Риск также определяется как сумма ожидаемых потерь и чем они больше, тем выше риск.

При оценивании риска инновационного проекта коэффициент риска входит в состав формулы, используемой для расчета рисковой премии:

Ep = (E0+Кр)/(1-Кр),

Где Ep – ставка рисковой премии;

E0 – безрисковая ставка (обычно приравнивается к ставке Центрального банка по депозитам или вложениям в государственные ценные бумаги);

Кр – коэффициент риска.

Уровень риска определяется при этом для интервала приемлемых значений ставок дисконта Ep и E0 , когда инвестиции эффективны

Риск может быть определен также на основе расчета точки безубыточности:

Тбу = Зпост / (Цед-Зпер),

Где Тбу – точка безубыточности (переход через нее определяет, убыточна или нет деятельность организации и показывает, сколько в натуральных единицах измерения должно быть выпущено продукции для ее безубыточной деятельности ), штук;

Зпост – сумма постоянных издержек, рублей;

Цед – цена одной условной единицы продукции, рублей;

Зпер – переменные издержки на изготовление условной единицы продукции, рублей.

В стоимостном выражении точка безубыточности рассчитывается следующим образом:

Тбу = Зпост/(Цед-Зпер)* Цед,

Где Тбу – точка безубыточности (переход через нее определяет, убыточна или нет деятельность субъекта хозяйствования и показывает, сколько в натуральных единицах измерения должно быть выпущено продукции для его безубыточной деятельности), штук;

Зпост – сумма постоянных издержек, рублей;

Цед – цена одной условной единицы продукции, рублей;

Зпер – переменные издержки на изготовление условной единицы продукции, рублей.

Точка безубыточности в стоимостном выражении соответствует сумме расчетной прибыли, а, значит, определяет границу между зонами допустимого и критического рисков.

Для определения величины риска из теории математической статистики используется прием расчета среднего значения как квадратного корня из суммы взвешенного квадрата ожидаемого значения:

К_р =,

Где Кр – коэффициент риска, в процентах;

Ах – уровень отклонения от расчетного значения прибыли (устанавливаются экспертами), в процентах;

Рх – вероятность возникновения потерь (устанавливаются экспертами);

n – количество показателей, характеризующих потери.

Рассчитанная таким образом величина коэффициента риска используется для расчета суммы вероятных потерь:

Pr=Сп Кр/100,

Где Рr – сумма вероятных потерь, рублей;

Сп – стоимость проекта, в рублях;

Кр – коэффициент риска, в процентах.

Следующий метод оценки риска также использует приемы расчетов из теории математической статистики.

При этом решаются две задачи. Первая задача сводится к определению значений вероятности наступления событий и выбору из возможных событий самого предпочтительного исходя из наибольшей величины математического ожидания. Используя формулу расчета математического ожидания, абсолютная величина события умножается на вероятность его наступления. Вероятность наступления события может быть определена субъективным или объективным методом.

Субъективный метод определения вероятности основан на использовании экспертных заключений.

Объективный метод определения вероятности основан на вычислении частоты, с которой происходит данное событие.

Для оценки уровня риска могут использоваться также Кривые Лоренца - это кривые, показывающие, кумулятивное распределение потерь, возникавших в процессе реализации на других предприятиях планируемой бизнес-операции.