Линии тренда и линии канала.
Линию тренда проводят через две опорные точки рис.2.4 , но для подтверждения правильности линии нужно иметь ещё и третью, подстраховочную, точку. Для бычьего тренда эта линия будет располагаться ниже ценового графика, являясь для него линией поддержки. Она показывает, до какого уровня может упасть цена, не изменяя при этом своего основного направления. Для медвежьего рынка линия тренда рисуется сверху и представляет собой сопротивление.
Хорошее подтверждение изменения тренда можно получить в случае, если линия сопротивления превратилась в линию поддержки и наоборот. Линию канала рис.2.4 можно нарисовать, если движения тренда, то есть подъёмы и спады, равномерны. В таком случае визуально он как бы двигается между двумя параллельными. Линия канала рисуется параллельно линии тренда и располагается выше графика цены при бычьем тренде и ниже - при медвежьем. Таким образом, она будет определять сопротивление для бычьего и поддержку для медвежьего тренда.
Линии тренда и канала подчиняются общим правилам сопротивления и поддержки, поэтому с их помощью можно определять границы действия тренда. При торговле в реальном времени трейдера интересует, что случилось сразу после изменения тренда коррекция или полный разворот. Коррекция - временное изменение тренда, а разворот - глобальное. 2.6.Теория Доу. Своими корнями современный технический анализ уходит в начало века, в теорию Чарльза Доу. Проистекая из неё прямо или косвенно, он вобрал в себя такие принципы и понятия, как направленный характер движения цен, подтверждение и расхождение, объём как зеркало ценовых изменений и поддержка сопротивление.
А промышленный индекс Доу-Джонса - это прямой потомок теории Доу. Вклад Чарльза Доу в современный технический анализ поистине бесценен. Его ориентация на изучение основ движения цен вылилась в появление совершенно нового метода анализа рынков. Теория Доу состоит из шести основных принципов 1.Индексы учитывают всё. Этот принцип аналогичен первой аксиоме технического анализа индексы учитывают и отражают всё, что известно всем участникам фондового рынка. 2.Рынок имеет три тренда.
В любой момент на рынке действуют три силы основной тренд, вторичный и малый. Основной тренд бывает восходящим или нисходящим, длится обычно более года и даже в течение нескольких лет. Если пики и впадины рынка последовательно возрастают, значит, основной тренд бычий. Если же они последовательно убывают, то основной тренд медвежий.
Вторичный тренд - это промежуточное, корректирующее движение рынка, обратное основной тенденции. Он обычно продолжается один-три месяца, и за это время рынок отступает на 1 3 - 2 3 длины предыдущего основного тренда. Малый тренд - это краткосрочное движение рынка, длящееся от одной до трёх недель. Вторичные тренды в основном состоят из нескольких малых. По теории Доу, в течение короткого периода ценами можно в той или иной степени манипулировать для основного и вторичного трендов это невозможно, поэтому малые тренды не имеют существенного значения и даже могут ввести в заблуждение. 3.Основной тренд имеет три фазы. Представим ярко выраженный медвежий тренд, первая фаза которого, фаза зарождения, представляет собой спад цен под действием плохих новостей. Во второй фазе принимают участие биржевые спекулянты, причём цены быстро падают, хотя новости улучшаются.
В третьей, заключительной, фазе в действие вступает широкая публика и начинается панический спад цен. Схема основана на психологических особенностях поведения участников рынка, неизменных и по сей день, хотя она воспринимается несколько утрированно. 4.Индексы должны подтверждать друг друга.
Первоначально имелись в виду индустриальный и транспортный индексы Доу-Джонса, но сейчас считают, что можно обобщить вывод Доу и для других рынков. Чем более сходны сигналы трендов сопоставимых инструментов, тем более им следует доверять. Иначе говоря, технические сигналы близких по роду цен должны совпадать. 5.Объём подтверждает тренд.
Теория Доу ориентирована на анализ динамики цен, а данные по объёму торгов используются только для оценки сомнительных ситуаций. Объём должен повышаться в направлении основного тренда и понижаться в направлении корректирующего. 6.Тренд считается неизменным, пока не получен убедительный сигнал разворота. О развороте восходящей тренда можно говорить только тогда, когда хотя бы один пик и одна впадина оказывается ниже предыдущих обратное верно для разворота нисходящего тренда. Когда на разворот основного тренда указывают индикаторы нескольких сопоставимых инструментов, вероятность продолжения нового тренда особенно велика.
И чем дольше длится тренд, тем меньше становится вероятность его продолжения. 2.7.Числовая последовательность Фибоначчи. Числовая последовательность Фибоначчи, состоящая из цифр 1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, 55, 89, 144 и т.д открыта одним из величайших математиков средневековья Леонардо Фибоначчи.
Интересующее нас свойство числового ряда заключается в том, что сумма двух соседних чисел последовательности даёт значение следующего за ними. Одним из главных следствий этих свойств является существование так называемых коэффициентов Фибоначчи, это постоянные соотношения различных членов последовательности, которые определяются следующим образом 1.Отношение каждого числа к последующему более и более стремится к 0,618 по увеличении порядкового номера, а отношение каждого числа к предыдущему стремится к 1,618. 2.При делении каждого числа на следующее за ним через одно, получается 0,382, а наоборот - соответственно 2,618. 3.Подбирая таким образом соотношения, получается основной набор коэффициентов Фибоначчи 4,235 2,618 1,618 0,618 0,382 0,236, а также следует упомянуть и 0,5. Все они играют важную роль в техническом анализе.
Первым решил применить в техническом анализе последовательность Фибоначчи Ральф Нельсон Эллиотт, автор одноимённой волновой теории. С тех пор конкретная польза применения этой идеи практически во всех методах технического анализа не вызывает сомнения.
Существует четыре распространённых инструмента, основанных на числах Фибоначчи это дуги, веера, уровни коррекции и временные зоны. Общий принцип интерпретации этих инструментов состоит в том, что при приближении цены к построенным с их помощью линиям следует ожидать изменений в развитии тренда. Дуги. Они строятся таким образом рис.2.1 . Сначала между двумя экстремальными точками проводится линия тренда, например, от впадины до противостоящего пика. Затем строятся три дуги с центром во второй экстремальной точке, пересекающие линию тренда на уровнях Фибоначчи 38,2 , 50 и 61,8 . Дуги Фибоначчи рассматриваются как потенциальные уровни поддержки и сопротивления.
Обычно на ценовой график наносятся одновременно и дуги, и веера Фибоначчи, а уровни поддержки сопротивления определяются точками пересечения этих линий. Веера. Их строят похожим методом рис.2.1 . Также между двумя экстремальными точками проводится линия тренда.
Затем через вторую экстремальную точку проводится невидимая вертикальная линия. Далее из первой экстремальной точки проводятся три линии тренда, пересекающие невидимую вертикальную линию на уровнях Фибоначчи 38,2 , 50 и 61,8 . Уровни коррекции. Они строятся так рис.2.7 как и в предыдущих методах, между двумя экстремальными точками проводится линия тренда затем проводятся девять горизонтальных линий, пересекающих линию тренда на уровнях Фибоначчи 0 , 23,6 , 38,2 , 50 , 61,8 , 100 , 161,8 261,8 и 423,6 . После сильного подъёма или спада цены часто возвращаются назад, корректируя значительную долю своего первоначального движения.
В ходе такого возвратного движения цены часто встречают поддержку сопротивление на уровнях коррекции Фибоначчи или вблизи них. Временные зоны. Эти зоны рис.2.7 представляют собой ряд вертикальных линий с интервалами Фибоначчи 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34 и т.д. Считается, что вблизи этих линий следует ожидать значительных ценовых изменений.
Далее числа Фибоначчи или близкие к ним выбирают при определении нужного порядка одной или нескольких скользящих средних. Именно они чаще всего дают верные сигналы, позволяющие корректировать поведение на рынке. Числа Фибоначчи ещё имеют широкое применение при определении длительности цикла в Теории Циклов. За основу каждого доминантного цикла берётся определённое количество дней, недель, месяцев, связанное с числами Фибоначчи. рисунок 7. Уровни коррекции и временные зоны. 2.8.