средств- выручка от реализации основных средств Б2. Платежи за: - оборудование - строительно-монтажные работы - проектно-изыскательные работы - прочие затраты 15000 10 30 15000 10 30 Б3. Сальдо денежных поступлений и платежей в инвестиционной деятельности Б3 = Б1 - Б2 -1315000 -1315000 В. Финансовая деятельность В1. Поступление денежных средств Всего В1 = В.1.1 + В1.2 +В.1.3. 1315000 1315000 В том числе В.1.1. Средства для финансирования инвестиционного проекта 1315000 1315000 В.1.2. Возврат дебиторской задолженности В.1.3. Средства от продажи и доходы от ценных бумаг В.2. Денежные выплаты Всего В2 = В2.1 + В2.2 + В2.3 + В2.3 + В2.4 + В2.5 + В. 2.6 135500 135500 947125 199750 207875 539500 В том числе В.2.1. Возврат предоставленных средств - средства государственной поддержки - коммерческие кредиты и займы 50000 50000 450000 75000 75000 30 В.2.2. Уплата процентов за предоставленные средства Всего В том числе - средства государственной поддержки - коммерческие кредиты и займы 12500 12500 28125 11250 9375 7500 В.2.3. Налоги и другие обязательные платежи 73000 73000 469000 113500 123500 232000 В.2.4. Страховые взносы В.2.5. Выплаты кредиторской задолженности В.2.6. Покупка ценных бумаг В.3. Сальдо денежных поступлений и выплат от финансовой деятельности В.3 = В.1 - В.2 979500 979500 -947125 -199750 -207875 -539500 Д. Денежный поток Д.1. По годам реализации проекта Д1 = А3 + Б3 + В3 44000 44000 208375 106050 97925 4400 Д.2. Накопленный денежный поток 44000 44000 252375 150050 247975 252375 Анализ полученных результатов показывает, что предприятие в состоянии уплатить проценты по кредиту и вернуть кредит в течение года. СРОК ОКУПАЕМОСТИ ПРОЕКТА Срок окупаемости проекта представляет собой период времени с момента начала инвестиционной деятельности до момента, когда разность между накопленной суммой чистой прибыли и суммарным объемом инвестиций приобретет положительной значение.

Срок окупаемости проекта рассчитывается по данным таблицы 10. Таблица10. ДАННЫЕ ДЛЯ РАСЧЕТА СРОКА ОКУПАЕМОСТИ ПРОЕКТА Наименование показателей 2005 год 2006 год всего 4 кв. всего 1 кв. 2 кв. 3 кв. 4 кв. 1. Объем инвестиций 1315000 1315000 2. То же нарастающим итогом 1315000 1315000 1315000 1315000 1315000 1315000 1315000 3. Сумма чистой прибыли и амортизационных отчислений 115700 115700 1164600 205450 207350 375900 500900 4. То же нарастающим итогом. 115700 115700 1405300 321150 528500 904400 1405300 5. Сальдо(4) - (2) -999300 999300 165300 -793850 -586500 -210600 90300 Из приведенных данных таблицы 10 следует, что окупаемость вложенных средств произойдет через 24 месяца (в 4-м квартале 2006 года). ВНУТРЕННЯЯ НОРМА РЕНТАБЕЛЬНОСТИ Внутренняя норма рентабельности определяется как дисконтирующий множитель, приводящий разновременные значения баланса к началу реализации проекта.

Она является минимальной величиной процентной ставки, при которой занятые средства окупятся за жизненный цикл проекта исходя из условия, что сумма дисконтированных разностей платежа равна нулю. где Рt - ежегодная разность платежей, T - суммарная продолжительность жизненного цикла проекта, включая установку и эксплуатацию оборудования, n - внутренняя норма рентабельности.

Таблица 11. ДАННЫЕ ДЛЯ РАСЧЕТА ВНУТРЕННЕЙ НОРМЫ РЕНТАБЕЛЬНОСТИ Годы строительства и эксплуатации 2005 год 2006 год Ежегодная разность платежей (Pt): Pt = Д.1 - В.1.1 -1310600 208375 Внутренняя норма рентабельности равна 18 %, что показывает достаточную эффективность проекта.