Анализ деловой активности

Анализ деловой активности. Финансовое состояние является важнейшей характеристикой деловой активности и надежности предприятия. Оно определяет конкурентоспособность предприятия и его потенциал в деловом сотрудничестве, является гарантом эффективной реализации экономических интересов всех участников хозяйственной деятельности самого предприятия и его партнеров.

Показатели, характеризующие деловую активность предприятия. Показатели оборачиваемости показывают сколько раз в год оборачиваются активы предприятия. Эти показатели имеют большое значение для оценки финансового положения предприятия, т.к. скорость оборота средств, т.е. скорость превращения их в денежную форму, оказывает непосредственное влияние на платежеспособность предприятия. -27- Коэффициент оборачиваемости всего капитала капиталоотдача . выручка от реализации стр.010 Ф 2 К 8 среднегодовая 0,5 стр.300 н.г. стр.300к.г. стоимость активов Коэффициент оборачиваемости оборотных активов выручка от реализации стр.010 Ф 2 К 9 среднегодовая стоимость 0,5 стр.290н.г. стр.290к.г. оборотных активов Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств запасов выручка от реализации стр.010 Ф 2 К 10 среднегодовая стоимость 0,5 стр.210н.г. стр.210к.г. запасов Коэффициент оборачиваемости денежных средств выручка от реализации стр.010 Ф 2 К 11 среднегодовая стоимость 0,5 стр.260н.г. стр.260к.г. денежных средств Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности выручка от реализации стр.010 Ф 2 К 12 среднегодовая стоимость 0,5 стр.620н.г. стр.620к.г. кредиторской задолженности Коэффициент оборачиваемости краткосрочной дебиторской задолженности выручка от реализации стр.010 Ф 2 К 13 среднегодовая стоимость 0,5 стр.240н.г. стр.240к.г. краткосрочной дебиторской задолженности -28- Оборачиваемость в днях всех оборотных активов среднегодовая стоимость 360 оборотных активов х дней 0,5 стр.290н.г. стр.290к.г. х360 К 14 выручка от реализации стр.010 Ф 2 Оборачиваемость в днях запасов ТМЦ среднегодовая стоимость 360 запасов ТМЦ х дней 0,5 стр.210н.г. стр.210к.г. х360 К 15 выручка от реализации стр.010 Ф 2 Оборачиваемость в днях дебиторской задолженности среднегодовая стоимость 360 0,5 стр.230н.г. стр.230к.г. дебиторской х дней 0,5 стр.240н.г. стр.240к.г. х 360 задолженности К 16 выручка от реализации стр.010 Ф 2 Рентабельность всего капитала по балансу балансовая прибыль стр.140 Ф 2 К 17 среднегодовая стоимость 0,5 стр.300н.г. стр.300к.г. активов Общая рентабельность собственного капитала по бухгалтерской прибыли балансовая прибыль стр.140 Ф К 18 среднегодовая стоимость 0,5 стр.490 стр.640 стр.650н.г. собственного капитала стр.490 стр.640 стр.650к.г. Рентабельность продаж по прибыли от реализации прибыль от продаж стр.050 Ф 2 К 19 выручка от реализации стр.010 Ф 2 -29- Рентабельность собственного капитала по чистой прибыли чистая прибыль стр.190 Ф 2 К 20 среднегодовая стоимость 0,5 стр.490 стр.640 стр.650н.г. собственного капитала стр.490 стр.640 стр.650к.г. Таблица 8 СВОДНАЯ ТАБЛИЦА ПОКАЗАТЕЛЕЙ ОБОРАЧИВАЕМОСТИ АКТИВОВ ОАО КРАСНОКАМСКОЕ У М Показатели Значение показателя 2000г. 2001г. Изменение 1 2 2 4 Чистый объем реализации, Ф 2, тыс.руб. 11995 11291 Оборачиваемость, раз 1 всего капитала капиталоотдача 0,663 0,665 0,002 2 оборотных активов 1,47 1,54 0,07 3 материальных оборотных средств запасов 23,68 17,71 -5,97 4 денежных средств 1589,66 46089,80 44500,14 5 краткосрочной дебиторской задолженности 1,58 1,69 0,11 Оборачиваемость в днях 1 всех оборотных активов 245 139 -106 2 запасов ТМЦ 15 20 5 3 дебиторской задолженности 228 213 -15 По данным табл.8 оборачиваемость активов увеличилась.

Но двум позициям произошло снижение оборачиваемости. Материальные оборотные средства запасы на конец 2001года произошло замедление оборачиваемости.

Это значит, что счета предприятия оплачиваются и -30- реализуются материально-производственные запасы в течение 20 дней. Это привело к увеличению срока хранения ТМЦ на 5 дней. Нужно отметить, что подобная ситуация становится все более распространенной в условиях инфляции.

Падение покупательной способности денег заставляет акционерное общество вкладывать временно свободные средства в запасы материалов, которые затем при необходимости можно будет легко реализовать.

Поэтому замораживание определенной части средств в запасах хотя и снижает эффективность использования имущества на предприятии, но в какой-то мере спасает от инфляции.

В условиях инфляции всякая отсрочка платежа приводит к тому, что предприятие - производитель реально получает лишь часть стоимости реализованной продукции. При анализе необходимо обратить внимание на величину сомнительной дебиторской задолженности.

В ОАО Краснокамское У М на конец отчетного периода дебиторская задолженность уменьшилась на 1330тыс.руб. Предприятие широко использует метод расчета - предоплата, прорабатывает систему предоставления скидки при досрочной оплате.

АО старается в возможности управлять процессом изменения дебиторской задолженности.

Сравним скорость оборота материальных оборотных средств и дебиторской задолженности за анализируемый период.

На конец отчетного периода оборачиваемость оборотных средств уменьшилась, а оборачиваемость дебиторской задолженности увеличилась. Дебиторская задолженность оборачивается медленнее всех оборотных активов 213 дней больше 139 дней. Это означает низкую интенсивность поступления денежных средств на счета АО и в итоге - уменьшение собственных средств.

И все-таки, чем скорее оборотные средства оборачиваются в процессе функционирования предприятия, тем меньше их потребуется при данном объеме производства. Ускорение оборачиваемости, достигаемое за счет сокращение времени производства и обращения, оказывает положительный эффект на результаты деятельности предприятия. Рентабельность работы предприятия определяется прибылью, которую оно получает.

Показатели рентабельности отражают, насколько эффективно предприятие использует свои средства в целях получения прибыли. Для предприятий, работающих на правах акционерных обществ, основным показателем оценки степени доходности вложенных капиталов принято считать коэффициент рентабельности собственного капитала. Именно этот коэффициент играет важную роль при оценке уровня котировки акций акционерных компаний на бирже. -31- Таблица 9 СВОДНАЯ ТАБЛИЦА ПОКАЗАТЕЛЕЙ РЕНТАБЕЛЬНОСТИ ПРОИЗВОДСТВА ОАО КРАСНОКАМСКОЕ У М Показатели Значение показателя 2000г. 2001г. Изменение 1 2 3 4 Рентабельность всего капитала по балансу Общая рентабельность собственного капитала по бухгалтерской прибыли Рентабельность продаж по прибыли от реализации, 3,09 Рентабельность собственного капи- тала по чистой прибыли Данные табл.9 позволяют сделать следующие выводы.

В целом по предприятию наблюдается ухудшение в использовании его имущества.

В 2000году АО получило прибыль от реализации услуг в размере 371 тыс.руб рентабельность составила 3,09 0,03 коп. на вложенный рубль. По итогам 2000 и 2001г.г. акционерное общество сработало убыточно. Можно отметить, имеется динамика уменьшения рентабельности предприятия в части производства услуг. Прибыли нет, поэтому коэффициенты рентабельности сосчитать нет возможности. Это значит, что собственный капитал используется неэффективно. И такая тенденция сохраняется на протяжении последних двух лет хозяйственной деятельности предприятия.

Надо отметить, что существует взаимосвязь между показателями активов, оборачиваемостью активов и рентабельностью реализованной продукции услуг. Рентабельность оборачиваемость х рентабельность реализованной активов активов продукции Р а 2000г. 1,47 х 3,09 0,045 -32- Прибыль предприятия, полученная с каждого рубля средств, вложенных в активы, зависит от скорости оборачиваемости средств и от того, какова доля чистой прибыли в выручке от реализации.

В общем случае, оборачиваемость активов зависит от объема реализации и средней величины активов. Но, бухгалтер, анализирующий финансовое положение предприятия, должен подойти к оценке этого показателя, в первую очередь, с позиции рациональности структуры имущества. Как мы уже знаем, замедление оборачиваемости может быть связано с как с объективными причинами инфляция, разрыв хозяйственных связей, так и субъективными неумелым управлением запасами ТМЦ и состоянием расчетов с покупателями, а также отсутствием их надлежащего учета.

В открытом акционерном обществе Краснокамское управление механизации сложилась следующая ситуация. Деловые партнеры в нарушении договоров вовремя не расплачиваются за предоставленные услуги. В результате у предприятия нет средств для расчета по своим обязательствам. -33- 3. НАЛОГ НА ПРИБЫЛЬ В 2001 г. Министерство Российской Федерации по налогам и сборам проводило политику налоговой реформы в России. Именно в 2001г. вступили в действие новые главы Налогового кодекса РФ, что существенно способствовало снижению и более справедливому распределению налогового бремени, заметно стимулировало деловую активность граждан. Г.И.Букаев - Министр РФ по налогам и сборам В общей структуре налоговых платежей России доля налога на прибыль составляет около 28 . Министр считает, что очень скоро ситуация изменится.

Уже сейчас поступления от налога на прибыль превысили поступления от акцизов и налога на доходы физических лиц вместе взятые. 2.16. Президентом РФ 6.08.2001г. подписан Федеральный закон 110-ФЗ, который вводит в действие с 1.01.2001г. главу 25 Налогового кодекса РФ Налог на прибыль организаций.

Изменения по налогу на прибыль носят существенный характер общая налоговая ставка снижена до 24 , отменены практически все льготы некоторые льготы отменяются, не с 1.01.2002г а в более поздние сроки - в порядке, указанном в статье 2 Закона 110-ФЗ , впервые установлены правила ведения налогового учета и др. 2.11. По мнению Первого заместителя Министра финансов РФ С.Д. Шаталова серьезное снижение нагрузки расценивается как дополнительный стимул для развития бизнеса.

По расчетам Минфина России в результате введения новой главы Налогового кодекса снижение налоговой нагрузки в 2002году составит 200 млрд.рублей, или порядка 2 ВВП. Если в 2000году номинальная налоговая нагрузка оценивалась примерно как 41 ВВП причем государство никогда не собирало деньги в этом объеме, то уже сегодня она снижается до уровня примерно 37 , а в дальнейшем, когда будут реализованы все последовательные шаги налоговой реформы а это займет еще 2-3 года, эта нагрузка должна выйти на уровень 34-35 ВВП. 2.13. Ставка 24 - базовая ставка налога на прибыль - может быть уменьшена решениями, принятыми на местах, но это снижение не может превышать 4 . Впервые удалось реализовать новое стратегическое направление налоговой реформы - отмену налоговых льгот при одновременном снижении ставки налога.

С.Д.Шаталов Как свидетельствует мировой опыт, налоговые льготы менее эффективны по сравнению с прямым целевым бюджетным финансированием приоритетных направлений, при котором государство имеет возможность проконтролировать использование получателем -34- выделенных ему средств.

При предоставлении же налоговых льгот отсутствует прозрачность, искажается принцип равной конкуренции. 2.16. Отсутствие льгот - это очень важное политическое решение, которое будет реализовываться в дальнейшем и по другим налогам. 2.13. Понятия налогоплательщик и Объект налогообложения определены статьями 246, 247 НК РФ. Налогоплательщиками налога признаются - российские организации, кроме субъектов малого предпринимательства, перешедшие на упрощенную систему налогообложения организаций, переведенных на уплату единого налога на вмененный доход организации, относящиеся к игорному бизнесу организации, получающие прибыль от реализации, произведенной ими сельскохозяйственной и охотохозяйственной продукции, а также произведенной и переработанной собственной сельскохозяйственной продукции иностранные организации, осуществляющие свою деятельность в Российской Федерации через постоянные представительства и или получающие доходы от источников в Российской Федерации.

ОАО Краснокамское управление механизации является плательщиком налога ни прибыль. Объектом налогообложения по налога на прибыль организаций признается прибыль, полученная налогоплательщиком.

Прибыль признается - для российских организаций - полученный доход, уменьшенный на величину произведенных расходов - для иностранных организаций, которые осуществляют деятельность в РФ через постоянные представительства - полученный доход, через представительства уменьшенный на величину произведенных расходов этими представительствами - для иностранных организаций - доход, полученный от источников в РФ, в соответствии со ст. 309 НК РФ. Для ОАО Краснокамское управление механизации объектом налогообложения является полученный доход, уменьшенный на величину произведенных расходов.

В статье 248 НК РФ устанавливаются две категории доходов 1. доходы от реализации товаров работ, услуг и имущественных прав, 2. внереализационные доходы.

Доходы от реализации включают в себя выручку от реализации товаров, работ, услуг собственного производства, покупных товаров, амортизируемого имущества, прочего имущества и имущественных прав, -35- ценных бумаг, товаров, работ, услуг обслуживающих производств и хозяйств. Внереализационные доходы - это доходы от долевого участия в других организациях, от операций купли - продажи иностранной валюты, проценты по заемным обязательствам, штрафы, пени, неустойки, возмещение убытков или ущерба, от сдачи имущества в аренду, в виде процентов, полученных по договорам, по ценным бумагам, в виде безвозмездно полученного имущества или имущественных прав, кроме случаев, указанных в статье 251 НК, в виде дохода прошлых лет, выявленного в отчетном году и т.д. Глава 25 НК РФ не препятствует тому, чтобы налогоплательщик самостоятельно классифицировал полученный доход в зависимости от осуществляемых им видов деятельности.

Доходы определяются на основании первичных документов и документов налогового учета. Главой 25 НК РФ установлено два возможных метода определения доходов и расходов метод начисления и кассовый метод.

По методу начисления дата получения дохода - день отгрузки. По кассовому методу дата получения дохода - день поступления средств на счета в банках, кассу. ОАО Краснокамское управление механизации при определении доходов и расходов использует метод начисления.

Из общей суммы доходов исключаются суммы НДС, акцизов, предъявленных налогоплательщиком. Статья 251 НК. В ней определен перечень доходов, которые не учитываются при определении налоговой базы. Перечислим некоторые из них предварительная оплата товаров, работ, услуг при использовании метода начисления, залог или задаток, полученный в качестве обеспечения обязательств взносы вклады в уставный складочный капитал организации суммы, на которые в отчетном налоговом периоде произошло уменьшение уставного складочного капитала организации средства, полученные в виде безвозмездной помощи в порядке, установленном ФЗ О безвоздмезной помощи в РФ и т.д. имущество, полученное организацией в рамках целевого финансирования имущество, полученное бюджетными учреждениями по решению органов исполнительной власти всех уровней -36- Общие правила признания, и распределения расходов установлены в ст.25 НК РФ. Расходами признаются обоснованные и документально подтвержденные затраты а в предусмотренных гл.25 НК РФ случаях - убытки, осуществленные налогоплательщиком. Расходы - любые затраты, при условии, что они произведены для осуществления деятельности, направленной на получение дохода.

Статьей253 НК РФ вводится группировка расходов, связанных с производством и реализацией, по следующим элементам - материальные расходы расходы на оплату труда суммы начисленной амортизации прочие расходы.

Внереализационные расходы включают - расходы по формированию резерва по сомнительным долгам проценты по долговым обязательствам любого вида убыток от уступки права требования и другие. В статье 270 НК РФ определены расходы, которые не учитываются в целях налогообложения.

К ним относятся - суммы выплачиваемых налогоплательщиком дивидендов - пени, штрафы, перечисляемые в бюджет - взносы в уставный складочный капитал, вклады в простое товарищество - предварительная оплата товаров, работ, услуг при использовании метода начисления - стоимость безвозмездно переданного имущества и расходов, связанных с этой передачей - стоимость имущества, переданного в рамках целевого финансирования - имущество, переданное в качестве задатка, залога - средства, перечисляемые профсоюзным организациям - премии, выплачиваемые работникам за счет средств специального назначения или целевых поступлений - оплата путевок на лечение, отдых, экскурсии и другие расходы, произведенные в пользу работника Налоговая база - есть денежное выражение прибыли, подлежащей налогообложению.

Расчет налоговой базы за отчетный налоговый период формируется налогоплательщиком самостоятельно в произвольной форме.

Данный расчет составляется на основании данных аналитических регистров налогового учета нарастающим итогом с начала года. Ст.315 НК РФ . Глава 25 НК РФ не рассматривает расчет налоговой базы как регистр налогового учета и не предъявляет никаких требований по утверждению ее формы учетной политикой организации. 2.16 -37- После составления расчета налоговой базы налогоплательщик заполняет и представляет налоговую декларацию по утвержденной форме.

При этом все показатели в декларации указываются в полных рублях. С 01.01.2002года отменены многочисленные льготы для организаций. Исключение если льгота была предоставлена ранее, то нужно ей воспользоваться до конца года. ОАО Краснокамское управление механизации льгот по налогу на прибыль не имеет. Налоговая ставка. 24 При этом сумма налога, исчисленная по налоговой ставке в размере 7,5 , зачисляется в федеральный бюджет сумма налога, исчисленная по налоговой ставке в размере 14,5 , зачисляется в бюджеты субъектов РФ сумма налога, исчисленная по налоговой ставке в размере 2 , зачисляется в местные бюджеты.

Законодательные органы субъектов РФ вправе снижать для отдельных категорий налогоплательщиков налоговую ставку в части сумм налога, зачисляемых в бюджеты субъектов РФ. При этом указанная ставка не может быть ниже 10,5 . Ст.284.п.1 По итогам 2000 и 2001 годов у АО Краснокамское У М прибыли нет. В налоговом периоде предприятие получило отрицательный результат.

Значит налоговая база налогового периода равна нулю. Убыток подлежит переносу на будущее в порядке, установленном ст.283 НК РФ. Согласно статьи 283 НК РФ налогоплательщик вправе осуществлять перенос убытка на будущее в течение 10 лет, следующих за тем налоговым периодом, в котором получен этот убыток. Налогоплательщик обязан хранить документы, подтверждающие объем понесенного убытка в течение всего срока, когда он уменьшает налоговую базу текущего налогового периода на суммы, ранее полученных убытков.

АО Краснокамское У М не всегда работало убыточно. Налоговый период по налогу признается календарный год. Отчетными периодами по налогу признаются первый квартал, полугодие и девять месяцев календарного года. Сроки и порядок уплаты налога. Налог, подлежащий уплате по истечении налогового периода, уплачивается не позднее срока, установленного для подачи налоговых деклараций за соответствующий налоговый период статьей 289 Налогового кодекса РФ. С 01.01.2002 года срок уплаты налога и предоставления декларации один. -38- Налогоплательщики представляют налоговые декларации не позднее 30 дней со дня окончания соответствующего отчетного периода.

Налоговые декларации по итогам налогового периода представляются налогоплательщиками не позднее 31 марта года, следующего за истекшим налоговым периодом. Приказом Минфина России 94н от 31.10.2000г.утвержден новый План счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности организаций.

В Инструкции по применению Плана счетов предусмотрено, что нераспределенная прибыль предприятия может быть направлена - на выплату дивидендов собственникам - создание увеличение резервного фонда. Таким образом, использование счета 84 Нераспределенная прибыль непокрытый убыток на различные выплаты, в т.ч. и социального характера, теперь является ограниченным. Федеральным законом Об акционерных обществах 208-ФЗ от 26.12.1995г.определена компетенция общего собрания акционеров, в которую входит решение вопросов о распределении прибылей и убытков общества ст.48 . Акционерное общество не всегда работало убыточно.

Даже имея прибыль АО Краснокамское управление механизации предприятие не выплачивало дивиденды своим акционерам. На общем собрании акционеров большинством голосов принималось решение прибыль организации направить на увеличение резервного фонда и фонда материального поощрения. -39- 4.