Анализ финансовой устойчивости

Анализ финансовой устойчивости.

Финансово - устойчивым является такое предприятие, которое за счет собственных средств покрывает средства, вложенные в активы основные средства, нематериальные активы, оборотные средства и не допускает неоправданной дебиторской и кредиторской задолженности и расплачивается в срок по своим обязательствам.

Если на предприятии имеется запас собственных средств, то это характеризует запас устойчивости, при том условии, что его собственные средства превышают заемные. Финансовая устойчивость характеризуется показателями 1. Коэффициент собственности независимости Соб.ср-ва стр.490 Кс Общ.велич.ср-в пр-тия стр.700 Особое значение этот показатель имеет для инвесторов и кредиторов. Средний его показатель равен 0,7. Если Кс ниже этого значения, то финансовая устойчивость ставится под сомнение. 1501287 Кс на н.г. 1520087 0,9 1500014 Кс на к.г. 1523038 0,9 2. Коэффициент заемных средств Заем.ср-ва стр.590 690 Кзс Общая велич.ср-в пр-тия стр.700 0 18800 Кзс на н.г. 1520087 0,01 0 23024 Кзс на к.г. 1523038 0,01 3. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств или коэффициент структуры капитала Заем.ср-ва стр.590 690 Кск Собств. ср-ва стр.490 Кск показывает сколько заемных средств приходится на 1 руб. собственности.

За критический показатель принимают 1 50х50, а если показатель меньше 1, то финансовая устойчивость ставится под сомнение. 18800 Кск на н.г. 1501287 0,01 23024 Кск на к.г. 1500014 0,01 4. Коэффициент финансовой устойчивости или коэффициент соотношения собственных средств Собств.ср-ва стр.490 Кфу Заем.ср-ва стр.590 690 Превышение собственных средств показывает, что предприятие обладает достаточными запасами финансовой устойчивости и относительно независимо от внешних финансовых источников. 1501287 Кфу на н.г. 18800 79,8 1500014 Кфу на к.г. 23024 65,1 5. Коэффициент мобильности собственных средств маневренность Собств.оборот.ср-ва стр.490 590 - 190 Км Сумма собственных средств стр. 490 Км равен 0,2 0,5, если Км выше этих показателей, то оценка дается положительная. 1501287 0 - 1501256 Км на н.г. 1501287 0,00 1500014 0 - 1499779 Км на к.г. 1500014 0,00 При анализе рассчитанные коэффициенты сравниваются с оптимальными стандартными значениями данной отрасли и с показателями высокорентабельности предприятия. Таблица 5 Наименование показателяНа начало годаНа конец годаОтклонения 1. Коэффициент собственности независимости 0,9 0,9 02. Коэффициент заемных средств 0,01 0,01 03. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств структура капитала 0,01 0,01 04. Коэффициент финансовой устойчивости соотношение собственных и заемных средств 79,8 65,1 -14,75. Коэффициент мобильности собственных средств маневренность 0,00 0,00 0 Анализ дебиторской и кредиторской задолженности.

Анализ дебиторской ДЗ и кредиторской КЗ задолженности проводится путем сравнивания фактических остатков на начало и конец анализируемого периода.

Рост остатка задолженности свидетельствует об ухудшении финансового состояния предприятия.

Состояние ДЗ и КЗ, их размеры и качества оказывают сильное влияние на финансовое состояние предприятия.

Для улучшения финансового положения предприятия, необходимо 1. Следить за соотношением ДЗ и КЗ, значительное повышение ДЗ создает угрозу финансовому состоянию предприятия и делает необходимым дополнительно привлекать источники финансирования. 2. Контролировать состояние расчетов по просроченным задолженностям. 3. По возможности ориентироваться на большее количество заказчиков с целью уменьшения риска не уплаты монопольных заказчиков.

Дебиторская задолженность. ДЗ - это задолженность предприятию по платежам, то есть отвлечения средств из оборота предприятия и использования их другими предприятиями.

В процессе анализа важное значение имеет выявление оборачиваемости ДЗ по следующим показателям 1. Оборачиваемость ДЗ определяется отношением выручки от реализации продукции стр.010, Ф.2 к средней ДЗ Ро Одз Ср. ДЗ Средняя ДЗ определяется как сумма половины ДЗ на начало года и конец года ДЗ н.г. ДЗ к.г. Ср. ДЗ 2 4454 7871 Ср. ДЗ 2 6162,5 тыс.руб. 6750 Одз 6162,5 1,1 оборота 2. Период погашения ДЗ определяется как отношение числа календарных дней отчетного периода на оборачиваемость ДЗ Т Пдз Одз 360 Пдз 1,1 327,3 дней Чем больше период просрочки ДЗ, тем выше риск ее погашения. 3. Доля ДЗ в общем объеме текущих активов ДЗ стр.216 220 230 240 Ддз Ат Х 100 стр.210 Х 100 5 0 0 4454 Ддз на н.г. 53 Х 100 8413,2 2 0 0 7871 Ддз на к.г. 205 Х 100 3840,5 4. Доля сомнительной задолженности в составе ДЗ определяется как отношение сомнительной неправильной ДЗ и общей суммы ДЗ ДЗс стр.220 Дсдз ДЗ х 100 стр.216 220 230 240 Х 100 0 Дсдз на н.г. 5 0 0 4454 Х 100 0 0 Дсдз на к.г. 2 0 0 7871 Х 100 0 Этот показатель характеризует качество ДЗ. Тенденция к его росту свидетельствует о снижении ликвидности, тенденция к уменьшению - повышении ликвидности, исходя из данных показателей сомнительной задолженности.

Данные проведенного анализа показали, что доля ДЗ в общем объеме текущих активов уменьшилась с 8413,2 до 3840,5, то есть на 4572,7, а доля сомнительной задолженности в составе основной задолженности - отсутствует. Это свидетельствует об увеличение роста ликвидности предприятия на конец года. Анализ ДЗ необходимо дополнить анализом КЗ, который проводится аналогично анализу ДЗ. Кредиторская задолженность.

КЗ - это задолженность самого предприятия по платежам другим предприятиям и означает привлечение в свой хозяйственный оборот средств других предприятий.

В процессе анализа необходимо выявить и проанализировать динамику неоправданной КЗ, к которой относится задолженность поставщикам по неоплаченным в срок расчетным документам.

При анализе выбираются обязательства, сроки погашения которых наступают в отчетном периоде, так же скрытая КЗ предприятия, которая возникает в случаях расчетов на условиях предоплаты. Расчеты показателей оборачиваемости КЗ Ро 1. Окз Ср. КЗ КЗ н.г. КЗ к.г. Ср. КЗ 2 15580 19206 Ср. КЗ 2 17393 тыс.руб. 6750 Окз 17393 0,4 оборота Т 2. Пкз Окз 360 Пкз 0,4 900 дней Большой период просрочки КЗ свидетельствует о высоком риске ее погашения. 3. Доля КЗ в общем объеме текущих пассивов КЗ стр.610 620 Дкз Пт Х 100 стр.690 Х 100 0 15580 Дкз на н.г. 18800 Х 100 82,9 0 19206 Дкз на к.г. 23024 Х 100 83,4 Исходя из данных показателей, доля КЗ в общем объеме текущих пассивов в продолжение анализируемого периода увеличилась с 82,9 до 83,4, то есть на 0,5. Сравнение состояния ДЗ и КЗ позволяет сделать вывод на предприятие преобладает КЗ, низкая скорость оборачиваемости КЗ по сравнению с ДЗ ведет к дефициту платных средств.