Анализ эффективности оборотных средств

Анализ эффективности оборотных средств. Деловая активность в финансовом аспекте проявляется прежде всего в скорости оборота средств.

Ускорение оборачиваемости оборотных средств снижает потребность в них, позволяет предприятию высвобождать часть оборотных средств либо для нужд народного хозяйства абсолютное высвобождение либо для дополнительного выпуска продукции относительное высвобождение. Скорость оборота средств - комплексный показатель организационнно-технического уровня предприятия.

Повышение числа оборотов достигается за счет снижения времени производства и снижения времени обращения. Время производства обусловлено технологическим процессом и характером применяемой техники сокращение времени обращения достигается развитием специализации и кооперирования, улучшением прямых межзаводских связей, ускорением перевозок, документооборота и расчета. Общая оборачиваемость всех оборотных средств складывается из частной оборачиваемости отдельных элементов оборотных средств.

Скорость оборота как общая так и частная характеризуется следующими показателями Длительность одного оборота LE E T Np LE E Np T где E - средняя стоимость всех оборотных средств ср. остаток об. средств , T - длина анализируемого периода, дн Np - выручка от реализации без НДС, акцизов и аналогичных платежей Np T - однодневная выручка. LE97 788 365 1919,5 149,84 дн. LE98 860,2 365 885,9 354,41 дн. В течение 1998 года длительность одного оборота увеличилась более чем в 2,36 раза или на 204,57 дня, что вызвано прежде всего снижением объема выручки и небольшим увеличением средней стоимости всех оборотных средств.

Количество оборотов прямой коэффициент оборачиваемости Кп Np E Кп97 1919,5 788 2,44 Кп98 885,9 860,2 1,03 В течение 1998 года количество оборотов снизилось более чем в 2,36 раза или на 1,41 оборота, что вызвано прежде всего снижением объема выручки и небольшим увеличением средней стоимости всех оборотных средств.

Коэффициент закрепления оборотных средств обратный коэффициент оборачиваемости Ко E Np Ко97 788 1919,5 0,410524 Ко98 860,2 885,9 0,97099 В течение 1998 года коэффициент закрепления оборотных средств возрос более чем в 2,36 раза или на 0,56, что вызвано прежде всего снижением объема выручки и небольшим увеличением средней стоимости всех оборотных средств. По результатам оборачиваемости рассчитывают сумму экономии оборотных средств или сумму дополнительного их привлечения. Для определения сумм экономии оборотных средств E вследствие ускорения их оборачиваемости устанавливают потребность в оборотных средствах за отчетный период исходя из фактической выручки от всей реализации за это время и скорости оборота за предыдущий период.

Разность между этой условной суммой оборотных средств и суммой средств, фактически участвующих в обороте составят экономию средств. Если оборачиваемость замедлена получается то в итоге получается сумма средств, дополнительно вовлеченных в оборот.

К Np E E Npотч Котч E Npотч Кбаз E E - E E Npотч Кбаз - Npотч Котч E 885,9 2,44 - 885,9 1,03 -497 тыс. руб. Экономия перерасход оборотных средств может быть определена как произведение суммы однодневной реализации и разницы в днях оборачиваемости отчетного и базисного периода. E Npотч Т Eотч Т Npотч - Eбаз T Npбаз E Npотч Т LEотч - LEбаз E 885,9 365 860,2 365 885,9 - 788 365 1919,5 E 885,9 365 354,41 - 149,84 497 тыс.руб Перерасход оборотных средств составил 497 тыс. рублей, что вызвано снижением скорости оборота и снижение объема выручки. 3.2. Расчет и анализ показателей рентабельности Рентабельность - эффективность, прибыльность, доходность предприятия или предпринимательской деятельности.

Количественно рентабельность исчисляется как частное от деления прибыли на затраты, на расход ресурсов. Рентабельность продаж R1 Пр В 100 Показывает, сколько прибыли приходится на единицу реализованной продукции. R197 652 1919,5 100 33,967 R198 -38,6 885,9 100 -4,357 В 97 году рентабельность продаж составляла 33,967 , в 98 году у нас убыток, поэтому R198 говорит о том, что 0,04 убытка приходится на единицу реализованной продукции.

Общая рентабельность R2 Пбал В 100 R297 638,1 1919,5 100 33,243 R298 -50 885,9 100 -5,644 В 97 году общая рентабельность составляла 33,243 , в 98 году у нас убыток, поэтому R298 отрицательна. Рентабельность собственного капитала R3 Пбал Капитал и резервы с.490 100 Показывает эффективность собственного капитала. R397 638,1 6 100 10635 R398 -50 6,3 100 -793,651 За 1998 год произошло огромное снижение эффективности собственного капитала.

Экономическая рентабельность R4 Пбал с.399-с.390 100 Показывает эффективность использования всего имущества организации. R497 638,1 788 100 80,977 R498 -50 860,2 100 -5,8136 В 97 году экономическая рентабельность составляла 80,977 , в 98 году у нас убыток, поэтому R498 отрицательна. Фондорентабельность R5 Пбал с190 100 Показывает эффективность использования основных средств и прочих внеоборотных активов.

R597 638,1 0 100 R598 -50 0 100 Основные средства и прочие внеоборотные активы и нас отсутствуют, по этому фондорентабельность не считаем. Рентабельность основной деятельности R6 Пр Затраты на производство и реализацию продукции Ф 2 100 Показывает, сколько прибыли от реализации приходится на 1 рубль затрат. R697 652 1258,8 8,7 100 51,4398 R698 -38,6 907,5 17 100 -4,175 В 97 году рентабельность основной деятельности составляла 51,4398 , в 98 году у нас убыток, поэтому R698 говорит о том, что 4 копейки убытка приходится на 1 рубль затрат. Рентабельность перманентного капитала R7 Пбал Капитал и резервы с.490 Долгосрочные пассивы с.590 100 Показывает эффективность использования капитала, вложенного в деятельность организации на длительный срок. R797 638,1 6 100 10635 R798 -50 6,3 100 -793,651 За 1998 год произошло огромное снижение эффективности использования капитала, вложенного в деятельность организации на длительный срок. Период окупаемости собственного капитала R8 Капитал и резервы с.490 Пбал Показывает число лет, в течение которых полностью окупятся вложенные в данную организацию средства.

R897 6 638,1 0,0094029 R898 6,3 -50 -0,126 Согласно данным отчетности за 1997 год предприятие окупится за 3,43 дня. 4. Планирование и прогнозирование финансового результата на предприятиях оптовой торговли Оптовая торговля - продажа товаров или услуг партиями для последующей перепродажи или для производственного использования - является посреднической деятельностью, ибо осуществляет связь между производителями и потребителями товаров и услуг.

С точки зрения Гражданского кодекса РФ и налогового законодательства, оптовая торговля имеет отличительные особенности, которые должны учитываться при формировании финансовой и налоговой политики предприятия.

ООО Разносол по итогам предшествующего финансового года было вынуждено прибегнуть к претворению в жизнь политики планирования и прогнозирования финансовых результатов, правда при нашей не стабильной экономики только в краткосрочном периоде.

Убытки полученные в1998 г. никак не соответствовали целям и задачам торгового предприятия. При организации и дальнейшей работе такого предприятия учредители должны решать задачу о выборе и сочетании форм договорных отношений с другими коммерческими предприятиями. В соответствии с Гражданским кодексом РФ для оптовой торговли подходят следующие виды договоров - договор купли-продажи - договор мены - договор комиссии - договор поручения.

Исполнение договорных отношений может дополняться следующими условиями, важными с точки зрения бухгалтерского учета - деятельность с участием в расчетах - деятельность без участия в расчетах. Деятельность с участием в расчетах, с бухгалтерской точки зрения, трактуется нами следующим образом движение денежных средств осуществляется через расчетный счет или кассу предприятия оптовой торговли независимо от того, вкладывает ли оно в данную сделку собственные средства или нет. Прежде чем приступить к анализу возможностей планирования и прогнозирования финансового на предприятиях оптовой торговли, определим некоторые параметры, в рамках которых проводились исследования.

Один из важнейших показателей - величина дохода оптовых предприятий. Доход определяется как разница между покупными и продажными ценами реализуемых товаров или как сумма вознаграждения, полученная за услуги по продвижению товаров на рынок и их реализацию. Доход может иметь разные названия скидка, накидка наценка, величина комиссионных, выручка от посреднической деятельности. Суть дохода в одном - он источник средств, из которых производятся все расходы предприятия оптовой торговли, в том числе налоговые платежи.

Если этот показатель соотнести с покупной стоимостью товаров или с продажной стоимостью товаров без учета дохода оптовика, можно говорить, что этот показатель характеризует долю прибыли, которую готовы уступить производители оптовикам, чтобы последние профессионально осуществляли связь между ними и розничной торговлей или предприятиями-потребителями.

Не вдаваясь в анализ таких важных торговых характеристик, как наценка и скидка, обозначим относительную величину дохода оптовых предприятий в процентах через Н и обобщенно назовем ее наценкой. Если расходы предприятия оптовой торговли меньше полученных доходов, то предприятие является рентабельным прибыльным. Второй важнейший показатель - рентабельность работы оптовых предприятий - характеризуется коэффициентом рентабельности Кр, который определим, как процентное отношение чистой прибыли предприятия к его доходу.

Под чистой прибылью понимается прибыль, остающуюся на предприятии после уплаты налогов из прибыли и штрафов за нарушения договорных обязательств. Согласно французскому экономисту Р. Барру степень рентабельности любого предприятия зависит от успехов в организации работ, качества управления предприятием и от способностей предвидения предпринимателя. Организация - это непрерывная деятельность по комбинированию и интеграции факторов производства.

Управление - это осуществление власти, т.е. обеспечение сплоченности и ответственности коллектива. Предвидение - это поведение предпринимателя, который в условиях рыночных изменений направляет деятельность фирмы таким образом, чтобы обеспечить ей прибыль. Более высокие значения коэффициента рентабельности отдельного предприятия-оптовика могут послужить сигналом для принятия предприятием-производителем решения о самостоятельной реализации своей продукции или услуг и стимулом для других оптовых предприятий подключиться к торговле данными товарами.

Таким образом, чтобы ориентироваться в стратегической задаче планирования и прогнозирования финансового результата следует исходить из зависимости величины рентабельности предприятия - оптовика от величины торговой наценки. Такая зависимость должна быть установлена заранее или определена расчетным или опытным путем. Она может быть усредненной по всем или по отдельным видам товаров.

Расчетный способ требует составления математической модели хозяйственной деятельности предприятия, с той или иной степенью подробности, отражающей поступления денежных средств и материальных ценностей, темпы их расходования и использование финансового результата. Рассмотрим построение математической модели для предприятия оптовой торговли, которое закупает у производителей товары на собственные средства, и затем перепродает их с определенной наценкой. Данная модель описывает хозяйственную деятельность, регламентируемую следующими нормативными документами - Федеральный закон О бухгалтерском учете от 21 ноября 1996 г. 129 Положение о бухгалтерском учете и отчетности в Российской Федерации, утвержденное приказом Министерства Финансов РФ от 26 декабря 1994 г. 170 с изменениями от 03.02.97 Закон РФ Об основах налоговой системы в Российской Федерации от 27 декабря 1991 г. 2118-1 в редакции от 21.07.97 121-ФЗ Налоговый кодекс Российской Федерации.

Часть первая. Введен Федеральным законом РФ от 31 июля 1998 г. 147-ФЗ. Налоговый блок математической модели, описывающей деятельность предприятия оптовой торговли в 1998 г включает следующие налоги, сборы и отчисления в фонды 1. Налог на добавленную стоимость. 2. Налог на прибыль предприятий. 3. Налог на реализацию горюче-смазочных материалов ГСМ . 4. Налог на пользователей автодорог. 5. Налог с владельцев транспортных средств. 6. Налог на приобретение автотранспортных средств. 7. Налог на имущество. 8. Сбор на нужды образовательных учреждений. 9. Лицензионный сбор за право торговли. 10. Налог на рекламу. 11. Налог на перепродажу автомобилей, вычислительной техники и персональных компьютеров. 12. Налог на содержание жилищного фонда и объектов социально-культурной сферы. 13. Подоходный налог с физических лиц. 14. Отчисления в пенсионный фонд. 15. Отчисления в фонд социального страхования. 16. Отчисления в фонд обязательного медицинского страхования. 17. Отчисления в фонд занятости населения.

Примечание. В данном перечне отсутствуют акцизы.

Предприятия оптовой торговли, реализующие подакцизные товары, но сами их не производящие, акцизы не платят.

Предприятия, производящие подакцизные товары и реализующие их оптом, к категории посредников не относятся и нами не рассматриваются. В первом приближении мы не рассматриваем также предприятия, реализующие горюче-смазочные материалы и перепродающие автомобили, вычислительную технику и персональные компьютеры. Математическая модель типичной хозяйственной деятельности предприятия оптовой торговли описывается системой следующих бухгалтерских проводок Содержание операций Корреспондирующие счета Дебет Кредит 1 Оплачено поставщику товаров 60 51 2 Оприходованы товары по учетной стоимости 41 60 3 НДС по оприходованным товарам 19 60 4 Зачтен с бюджетом НДС по оплаченным товарам 68 19 5 Начислена зарплата сотрудникам 44 70 6 Сделаны удержания от зарплаты 70 68,69 7 Сделаны отчисления от зарплаты в социальные фонды 44 69 8 Начислен сбор на нужды образовательных учреждений 80 68 9 Начислен налог на жилищный фонд 80 68 10 Получены в кассу деньги на зарплату, командировки и другие расходы 50 51 11 Выплачена зарплата, оплачены расходы по командировке, аренде и прочие расходы 70, 71, 76 50, 51 12 Списаны на издержки расходы по командировке, по аренде, рекламе и прочие расходы 44 71, 76 13 НДС по командировочным расходам, по аренде, рекламе и по прочим расходам 19 71, 76 14 Зачет с бюджетом НДС по командировочным расходам, по аренде, рекламе и по прочим расходам 68 19 15 Списан за счет собственных средств НДС по сверхнормативной части расходов на рекламу 88 19 16 Начислен налог на рекламу 80 68 17 Начислен налог на пользователей автодорог 44 68 18 Начислен налог на имущество на остатки товаров на складе издержки 80 68 19 Реализованы закупленные товары 62 46 20 Списана на реализацию себестоимость товаров 46 41 21 Списаны издержки на реализацию товаров 46 44 22 Начислен НДС от выручки за реализацию товаров 46 68 23 Получена выручка от реализации товаров 51 62 24 Определена прибыль от реализации 46 80 25 Начислен налог на прибыль 81 68 26 Оплачены налоги 67,68,69 51 Математическая модель предприятия, описанная приведенной выше системой бухгалтерских проводок, является замкнутой финансовой системой, баланс которой приведен в табл. 12. Баланс модели предприятия оптовой торговли Таблица12 Актив Пассив 51 Расчетный счет 80 Прибыли и убытки 81 Использование прибыли 88 Нераспределенная прибыль непокрытый убыток Итого Итого Остаток денежных средств на счете 51 Расчетный счет в активе баланса - это величина чистой прибыли предприятия.

Доход предприятия можно определить в виде разницы сумм в проводках 1 и 18. Процентное отношение величины чистой прибыли к доходу - коэффициент рентабельности предприятия.

Наценку на товар можно определить как процентное отношение дохода к покупной цене товара, отраженной в проводке 1. Рассмотрим ООО Разносол как предприятие оптовой торговли, закупающее товар стоимостью 200 тыс. руб. включая НДС и перепродающее его с соответствующими наценками.

Свои ежемесячные расходы оно планирует следующим образом.

Фонд оплаты труда ФОТ 5,3 тыс. руб. Командировочные расходы 2,0 тыс. руб. Затраты на рекламу 1,0 тыс. руб. Расходы по аренде помещения и прочие расходы 2,0 тыс. руб. Подставив данные цифры в математическую модель и рассчитав балансы при разных величинах торговой наценки, можно определить искомую зависимость см. график 1. Как следует из граф.1, рассматриваемое предприятие рентабельно при наценках выше 9 . После того, как найден практический способ определения зависимости коэффициента рентабельности от величины торговой наценки, проведем анализ возможных договорных отношений предприятия.

Пренебрегая в первом приближении тонкостями, связанными с особенностями поставок и оплаты, оформим эти договорные отношения бухгалтерскими проводками.

Блоки договорных отношений занимают в полной математической модели место проводок, выделенных жирным шрифтом.

Примечание.

Для анализа деятельности предприятия целесообразно учитывать все особенности форм поставок, форм оплаты и количественное распределение расходов между предприятиями производителями и оптовиками. Однако в рамках данной работы выявим тенденции и определим приближе6нные количественные показатели. 1. Работа оптового предприятия по договору купли-продажи. Содержание операций Корреспондирующие счета Дебет Кредит Оплачено поставщику по его отпускной цене 60 51 Принят товар по отпускной цене поставщика без НДС 41 60 НДС по приобретенному товару 19 6 60 Отнесен на зачет с бюджетом НДС по приобретенному товару 68 2 19 6 Списан товар на реализацию по цене приобретения 46 41 Начислен НДС от выручки 46 68 2 Списаны на реализацию издержки обращения 46 44 Предъявлен счет покупателю по отпускной цене товара 62 46 Определен финансовый результат 46 80 Получена выручка 51 62 2. Работа оптового предприятия по договору мены. Содержание операций Корреспондирующие счета Дебет Кредит Отражена договорная цена приобретаемого товара без НДС 41 60,76 Отражен НДС по приобретаемому товару 19 6 60,76 Списана покупная цена реализуемого товара без НДС 46 41 Списаны издержки обращения 46 44 Предъявлен счет покупателю 62 46 Отражен взаимозачет по товарообмену по договорной цене 60, 76 62 Начислен НДС, исходя из средней цены реализации такого или аналогичного товара без учета НДС , рассчитанный за месяц, в котором осуществлялся обмен 46 68 2 Отнесен к зачету с бюджетом НДС по товару, полученному по договору мены после завершения товарообменных операций 68 2 19 6 Определен финансовый результат 46 80 Напомним, что, согласно п. 25 Инструкции ГНС О порядке исчисления и уплаты в бюджет налога на прибыль предприятий и организаций от 10.08.95 г. 37 с изменениями от 25.08.98 г при обмене продукцией выручка для целей налогообложения определяется, исходя из средней цены реализации такого или аналогичного товара за месяц, в котором осуществлялся обмен. 3. Работа оптового предприятия по договору комиссии с участием в расчетах.

Содержание операций Корреспондирующие счета Дебет Кредит Принят товар на комиссию 004 Отражена сумма, подлежащая оплате за товар покупателями 62 76 Отражена сумма НДС от выручки комитента 76 68 2 Отражена сумма выручки комиссионера 62 46 Списан товар, отгруженный покупателю 004 Начислен НДС от выручки комиссионера 46 68 2 Списаны издержки обращения комиссионера 46 44 Определен финансовый результат 46 80 Получена общая выручка на расчетный счет 51 62 Перечислена сумма за реализованный товар, причитающаяся комитенту включая НДС 76 51 Сторнировано начисление НДС от выручки комитента 76 68 2 Примечание.

Данными проводками отображен общий случай работы оптового предприятия по договору комиссии когда налоговый учет ведется по принципу начисления.

Комиссионер, получающий общую выручку, должен перечислить до окончания отчетного периода на счет комитента причитающуюся последнему сумму.

В противном случае комиссионеру придется заплатить свою долю НДС и долю НДС комитента. 4. Работа оптового предприятия по договору поручения с участием в расчетах. Содержание операций Корреспондирующие счета Дебет Кредит Принят товар поверенным 002 Отражена сумма, подлежащая уплате доверителю от покупателя 62 76 Отражена сумма НДС от выручки доверителя 76 68 2 Отражена сумма выручки поверенного 62 46 Списан товар, отгруженный покупателю 002 Начислен НДС от выручки поверенного 46 68 2 Списаны издержки обращения поверенного 46 44 Определен финансовый результат 46 80 Получена общая выручка на расчетный счет 51 62 Перечислена сумма за реализованный товар, причитающаяся доверителю включая НДС 76 51 Сторнировано начисление НДС от выручки доверителя 76 68 2 Примечание.

На первый взгляд, работа оптового предприятия по договору поручения с участием в расчетах не согласуется с Гражданским кодексом РФ. Так, в статье 971 говорится, что по данному договору поверенный обязуется совершить определенные юридические действия от имени доверителя и за его счет, и что права и обязанности по сделке в этом случае возникают непосредственно у доверителя.

Вместе с тем согласно статье 974 поверенный обязан передавать доверителю без промедления все полученное по сделкам, совершенным во исполнение поручения.

Отсюда следует Гражданский кодекс РФ допускает участие поверенного в расчетах по договору поручения. 5. Торгово-посредническая деятельность без участия в расчетах. Содержание операций Корреспондирующие счета Дебет Кредит Предъявлен счет покупателю за посреднические услуги 62 46 Списаны издержки посредника 46 44 Начислен НДС от суммы за посреднические услуги 46 68 2 Определен финансовый результат 46 80 Получена выручка на расчетный счет 51 62 Анализ приведенных выше блоков бухгалтерских проводок позволяет выделить две группы договоров, в каждой из которых получается идентичные результаты. Одну группу условно назовем Оптовики О , другую Посредники П . Группы договорных отношений Оптовики О Посредники П Договор купли-продажи Договор комиссии Договор мены Договор поручения Без участия в расчетах Анализ инструкций Госналогслужбы РФ по представленному выше перечню действующих в настоящее время налогов позволяет сделать вывод, что отличия в налогообложении предприятий типа Оптовик и Посредник касаются налогов на прибыль Нп и на имущество Ни. Эти отличия в соответствии с нормативными документами сведены нами в табл.13. Налоговые отличия предприятий типа Оптовик и Посредник Таблица13 Тип предприятия Ставки налогов Нп Ни Оптовик О 35 от прибыли 2 от базы, включающей остатки по счетам 41 и 44 Посредник П 38 43 от прибыли 2 от базы, включающей остатки по счету 44 Из табл. 13. следует прибыль оптовых и посреднических предприятий облагается по различным ставкам и что налогооблагаемое имущество чисто оптовых предприятий в отличие от имущества аналогичных предприятий-посредников включает в себя дополнительную сумму остатка товаров на складе и часть издержек обращения, связанных с этой долей товаров.

Для бухгалтерского отражения этих различий в моделях хозяйственных операций предприятий оптовой торговли будем рассуждать следующим образом.

Предположим, предприятие, работающее по договорам купли-продажи, ежемесячно берет заем и закупает дополнительно определенную партию товаров, которую в данный месяц не реализует.

Эту операцию в бухгалтерском учете упрощенно можно зафиксировать следующими проводками Содержание операций Корреспондирующие счета Дебет Кредит Получен заем 51 94 Оплачено поставщику товаров 60 51 Оплачено транспортной конторе за доставку товаров 76 51 Оприходованы товары 41 60 Списаны транспортные расходы на издержки обращения 44 76 Если разбить долговые обязательства на счете 94 Краткосрочный заем на две составляющие 94 1 Доля займа, приходящаяся на стоимость товаров и 94 2 Доля займа, приходящаяся на транспортные расходы по товарам, то баланс замкнутой хозяйственной системы предприятия оптовой торговли Оптовик, работающего по договорам купли-продажи, будет выглядеть следующим образом. Баланс модели предприятия типа Оптовик Таблица14 Актив Пассив 51 Расчетный счет 80 Прибыли и убытки 81 Использование прибыли 94 1 Доля займа, приходящаяся на стоимость товаров 88 Нераспределенная прибыль непокрытый убыток 94 2 Доля займа, приходящаяся на транспортные расходы по товарам 41 Товары 44 Издержки обращения в части транспортных расходов Итого Итого Если предприятие оптовой торговли работает по договорам комиссии или поручения, подобные рассуждения могут быть реализованы и в этих случаях. Разница заключается лишь в том, что система проводок, связанных с условным займом, будет выглядеть следующим образом Содержание операций Корреспондирующие счета Дебет Кредит Получен заем 51 94 2 Оплачено транспортной конторе за доставку товаров 76 51 Товары приняты на ответственное хранение или на комиссию 002, 004 Списаны транспортные расходы на издержки обращения 44 76 Баланс замкнутой хозяйственной системы предприятия оптовой торговли типа Посредник, работающего по договорам поручения или комиссии, представлен в табл.15. Баланс модели предприятия типа Посредник Таблица15 Актив Пассив 51 Расчетный счет 80 Прибыли и убытки 81 Использование прибыли 94 2 Доля займа, приходящаяся на транспортные расходы по товарам 88 Нераспределенная прибыль непокрытый убыток 44 Издержки обращения в части транспортных расходов Итого Итого За балансом 002 Товарно-материальные ценности, принятые на ответственное хранение 004 Товары, принятые на комиссию Материалы табл. 14. и 15.подтверждают