Тема № 4.
Принятие управленческих решений на основе маржинального анализа
1. Концепция маржинального анализа
2. Сущность маржи покрытия (маржинальной прибыли)
3. Определение точки безубыточности
Прибыль = Выручка от реализации продукции (работ, услуг) – Переменные
Прибыль = Маржинальный доход – Постоянные издержки
Графический метод. Точку безубыточности можно определить, воспользовавшись данным методом.
График состоит из двух прямых – прямой, описывающей поведение совокупных затрат (Y1), и прямой, отражающей поведение выручки от реализации продукции (работ, услуг, товаров) (Y2), в зависимости от изменения объемов реализации.
На оси абсцисс откладывается объем реализации (товарооборот) в натуральных единицах измерения, на оси ординат – расходы и доходы в денежной оценке. Точка пересечения этих прямых будет свидетельствовать о состоянии равновесия.
Аналитический способ расчета безубыточного (критического) объема продаж и зоны безопасности предприятия более удобный по сравнению с графическим, так как не нужно чертить каждый раз график, что довольно трудоемко. Можно вывести ряд формул и с их помощью рассчитать данные показатели.
Для определения безубыточного объема продаж в стоимостном выражении необходимо сумму постоянных затрат разделить на долю маржи покрытия в выручке:
Вкр = А / Дмп,
где Вкр – критический объем производства;
А – постоянные затраты;
Дмп – доля маржы покрытия в выручке;
Дмп = МП / В; МП = В – Зпер,
где МП – маржа покрытия;
В – выручка от реализации продукции;
Зпер – переменные расходы на весь выпуск продукции.
Для одного вида продукции безубыточный объем продаж можно определить в натуральном выражении:
VPПкр = А / (p – b),
где p – цена изделия;
b – переменные расходы на единицу продукции.
Для определения зоны безопасности аналитическим методом по стоимостным показателям используется следующая формула:
ЗБ = В – Вкр / В
Для одного вида продукции зону безопасности можно найти по количественным показателям:
ЗБ = VPП – VPПкр / VPП
Критический уровень постоянных затрат при заданном уровне маржинального дохода и объема продаж рассчитывается следующим образом:
А = VPП • (p – b), или А = В • Дмп.
Для того чтобы определить, за сколько месяцев окупятся постоянные затраты отчетного периода, необходимо сделать следующий расчет:
12 • Безубыточный объем продаж
t = ----------------------------------------------.
Годовой объем продаж