Анализ платежеспособности предприятия

Анализ платежеспособности предприятия. Под платежеспособностью предприятия понимают его готовность погасить краткосрочную задолженность своими средствами.

Платежеспособность предприятия характеризует степень защищенности кредиторов и инвесторов, имеющих долгосрочные вложения в предприятие. Анализ платежеспособности проводится путем сопоставления наличия и поступления средств с платежами первой необходимости. Платежеспособность выражается через коэффициент платежеспособности, который предоставляет собой отношение имеющихся в наличии денежных средств к сумме срочных платежей на определенную дату или на предстоящий период.

Если Кпл 1, то предприятие - платежеспособное, а если Кпл 1, то в процессе анализа следует установить причины недостатка платежных средств. Анализ проводится при помощи финансовых показателей - коэффициентов, приведенных ниже в таблице. Коэффициенты, характеризующие платежеспособность предприятия. Таблица 6 Наименование показателейСпособ расчетаНормальное ограничениеПояснения1.Общий показатель ликвидности А10,5А20,3А3 1 П10,5П20,3П3 1 1 2.Коэффициент абсолютной ликвидности А1 2 П1 П2 2 0,20,7Показывает какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить в ближайшее время за счет денежных средств3.Коэффициент критической оценки А1 А2 3 П1 П2Допустимое 0,7 0,8 желательно 3 1,5 Показывает какая часть краткосрочных обязательств предприятия может быть погашена немедленно за счет средств на различных счетах, а так же поступлений по расчетам4.Коэффициент текущей ликвидности А1А2А3 4 П1П2Необходимое значение 1 оптимальное не менее 2Показывает какую часть текущих обязательств по кредиту и расчетам можно погасить мобилизовав все оборотные средства5.Коэффициент маневренности функционального капитала А3 5А1А2А3- -П1П2Уменьшение показателя в динамике - положительный фактПоказывает какая часть функционирующего капитала обездвижена в производственных запасах и долгосрочной дебиторской задолженности6.Доля оборотных средств в активах А1 А2 А3 6 Бстр.300Зависит от отраслевой принадлежности предприятия 7.Коэффициент обеспеченности собственными средствами П4 А4 7 А1 А2 А3Не менее 0,1Характеризует наличие собственных оборотных средств у предприятия, необходимых для его финансовой устойчивости Значение коэффициентов на анализируемом предприятии.

Таблица 7 Коэффициенты платежеспособ ностиНа начало годаНа конец годаОтклонения 1.Общий показатель ликвидности16730,5х44540,3х5300 155800,5х32200,3х0 1 0,2316430,5х78710,3х205 192060,5х37970,3х21 1 0,270,042.Коэффициент абсолютной ликвидности1673 15580 3220 2 0,091643 19206 3797 2 0,07-0,023.Коэффициент критической оценки 1673 4454 15580 3220 3 0,331643 7871 19206 3797 3 0,410,084.Коэффициент текущей ликвидности167344540,3х5300 15580 3220 4 0,33164378710,3х20500 19206 3797 4 0,420,095.Коэффициент маневренности функционального капитала53 0 0 1673445453-155803220 5 -0,004205 0 0 16437871205-192063797 5 -0,015-0,0116.Доля оборотных средств в активах1673445453 1520087 6 0,00416437871205 1523038 6 0,0060,0027.Коэффициент обеспеченности собственными средствами1501287 - 1501256 1673 4454 53 7 0,0051500014 - 1499779 1643 7871 205 7 0,0240,019 Вывод Анализ общего показателя ликвидности позволяет сделать вывод о том, что на предприятии за анализируемый период уровень платежеспособности не соответствует нормативам и очень мал, так как имеется большая кредиторская задолженность.

Показатели абсолютной ликвидности и критической оценки так же ниже нормативов, что говорит о недостаточности ликвидных активов у предприятия для погашения краткосрочных долгов.

Коэффициенты текущей ликвидности гораздо ниже необходимого значения, что отражает неспособность предприятия погасить свои обязательства по кредитам и расчетам.

Положительным фактором является снижение в динамике развития коэффициента маневренности функционирующего капитала.

Доля оборотных средств на конец анализируемого периода в активах увеличилась. Коэффициент обеспеченности собственными средствами в ходе анализа показал - предприятие не обеспечено этими средствами, что необходимо для его финансовой устойчивости.

В нашей работе расчетные показатели ликвидности показывают, что как на начало, так и на конец анализируемого периода предприятие является неплатежеспособным в результате высокой кредиторской задолженности и высокой доли труднореализуемых активов.

Анализ ликвидности предприятия. Ликвидность - это такое соотношение активов и пассивов, которое обеспечивает своевременное покрытие краткосрочных обязательств.

Ликвидность предприятия - это способность быстро погашать свою задолженность. Ликвидность предприятия обозначает ликвидность его баланса, безусловную платежеспособность, дееспособность и предполагает постоянное равенство между активами и обязательствами, как по общей сумме, так и по срокам поступления погашения. В зависимости от степени ликвидности, то есть скорости превращения в денежные средства, активы группируются А1 - наиболее ликвидные активы, к ним относятся все статьи денежных средств предприятия и краткосрочные финансовые вложения в ценные бумаги.

А1 стр.250 260 А1 на н.г. 0 1673 1673 тыс.руб. А1 на к.г. 0 1643 1643 тыс.руб. А2 - быстрореализуемые активы дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течении 12 месяцев после отчетной даты. А2 стр.240 А2 на н.г. 4454 тыс.руб. А2 на к.г. 7871 тыс.руб. А3 - медленнореализуемые активы статьи II раздела актива баланса за минусом расходов будущих периодов и плюс долгосрочные финансовые вложения.

А3 стр.210 220 230 270 А3 на н.г. 53 0 0 4952 5005 тыс.руб. А3 на к.г. 205 0 0 6353 6558 тыс.руб. А4 - труднореализуемые активы нематериальные активы, основные средства, незавершенное строительство. А4 стр.190 А4 на н.г. 1501256 тыс.руб. А4 на к.г. 1499779 тыс.руб. Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты П1 - наиболее срочные обязательства кредиторская задолженность. П1 стр.620 П1 на н.г. 15580 тыс.руб. П1 на к.г. 19206 тыс.руб. П2 - краткосрочные пассивы краткосрочные кредиты и заемные средства.

П2 стр.610 660 П2 на н.г. 0 3220 3220 тыс.руб. П2 на к.г. 0 3797 3797 тыс.руб. П3 - долгосрочные пассивы долгосрочные кредиты и заемные средства. П3 стр.590 630 640 650 660 П3 на н.г. 0 0 0 0 3220 3220 тыс.руб. П3 на к.г. 0 0 0 21 3797 3818 тыс.руб. П4 - постоянные пассивы статьи IV раздела баланса. П4 стр. 490 П4 на н.г. 1501287 тыс.руб. П4 на к.г. 1500014 тыс.руб. Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву баланса.

Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеет место следующие соотношения А1 П1 А2 П2 А3 П3 А4 П4 Сопоставление ликвидных средств и обязательств позволяет вычислить следующие показатели 1. Текущую ликвидность, которая свидетельствует о платежеспособности или неплатежеспособности - предприятия на ближайшие промежутки времени ТЛ А1 А2 - П1 П2 ТЛ на н.г. 1673 4454 - 15580 3220 -12673 тыс.руб. ТЛ на к.г. 1643 7871 - 19206 3797 -13489 тыс.руб. 2. Перспективная ликвидность - это прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей ПЛ А3 - П3 ПЛ на н.г. 5005 - 3220 1785 тыс.руб. ПЛ на к.г. 6558 - 3818 2740 тыс.руб. Анализ показателей ликвидности анализируемого предприятия показывает его неплатежеспособность как на начало, так и на конец анализируемого периода. Для анализа ликвидности баланса составляется таблица.

Анализ ликвидности предприятия. Таблица 8 АктивНа начало годаНа конец годаПассивНа начало годаНа конец годаИзлишки или недостаткиНа начало годаНа конец года1.Наибо лее ликвидные активы А1167316431.Наибо лее срочные обязательства П11558019206-13907-175632.Быстро реализуемые активы А2445478712.Кратко срочные пассивы П232203797123440743.Медлен нореализуемые активы А3500565583.Долго срочные пассивы П332203818178527404.Трудно реализуемые активы А4150125614997794.Постоянные пассивы П415012871500014-31-235Баланс15123881515 851Баланс15233071526835-10919-10984 Рассчитанная ликвидность анализируемого предприятия не является абсолютной, так как при сопоставлении групп актива и пассива баланса не соблюдалось два необходимых соотношения сумма наиболее ликвидных активов оказалась меньше суммы срочных обязательств как на начало, так и на конец анализируемого периода. Сумма капитала и резервов не покрывала внеоборотные активы, на основе чего можно сделать вывод о неустойчивом финансовом положении предприятия.

Анализ кредитоспособности.

В международной практике кредитоспособность заемщиков определяется по определенным наборам показателей, характеризующих их состоятельность и рассчитываемых по данным баланса.

К таким показателям могут относиться - ликвидность баланса - удельный вес собственных средств - рентабельность производства и др. В зависимости от значения рассчитываемых показателей и отраслевой принадлежности предприятия, оно может быть отнесено к одному из следующих классов 1. Класс кредитоспособных предприятий 2. Класс предприятий, характеризуемых достаточной степени надежности 3. Класс некредитоспособных предприятий.

По проведенным ранее анализам платежеспособности, ликвидности, обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами, можно сделать вывод Анализируемое предприятие относится к классу некредитоспособных предприятий, так как платежеспособность на конец года очень мала, ликвидность показывает о неустойчивом финансовом положении предприятия.