Оценка деловой активности предприятия. Традиционно экономический анализ занимается сопоставлением фактических данных о результатах производственно-хозяйственной деятельности предприятия с плановыми показателями, выявлением и оценкой отклонений факта от плана.
Затем общая сумма отклонений раскладывалась на отдельные суммы, обусловленные влиянием различных факторов. В рыночной экономике самым главным мерилом эффективности работы является результативность.
Наиболее общей характеристикой результативности принято считать прибыль. Рассмотрение сущности результативности позволяет определить основные задачи ее анализа, которые заключаются в том, чтобы Ё определить достаточность достигнутых результатов для рыночной финансовой устойчивости предприятия, сокращение конкурентоспособности Ё изучить источники возникновения и особенности воздействия на результативность различных факторов Ё рассмотреть основные направления дальнейшего развития анализируемого объекта.
Набор экономических показателей, характеризующих деятельность предприятия зависит от глубины исследования. По данным внешней отчетности можно проанализировать следующие показатели показатели деловой активности, экономический эффект прибыль, показатели экономической эффективности рентабельности. Одно из направлений результативности является оценка деловой активности, которая проявляется в динамичном развитии предприятия, достижении им поставленных целей, что отражают абсолютные стоимостные и относительные показатели.
Деловая активность в финансовом аспекте проявляется в скорости оборота средств. Анализ деловой активности заключается в исследовании уровней и динамики разнообразных коэффициентов - показателей оборачиваемости, причем Ё от скорости оборота средств зависит размер годового оборота Ё с размерами оборота, а, следовательно, и с оборачиваемостью, связана относительная величина условно-постоянных расходов чем быстрее оборот, тем меньше на один оборот приходится этих расходов Ё ускорение оборота на той или иной стадии кругооборота средств зависит от того, как быстро совершается оборот на других стадиях.
Показатели деловой активности характеризуют результаты и эффективность текущей основной производственной деятельности. Оценка деловой активности на качественном уровне может быть получена в результате сравнения деятельности данного предприятия и аналогичных по сфере приложения капитала предприятий. Качественными критериями являются широта рынков сбыта продукции наличие продукции, поставляемой на экспорт репутация предприятия, выражающаяся в известности клиентов, пользующихся услугами предприятия и др. Количественная оценка делается по двум направлениям степень выполнения плана по основным показателям, обеспечение темпов их роста и уровень эффективности использования ресурсов предприятия.
Для реализации первого направления анализа необходимо учитывать сравнительную динамику основных показателей. Так, оптимально следующее соотношение Тпб Тр Так 100 26 , где Тпб, Тр, Так - соответственно темп изменения прибыли, рентабельности, авансированного капитала.
Эта зависимость означает, что Ё экономический потенциал предприятия возрастает Ё по сравнению с увеличением экономического потенциала объем реализации возрастает более высокими темпами, т. е. ресурсы предприятия используются более эффективно Ё прибыль возрастает опережающими темпами, что свидетельствует об относительном снижении издержек производства и обращения.
Приведенное соотношение можно назвать золотым правилом экономики предприятия. Но возможны отклонения от этой идеальной зависимости, но не всегда их следует рассматривать как негативные. В настоящее время такое соотношение осложняется искажающим влиянием инфляции. Для реализации второго направления могут быть рассчитаны различные показатели, характеризующие эффективность использования материальных, трудовых и финансовых ресурсов. В свою очередь они подразделяются на две группы A. Общие показатели оборачиваемости активов, к ним относятся Ё Коэффициент общей оборачиваемости авансированного капитала ресурсоотдачи или коэффициент трансформации D1 показывает сколько раз за год совершает полный цикл производства и обращения, приносящий соответствующий эффект в виде прибыли, или сколько денежных единиц реализованной продукции принесла каждая единица активов. Рост показателя в динамике - благоприятная тенденция чем выше показатель - тем больше изношены основные средства.
D1 стр. 010 2 В скобках указывается номер формы бухгалтерской отчетности, 2 - Отчет о прибылях и убытках, форма 2 стр. 399 1 Значение строк, отмеченных звездочками, берется по средней арифметической между значениями на начало и конец года - стр. 390 1 27 Ё Коэффициент оборачиваемости мобильных средств D2 показывает скорость оборота всех оборотных средств предприятия.
D2 стр. 010 2 стр. 290 1 28 Ё Коэффициент отдачи нематериальных активов D3 показывает эффективность использования нематериальных активов в оборотах. D3 стр. 010 2 стр. 110 1 29 Ё Коэффициент фондоотдачи D4 показывает эффективность использования основных средств предприятия в оборотах. Его рост может быть достигнут или из-за повышения объема реализации продукции или за счет более высокого технического уровня основных средств.
Чем выше фондоотдача, тем меньше издержек отчетного периода. Низкий уровень показателя свидетельствует или о недостаче объема реализации или о слишком высоком уровне вложений в эти виды активов.
D4 стр. 010 2 стр. 120 1 30 B. Показатели управления активами, к ним относятся Ё Коэффициент оборачиваемости собственного капитала D5 характеризует различные аспекты деятельности с финансовой точки зрения - скорость оборота вложенного капитала с экономической - активность денежных средств, которыми рискует вкладчик с коммерческой - отражает или излишек продаж или их недостаток. Если показатель слишком высок что означает превышение уровня реализации над вложенным капиталом, это влечет за собой рост кредитных ресурсов и возможность достижения такого уровня, за которым кредиторы начинают участвовать в деле больше, чем собственники.
Низкий показатель означает бездействие части собственных оборотных средств. В этом случае показатель указывает необходимость вложения собственных оборотных средств в другие более подходящие источники доходов. D5 стр. 010 2 стр. 490 1 - стр. 390 1 - стр. 252 1 - стр. 244 1 31 Ё Коэффициент оборачиваемости материальных средств D6 показывает число оборотов запасов и затрат за анализируемый период.
D6 стр. 010 2 стр. 210 1 стр. 220 1 32 то же самое в днях D7 360 дней D6 32.1 Ё Коэффициент оборачиваемости денежных средств D8 показывает скорость оборота денежных средств. D8 стр. 010 2 стр. 260 1 33 Ё Коэффициент оборачиваемости средств в расчетах D9 показывает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого предприятием. По нему судят сколько раз в среднем дебиторская задолженность превращалась в денежные средства в течение периода.
Полезно сравнивать этот показатель с коэффициентом оборачиваемости кредиторской задолженности. Такой подход позволяет сопоставить условия коммерческого кредитования, которыми предприятие пользуется у других предприятий, с теми условиями кредитования, которые предприятие предоставляет другим. D9 стр. 010 2 стр. 240 1 34 то же самое в днях показывает срок погашения дебиторской задолженности D10 360 дней D9 34.1 Ё Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности D11 показывает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого предприятию D11 стр. 010 2 стр. 620 1 35 то же самое в днях показывает срок погашения кредиторской задолженности D12 360 дней D 11 35.1 Ё Показатель продолжительности операционного цикла D13 определяет сколько дней в среднем потребуется для производства, продажи и оплаты продукции предприятия, т. е. в течение какого периода денежные средства связаны в материально-производственных запасах.
D13 D10 D7 36 Ё Показатель продолжительности финансового цикла D14 D14 D13 - D12 37 2.3.5