Понятие ликвидационной стоимости имущества. Под объектом собственности должника понимаем имущество должника-организации или имущество граждан.
Согласно ст. 59 Федерального закона РФ Об исполнительном производстве 119-ФЗ от 21 июля 1997 г аресту и реализации может быть подвергнуто имущество должника-организации в первую очередь - имущество, непосредственно не участвующее в производстве ценные бумаги, денежные средства на депозитных и иных счетах должника, валютные ценности, легковой автотранспорт, предметы дизайна офисов и иное во вторую очередь - готовая продукция товары, а также иные материальные ценности, непосредственно не участвующие в производстве и не предназначенные для непосредственного участия в нем в третью очередь - объекты недвижимого имущества, а также сырья и материалов, станков, оборудования, других основных средств, предназначенные для непосредственного участия в производстве.
Если финансовое положение предприятия дошло до ареста и продажи имущества третьей очереди, то фактически мы имеем дело с предприятием-банкротом. В повседневной практике существует проблема - это нормативно- законодательное регулирование применения ликвидационной стоимости и закрепления ее однозначного толкования.
Так, если говорить об исполнительном производстве, то оценка стоимости имущества должника, в соответствии со ст. 52 Федерального закона РФ Об исполнительном производстве 119-ФЗ от 21 июля 1997 г как уже упоминалось выше, производится судебным приставом-исполнителем по рыночным ценам, действующим на день исполнения исполнительного документа, за исключением случаев, когда оценка производится по регулируемым ценам. Если оценка отдельных предметов является затруднительной либо должник или взыскатель возражает против произведенной судебным приставом-исполнителем оценки, судебный пристав-исполнитель для определения стоимости имущества назначает специалиста.
Надо обратить внимание на то, что Закон, в случае назначения судебным приставом-исполнителем специалиста, явно не устанавливает вид стоимости имущества. Выбрать и обосновать вид стоимости - это задача специалиста. А у нас, зачастую, совершая неверное толкование вышеуказанной статьи, путая рыночную цену, определяемую самим судебным приставом-исполнителем с определением стоимости имущества специалистом, что согласитесь, не одно и тоже, судебные приставы-исполнители в постановлениях о назначении специалиста или договор на оказание оценочных услуг с Управлением Министерства юстиции в явную ставят задачу оценщику определить рыночную стоимость имущества должника, либо оценщики неверно выбирают и обосновывают вид стоимости. А отсюда идет неверное, и даже вредное, применение методологий, характерных определению рыночной стоимости.
Отсюда завышенная стоимость и не ликвидность объектов оценки, исполнительные производства разваливаются и зависают. Характерный тому пример, когда Арбитражный Суд г. Москвы вынес определение от 22.05.2001 г. по иску О признании недостоверной величины рыночной стоимости ювелирных изделий принадлежащих ЗАО Каргом-Диамант, установленной на основании оценки ЗАО Экспертиза и оценка и указанной в отчете 142 1 по состоянию на 20.12.2000 . По мнению судьи Локайчук Т.М. оценка стоимости в ходе исполнительного производства вообще не относится к оценочной деятельности, не говоря уж о том, что была определена рыночная стоимость в рамках исполнительного производства.
Данное определение лишний раз подтверждает существование проблем и пробелов в подготовке судей и судебных приставов-исполнителей, оценщиков и юристов, касающихся вопросов оценочной деятельности, а также законодательного регулирования самой оценочной деятельности.
Согласно ст. 3 Федерального закона РФ Об оценочной деятельности в Российской Федерации 135-ФЗ от 29 июля 1998 г под рыночной стоимостью объекта оценки понимается наиболее вероятная цена, по которой данный объект может быть отчужден на открытом рынке в условиях конкуренции, когда стороны сделки действуют разумно, располагая всей необходимой информацией, а на величине цены сделки не отражаются какие-либо чрезвычайные обстоятельства, то есть когда сторона сделки не обязана отчуждать объект оценки, а другая сторона не обязана принимать исполнение стороны сделки хорошо осведомлены о предмете сделки и действуют в своих интересах объект оценки представлен на открытый рынок в форме публичной оферты цена сделки представляет собой разумное вознаграждение за объект оценки и принуждения к совершению сделки в отношении сторон сделки с чьей либо стороны не было платеж за объект оценки выражен в денежной форме.
Исходя из определения рыночной стоимости, определяемая оценщиком стоимость только тогда будет рыночной, когда будут соблюдено главное условие на покупателя и продавца не оказывается внешнее давление, и обе стороны достаточно информированы о сущности и характеристике продаваемого имущества.
В рамках исполнительного производства это условие нарушено, т. е имеют место чрезвычайные обстоятельства. Имущество должника собственника в рамках исполнительного производства может быть отчуждено принудительно, информации, характеризующей оцениваемый объект оценки, может быть недостаточно.
Таким образом, при оценке стоимости имущества должника с целью его дальнейшей продажи в рамках исполнительного производства в пользу взыскателя, мы можем определить только один вид стоимости - ликвидационную стоимость.
В связи со слабой нормативно-законодательной базой в оценке имущества и отсутствием стандартов, утвержденных Правительством РФ, до сих пор не закреплено понятие ликвидационной стоимости и области ее применения.
Единственным документом, в котором дается хоть какое-то ее понятие - это Распоряжение ФКЦБ от 25 сентября 1996 года 6-р Об утверждении методических рекомендаций по оценке имущества паевых инвестиционных фондов. В нем говорится, что под ликвидационной стоимостью понимается стоимость при вынужденной продаже объекта недвижимости, то есть та денежная сумма, которая может быть получена от продажи недвижимости в сроки, слишком короткие по сравнению с маркетинговым временем, определяемым в рамках стандарта рыночной стоимости. Это понятие практически совпадает с понятием ликвидационной стоимости, приведенном в Международных стандартах оценки 2 Базы оценки, отличные от рыночной стоимости до сих пор не признанные Правительством РФ в отличие от правительств некоторых других государств, где говорится, что ликвидационная стоимость, или стоимость при вынужденной продаже, есть денежная сумма, которая реально может быть получена от продажи собственности в сроки, слишком короткие для проведения адекватного маркетинга в соответствии с определением рыночной стоимости.
В некоторых государствах к ситуациям вынужденной продажи могут быть отнесены случаи с недобровольным продавцом и покупателями, информированными о затруднениях, испытываемых продавцом. Эти понятия наиболее точно раскрывают суть ликвидационной стоимости. Ликвидационная стоимость, в свою очередь, подразделяется на упорядоченную ликвидационную стоимость распродажа активов осуществляется в течение разумного периода, с тем чтобы можно было получить высокие цены продажи активов, принудительную ликвидационную стоимость активы распродаются настолько быстро, насколько это возможно, часто одновременно и на одном аукционе и ликвидационную стоимость прекращения существования активов предприятия активы предприятия не продаются, а списываются и уничтожаются, на данном месте строится новое, прогрессивное предприятие, дающее значительный экономический или социальный эффект. В рамках исполнительного производства мы определяем, исходя из крайне ограниченного срока экспозиции времени, которое объект оценки должен находится на рынке, для того, чтобы быть проданным этого имущества, принудительную ликвидационную стоимость.
Срок реализации арестованного имущества определен в ст. 54 Федерального закона РФ Об исполнительном производстве 119-ФЗ от 21 июля 1997 г два месяца со дня наложения ареста.
Из приведенных понятий можно сделать вывод о том, что основным фактором, который влияет на величину ликвидационной стоимости и отличающий ее от рыночной, является фактор вынужденности продажи, что характерно для нерыночных условий продажи имущества.
Кроме того, под ликвидационной стоимостью в теории оценки понимается денежная сумма в виде разницы между доходами от ликвидации имущества и расходами на ее проведение. Это стоимость, с которой приходится соглашаться собственнику имущества при вынужденной продаже имущества в ограниченный период времени, не позволяющий значительному числу потенциальных покупателей ознакомиться с объектом и условиями продажи.
Таким образом, становится вполне очевидным, что для расчета ликвидационной стоимости имущества в текущих российских условиях возможно применение следующего уравнения Слик. Срын. х 1 - Квын Злик где Слик ликвидационная стоимость объекта оценки Срын рыночная стоимость объекта оценки Квын корректировочная поправка на вынужденность продажи коэффициент вынужденной продажи, при условии 0 Квын. 1 Злик затраты на ликвидацию объекта оценки.
Согласно приведенному уравнению, ликвидационная стоимость рассчитывается в три этапа.
На первом этапе определяется рыночная стоимость объекта оценки. На втором - определяется текущая стоимость объекта оценки путем внесения в значение рыночной стоимости величины корректировочной поправки на вынужденность продажи, то есть рыночная стоимость корректируется на фактор вынужденности продажи на нерыночные условия продажи. На третьем - определяются затраты на ликвидацию объекта оценки и вычитаются из текущей стоимости.