Общая оценка финансового состояния предприятия по данным бухгалтерской и статической отчетности

Министерство общего и профессионального образования ОРЕНБУРГСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ Кафедра Бухгалтерский учет и аудит ОБЩАЯ ОЦЕНКА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ ПО ДАННЫМ БУХГАЛТЕРСКОЙ И СТАТИСТИЧЕСКОЙ ОТЧЕТНОСТИ Курсовая работа по дисциплине Экономический анализ Руководитель курсовой работы Свотина Е. П. 1999 Исполнитель курсовой работы Студент группы 96-ФК-6 Терехова Ю. А. Оренбург 1999 СОДЕРЖАНИЕ Введение 1 Понятие, значение и задачи анализа финансового состояния предприятия 2 Оценка и анализ экономического потенциала и финансового положения предприятия 2.1 Характеристика общей направленности деятельности предприятия 7 2.2 Анализ имущественного положения 2.3 Анализ финансового положения 3.1 Оценка рыночной устойчивости предприятия 3.2 Анализ активов предприятия 3.3 Оценка финансовой устойчивости предприятия 3.4 Оценка деловой активности предприятия 3.5 Анализ платежеспособности и кредитоспособности предприятия 3.6 Оценка запаса финансовой устойчивости зоны безопасности предприятия 20 2.3.7 Анализ рентабельности 3 Оценка общего финансового состояния предприятия на примере предприятия АО Росткан-модест 23 Заключение 30 Список использованной литературы 32 Приложение A 33 Приложение B 34 ВВЕДЕНИЕ Известно, что раньше существовал анализ хозяйственной деятельности, и как специальная область научных знаний так же как и экономика РФ, и прочие виды наук, подвержена изменениям.

В результате последние три-четыре года происходит деление анализа хозяйственной деятельности на финансовый и управленческий анализ.

Основой для такого деления послужило подразделение бухгалтерского учета на финансовый и управленческий.

Одной из целью финансового анализа является оценка финансового состояния предприятия.

Поскольку финансовое состояние предприятия характеризуется совокупностью показателей, отражающих процесс формирования и использования его финансовых средств, то в рыночной экономике оно отражает конечные результаты деятельности предприятия. Финансовый анализ является непременным элементом как финансового менеджмента на предприятии, так и экономических взаимоотношений его с партнерами, с финансово-кредитной системой, с налоговыми органами и пр. Таким образом видно, какую значимость имеет оценка финансового состояния предприятия.

И что данная проблема является наиболее актуальной в нашей стране, при переходе к развитой рыночной экономике это очевидно и бесспорно. Поэтому в настоящее время можно наблюдать такую ситуацию появилось достаточно большое количество переводной и отечественной литературы на эту тему, содержащей рекомендации по расчету финансовых коэффициентов, но возникает проблема выбора определенной методике, которая соответствовала бы предприятию конкретной отрасли и условиям, в которых находится исследуемое предприятие.

Хотелось бы отметить, что для написания данной работы мной были использованы следующие учебные пособия Ковалева В. В. Финансовый анализ , Савицкой Г. Б. Анализ хозяйственной деятельности и Финансовый менеджмент под редакцией Стояновой. Преимущество работы Ковалева В. В. состоит в том, что он дает наиболее полную характеристику финансовых коэффициентов, приведен логичный план, в соответствии с которым удобно проводить анализ финансового состояния предприятия.

В Финансовом менеджменте те же самые коэффициенты рассматриваются согласно сложившейся ситуации в России. Савицкая Г. Б. довольно хорошо теоретически изложила все аспекты такого анализа. Задачи, которые я ставлю в данной работе, совпадают с задачами финансового анализа Ё выявление изменения показателей финансового состояния предприятия Ё выявление фактов, влияющих на финансовое состояние предприятия Ё оценка количественных и качественных изменений в финансовом положении предприятия Ё оценка финансового положения предприятия на определенную дату Ё определение тенденций изменения финансового состояния предприятия.

Целью же моей работы является проведение общей оценки финансового состояния конкретного предприятия в данном случае АО Росткан-модест. Также я постараюсь дать оценку не только с количественной стороны, но и с аналитической точки зрения, т. е. дать характеристику тем количественным изменениям, которые будут выявлены при осуществлении расчетов за период 1996-97 гг. 1 Понятие, значение и задачи анализа финансового состояния предприятия Под финансовым состоянием предприятия ФСП понимается способность предприятия финансировать свою деятельность.

Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.

ФСП может быть устойчивым, неустойчивым и кризисным. Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе свидетельствует о его хорошем финансовом состоянии. ФСП зависит от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственные и финансовые планы успешно выполняются, то это положительно влияет на ФСП, и, наоборот, в результате невыполнения плана по производству и реализации продукции происходит повышение ее себестоимости, снижается выручка и сумма прибыли, следовательно, ухудшается ФСП и его платежеспособность.

Устойчивое финансовое положение в свою очередь оказывает положительное влияние на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому финансовая деятельность как составная часть хозяйственной деятельности направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективного его использования.

Главной целью финансовой деятельности является решение, где, когда и как использовать финансовые ресурсы для эффективного развития производства и получения максимальной прибыли. Чтобы выжить в условиях рыночной экономики и не допустить банкротства предприятия, нужно хорошо знать, как управлять финансами, какой должна быть структура капитала по составу и источникам образования, какую долю должны занимать собственные и заемные средства.

Следует знать и такие понятия рыночной экономики как деловая активность, ликвидность, платежеспособность, кредитоспособность предприятия, порог рентабельности, запас финансовой устойчивости зона безопасности, степень риска, эффект финансового рычага и другие, а также методику их анализа. Целью анализа состоит не только в том, чтобы установить и оценить ФСП, но и в том, чтобы постоянно проводить работу, направленную на его улучшение.

Анализ ФСП показывает, по каким направлениям надо вести эту работу, дает возможность выявить наиболее важные аспекты и наиболее слабые позиции в ФСП. В соответствии с этим результаты анализа дают ответ на вопрос, каковы важнейшие способы улучшения ФСП в конкретный период его деятельности. Но главной целью анализа является своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения ФСП и его платежеспособности.

Для оценки устойчивости ФСП используется целая система показателей, характеризующих изменения Ё структуры капитала предприятия по его размещению к источникам образования Ё эффективности и интенсивности его использования Ё платежеспособности и кредитоспособности предприятия Ё запаса его финансовой устойчивости. Показатели должны быть такими, чтобы все те, кто связан с предприятием экономическими отношениями, могли ответить на вопрос, насколько надежно предприятие как партнер, а, следовательно, принять решение об экономической выгодности продолжения отношений с ним. Анализ ФСП основывается главным образом на относительных показателях, т. к. абсолютные показатели баланса в условиях инфляции практически невозможно привести в сопоставимый вид. Относительные показатели можно сравнивать с Ё общепринятыми нормами для оценки степени риска и прогнозирования возможности банкротства Ё аналогичными данными других предприятий, что позволяет выявить сильные и слабые стороны предприятия и его возможности Ё аналогичными данными за предыдущие годы для изучения тенденции улучшения или ухудшения ФСП. Анализом ФСП занимаются не только руководители и соответствующие службы предприятия, но и его учредители, инвесторы с целью изучения эффективности использования ресурсов, банки для оценки условий кредитования и определения степени риска, поставщики для своевременного получения платежей, налоговые инспекции для выполнения плана поступлений средств в бюджет и т. д. В соответствии с этим анализ подразделяется на Ё Внутренний, который проводится службами предприятия и его результаты используются для планирования, контроля и прогнозирования ФСП. Цель такого анализа заключается в установлении планомерного поступления денежных средств и размещении собственных и заемных средств таким образом, чтобы обеспечить нормальное функционирование предприятия, получение максимальной прибыли и исключение банкротства. Ё Внешний анализ осуществляется инвесторами, поставщиками материальных и финансовых ресурсов, контролирующими органами на основании публикуемой отчетности.

Цель такого анализа заключается в установлении возможности выгодного вложения средств, чтобы обеспечить максимальную прибыль и исключить риск потери.

Основными источниками информации для анализа ФСП служат отчетный бухгалтерский баланс форма 1 , отчет о прибылях и убытках форма 2 , отчет о движении капитала форма 3 и другие формы отчетности, данные первичного и аналитического бухгалтерского учета, которые расшифровывают и детализируют отдельные статьи баланса. 2

Оценка и анализ экономического потенциала и финансового положения предприятия

Оценка и анализ экономического потенциала и финансового положения предприятия 2.1 Характеристика общей направленности деятельности предприятия В данной работе будет рассмотрено торгово-промышленное предприятие Росткан-модест. Предприятие находится в г. Коврове Владимирская область по адресу ул. Циолковского - 264. В 1993 г. бывший текстильный цех был приватизирован, а затем реорганизован в 1994г. Сейчас по своей оргнизационно-правовой форме он является акционерным обществом закрытого типа. Акционерное общество - это общество, уставный капитал которого разделен на определенное число акций участники АО акционеры не отвечают по его обязательствам и несут риск убытков, связанных с деятельностью общества, в пределах стоимости принадлежащих им акций п. 1, ст. 96 ГК РФ . АО, акции которого распределяются только среди его учредителей или иного определенного круга лиц, признается закрытым акционерным обществом ЗАО . Такое общество не вправе проводить открытую подписку на выпускаемые акции либо иным образом предлагать их для приобретения неограниченному кругу людей п.2, ст. 97 ГК РФ . Как юридическое лицо данное предприятие далее по тексту именуемое АО РТМ может иметь гражданские права, соответствующие целям деятельности, предусмотренным в его учредительных документах, и нести связанные с этой деятельностью обязанности п. 1, ст. 49 ГК РФ . АО РТМ занимается выпуском тканей, а также готовой продукции из данных тканей, кроме того при предприятие имеется ателье.

Виды тканей, выпускаемых АО РТМ Ё шелк, шириной 140 см 10 оттенков Ё шерсть, шириной 110 см 4 оттенка Ё лен, шириной 150 см 5 оттенков Ё трикотаж, шириной 140 см 7 оттенков Ё ситец, шириной 80 см 6 оттенков Ё фланель, шириной 80 см 6 оттенков Ё бязь, шириной 80 см 5 оттенков К готовой продукции, выпускаемой АО РТМ , относятся Ё комплекты постельного белья 2 простыни, 2 наволочки, 2 пододеяльника - 8 расцветок Ё кухонные комплекты фартук, 2 прихватки, полотенце, скатерть - 4 расцветки Ё кухонные подарочные комплекты 2 фартука, полотенце, скатерть, 4 салфетки - 4 расцветки Ё полотенце, размер 30х50 см - 4 расцветки Ё салфетки, размер 14х20 см - 4 расцветки Ё фартук, 2 вида - 4 расцветки Ё халат домашний - 8 расцветок.

Основные данные, характеризующие деятельность предприятия, приведены в таблице 1. Более подробно положение предприятия представлено в формах бухгалтерской отчетности см. Приложение B . Таблица 1.1 Основные данные деятельности предприятия Показатели Состояние на конец 1997 г. Уставный капитал, тыс. руб. 4812,75 Прочий капитал, тыс. руб. 820,26 Основные средства, тыс. руб. 2786,4 Прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия, тыс. руб. 423,09 Среднесписочная численность работников чел в том числе управленческий персонал обслуживающий персонал рабочие основного производства 429 20 50 359 Товарооборот продукции тыс. руб в том числе основной продукции готовой продукции оказание услуг ателье 24320,925 18240,693 4864,185 1216,047 2.2

Анализ имущественного положения

120 Прочие внеоборотные активы стр. 220 стр. Ценность результатов горизонтального анализа существенно снижается в у... позволяют сравнивать отчетность совершенно разных по роду деятельности... 399 - стр.

Анализ финансового положения

Анализ финансового положения 2.3.1

Оценка рыночной устойчивости предприятия

2.3.2 . Сведения, которые приводятся в пассиве баланса позволяют определить ка... Но нужно учитывать, что финансирование деятельности предприятия только... Это содействует временному улучшению ФСП при условии, что средства не ... Предприятия же заинтересованы в привлечении заемных средств, т.

Анализ активов предприятия

о вложении его в конкретное имущество и материальные ценности, о расхо... Большое внимание уделяется изучению состояния, динамики и структуры ос... Следовательно, рост дебиторской задолженности не всегда оценивается от... Поэтому предприятие заинтересовано в сокращении сроков погашения плате... Ускорить платежи можно путем совершенствования расчетов, своевременног...

Оценка финансовой устойчивости предприятия

390 - стр. U7 стр. 390 24 Ё Коэффициент финансовой независимости в части формирования зап... 490 - стр. 190 стр.

Оценка деловой активности предприятия

Одно из направлений результативности является оценка деловой активност... Такой подход позволяет сопоставить условия коммерческого кредитования,... D8 стр. в течение какого периода денежные средства связаны в материально-произ... 010 2 стр.

Анализ платежеспособности и кредитоспособности предприятия

590 - стр. 390 48 L1 стр. 290 - стр. к. 210 стр.

Оценка запаса финансовой устойчивости зоны безопасности предприятия

С этой целью предварительно все затраты предприятия следует разбить на... Это расход сырья, материалов, энергии, топлива, зарплаты работников по... Постоянные затраты не зависят от объема производства и реализации прод... деление затрат на постоянные и переменные и использование показателя м... Рассчитывается порог рентабельности по формуле Порог рентабельности По...

Анализ рентабельности

Анализ рентабельности К основным показателям рентабельности относятся рентабельность авансированного капитала и рентабельность собственного капитала.

Их экономическая интерпретация заключается в следующем сколько рублей прибыли приходится на 1 руб. авансированного собственного капитала. При расчете можно использовать прибыль отчетного периода или чистую прибыль. Анализирую рентабельность в пространственно-временном аспекте, необходимо принять во внимание три особенности этих показателей Ё первая связана с временным аспектом деятельности предприятия.

Так, коэффициент рентабельности продукции определяется результативностью работы отчетного периода а вероятностный и плановый эффект - не отражает. Когда предприятие делает переход на новые перспективные технологии или виды продукции, требующие больших инвестиций, значение показателей рентабельности может временно снизиться. Но если стратегические перестройки выбраны верно - понесенные затраты окупаются, т. е. снижение рентабельности нельзя рассматривать только как негативную тенденцию Ё вторая особенность определяется проблемой риска.

Многие управленческие решения связаны с проблемой хорошо кушать или спокойно спать Если выбирают первое - то решения направлены на получения высокой прибыли, хотя бы и ценой риска. При втором варианте - наоборот. Одним из показателей рискованности бизнеса является коэффициент финансовой зависимости - чем выше его значение, тем более рискованное, с позиции акционеров и кредиторов, является предприятие Ё третья особенность связана с проблемой оценки, т. е. числитель и знаменатель показателя рентабельности собственного капитала выражены в денежных единицах разной покупной способности.

Числитель динамичен, отражает сложившийся уровень цен на товары и услуги в основном за истекший период. Знаменатель - складывается в течении ряда лет, он выражается в учетной оценке, которая может существенно отличаться от текущей оценки.

Результативность и экономическая целесообразность функционирования предприятия измеряется абсолютными и относительными показателями, расчет которых будет осуществляться по чистой прибыли Отчет о прибылях и убытках и данным Бухгалтерского баланса Ё Рентабельность продаж реализации R1 показывает сколько прибыли приходится на единицу реализованной продукции. Данный показатель рассчитывается либо по валовой прибыли от реализации либо по чистой прибыли. Первый способ отражает изменения в политике ценообразования и способность предприятия контролировать себестоимость реализации продукции, т. е. ту часть средств, которая необходима для оплаты текущих расходов.

Динамика коэффициента может свидетельствовать о необходимости пересмотра цен или усиления контроля за использованием материально-производственных запасов. В ходе анализа этого коэффициента следует учитывать, что на его уровень существенное влияние оказывает применяемый метод учета запасов.

При расчете показателя по чистой прибыли определяется, сколько денежных единиц чистой прибыли принесла каждая единица реализованной продукции. R1 стр. 050 2 100 стр. 010 2 61 Ё Общая рентабельность отчетного периода R2 R2 стр. 140 2 100 стр. 010 2 62 Ё Рентабельность собственного капитала R3 позволяет определить эффективность использования собственного капитала, сравнить с возможным получением дохода от вложения этих средств в другие ценные бумаги. В западных странах он оказывает существенное влияние на уровень котировки акций предприятия.

Показатель показывает, сколько денежных единиц чистой прибыли заработала каждая денежная единица, вложенная собственниками предприятия. R3 стр. 140 2 - стр. 150 2 100 стр. 490 1 - стр. 390 1 - стр. 252 1 - стр. 244 1 63 Ё Экономическая рентабельность рентабельность совокупного капитала R4 показывает сколько денежных единиц потребуется предприятию для получения 1 денежной ед. прибыли, независимо от источников привлечения этих средств.

Уровень конкурентоспособности определяется посредством сравнения рентабельности всех активов со среднеотраслевыми коэффициентами. R4 стр. 140 2 - стр. 150 2 100 стр. 399 1 - стр. 390 1 - стр. 252 1 - стр. 244 1 64 Ё Фондорентабельность R5 показывает эффективность использования основных средств и прочих внеоборотных активов. R5 стр. 140 2 - стр. 150 2 100 стр. 190 1 65 Ё Рентабельность основной деятельности R6 показывает сколько прибыли от реализации приходится на 1 руб. затрат.

R6 стр. 050 2 стр. 020 2 стр. 030 2 стр. 040 2 66 Ё Рентабельность перманентного капитала R7 показывает эффективность использования капитала, вложенного в деятельность предприятия на длительный срок. R7 стр. 140 2 - стр. 150 2 100 стр. 490 1 стр. 590 1 67 Ё Период окупаемости собственного капитала R8 показывает число лет, в течении которых полностью окупятся вложения в данное предприятие. R8 стр. 490 1 - стр. 390 1 - стр. 252 1 - стр. 244 1 стр. 140 2 - стр. 150 2 68 Выше перечисленные показатели зависят от многих факторов и существенно варьируют по торговым предприятиям различного профиля, размера, структуры активов и источников средств.

Эффективным по своим аналитическим возможностям является вертикальный анализ отчета о формировании финансовых результатов таб. 16 . Назначение таблицы 16 - служит для характеристики удельного веса основных элементов валового дохода предприятия, коэффициента рентабельности продаж, влияния факторов на изменения в динамике чистой прибыли. 3 Оценка общего финансового состояния предприятия на примере АО Росткан-модест Начнем анализ ФСП с оценки имущественного состояния предприятие, рассчитав показатели по формулам 1 - 5 , результаты расчетов оформлены в таблице 3.1. Таблица 3.1 Коэффициенты, характеризующие имущественное положение предприятия Показатели Значение 1996 г. 1997 г. изменение Сумма хозяйственных средств О1 10 860,21 16 475,67 5616,46 Доля активной части основных средств О2 0,43 0,42 - 0,01 Коэффициент износа О3 0,14 Коэффициент обновления О4 0,47 Коэффициент выбытия О5 0,05 Из таблицы 3.1 видно, что показатель суммы хозяйственных средств дает обобщенную стоимостную оценку активов, числящихся на балансе предприятия. Стоимость активов выросла на 51,71 в 1997 г. по сравнению с 1996 г что говорит о наращивании имущественного потенциала предприятия.

Но с другой стороны наблюдается снижение доли активной части основных средств на 2,33 , что говорит о возможном списании или старении машин или оборудования.

А это нельзя рассматривать как благоприятную тенденцию.

Значение коэффициента износа в 1997 г. показывает, что к списанию на затраты в последующих периодах причитается 14 стоимости основных средств. А значение коэффициент обновления показывает, что от имеющихся на конец отчетного периода основных средств 47 составляют новые основные средства. Значение коэффициента выбытия говорит, что 5 основных средств, с которыми предприятие начало деятельность в отчетном периоде, выбыло из-за ветхости и по другим причинам.

Для проведения дальнейшего анализа рассмотрим изменение имущественного положения, а также структуру основных средств предприятия. Таблица 3.2 Изменение имущественного положения предприятия Показатель На начало года На конец года Структура прироста тыс. руб. Всего имущества, в том числе 10860,21 16475,67 5615,46 100 Иммобилизованные активы стр. 1.