Анализ оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности.
Основные результаты оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности представлены в таблице 4.7. и таблице 4.8. Таблица 4.7. Оборачиваемость дебиторской задолженности ОАО ПКСП Кировстрой Показатели Расчетные функции 1998 1999 2000 Отклонения 1. Сумма оборота по дебиторской задолжен-ности выручка от реали-зации, руб. V 2315600 27989006 39419113 1626313 2. Величина дебиторской задолженности, руб на начало года - на конец года - средний остаток Raн.г. Raк.г. 12000 10 56000 10 197749 148874,5 197749 930088 563918,5 185749 830088 507918,5 3. Коэффициент обора-чиваемости дебиторской задолженности 188 69,9 -343,6 4. Средний остаток оборота дебиторской задолженности период погашения 1 2 5 4 По результатам анализа определили смотри таблицу 4.7. коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности уменьшился в 2000 году по сравнению с 1998 годом на 343,6 оборотов с 413,5 до 69,9 оборотов. Уменьшение этого коэффициента означает увеличение поставок в кредит, т.е. относительное увеличение коммерческого кредита, предоставляемого заказчикам в 2000 году. За счет замедления оборачиваемости дебиторской задолженности на 343,6 оборотов, значительно увеличился срок расчет заказчиков с предприятием так в 2000 году период погашения дебиторской задолженности составил 5 дней, что на 4 дня меньше, чем в 1998 году. Это состояние можно оценить как отрицательное.
Таблица 4.8. Оборачиваемость кредиторской задолженности ОАО ПКСП Кировстрой Показатели Расчетная формула 1998 1999 2000 Отклонения 1. Сумма оборота по кредиторской задолженности выручка от реализации, руб 23156000 2798006 39419113 16263113 2. Величина кредиторской задолженности, руб на начало года - на конец года - средний остаток Rр.н.г. Rрк.г. 21617000 21097000 21357000 21097000 24038284 22567643 24038284 25924979 24981631,5 2421284 4827979 3624631,5 3. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности, раз. Коб.к.з. 1,08 1,24 1,58 0,5 4. Средний срок оборота кредиторской задолженности период погашения кредиторской задолженности, дней 333 290 228 -105 На основании данных таблицы 4.8. определили коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности повысился в 2000 году по сравнению с 1998 г. на 0,5 оборота с 1,08 до 1,58 в 2000 г что связано с ростом выручки от реализации продукции в 1,7 раз, и означает относительно снижение коммерческого кредита, предоставляемого предприятию его поставщиками и другими кредиторами.
В связи с ускорением оборачиваемости кредиторской задолженности на 0,5 оборота, уменьшился средний срок в течении которого предприятие рассчитывается по своим долгам с кредиторами так в 2000 году период погашения кредиторской задолженности составил 228 дней, что на 105 дней быстрее, чем в 1998 году. Снижение данного показателя можно оценить как положительное, но втоже время 228 дней является высоким значением продолжительности одного оборота кредиторской задолженности и может быть связано со снижением платежеспособности предприятия или сознательным нарушением платежной дисциплины. 4.4. Анализ соотношения дебиторской и кредиторской задолженности. Сравнение состояния дебиторской и кредиторской задолженности позволяет сделать следующий вывод на предприятии преобладает сумма кредиторской задолженности.
В результате этого более низкая скорость ее обращения по сравнению с дебиторской.
А так как дебиторская задолженность оборачивается быстрее кредиторской, у предприятия появились свободные средства в обороте в размере, соответствующем разности числа дней оборота кредиторской и дебиторской задолженности.
Так, в 2000 г. предприятие рассчитывалось со своими кредиторами всреднем через 69,9 дня. Таким образом, в течении 158,1 предприятие бесплатно использовало в своем обороте дополнительные средства, что свидетельствует о финансовых затруднениях предприятия, так как, если бы кредиторы не предоставляли ему эти средства, то предприятие вынуждено было бы или привлекать платные кредиты банка, или сокращать масштабы своей деятельности.
Еще одним из способов определения оптимального соотношения дебиторской и кредиторской задолженностей является расчет коэффициента, который позволяет определить сколько приходится дебиторской задолженности на 1 рубль кредиторской, причем оптимальное значение данного коэффициента варьируется от 0,9 до 1,0, т. е. кредиторская задолженность должна не более чем на 10 превышать дебиторскую.
Расчет коэффициента ведется по следующей формуле КСДК где КСДК - коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности Rа - дебиторская задолженность RР - кредиторская задолженность.
Таблца 4.9. Анализ соотношения дебиторской и кредиторской задолженности ОАО ПКСП Кировстрой Показатели 1998 1999 2000 Отклонения 1. Общая сумма дебиторской задолженности, руб. 10 197749 930088 830088 2. Общая сумма кредиторской задолженности 21097000 24038284 25924979 4827979 3. Соотношение дебиторской и кредиторской задолженности 0,005 0,008 0,036 0,031 На основании данных, приведенных в таблице 4.9 имеем в 2000 году коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности составил 0,036, т.е. на 999,96 кредиторская задолженность превышает дебиторскую, а в 1998 году данный коэффициент составил 0,005, т.е. на 99,99 кредиторская задолженность превышает дебиторскую.
Это неправильно, такое соотношение является нерациональным, так как кредиторская задолженность должная не более, чем на 10 превышать дебиторскую.
Поэтому необходимо ежеквартально следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности и прилагать все усилия для снижения последней. 4.5. Пути улучшения состояния расчетов.
Для улучшения состояния расчетов - необходимо следить за соотношениями дебиторской и кредиторской задолженности значительное преобладание дебиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости предприятия и делает необходимым привлечение дополнительных как правило, дорогостоящих средств превышение кредиторской задолженности над дебиторской может привести к неплатежеспособности предприятия - контролировать политику диверсификации в отношении дебиторов, т.е. ориентироваться на увеличение их количества для уменьшения риска неуплаты одним или несколькими крупными покупателями - постоянно контролировать состояние расчетов по просроченной задолженности - производить классификацию покупателей в зависимости от вида продукции, объема закупок, платежеспособности, истории кредитных отношений и предлагаемых условий оплаты - имея оперативные данные по просроченной задолженности, необходимо начинать претензионную работу, т.е. высылать уведомления - претензии со всеми расчетами пени за просроченную задолженность - разрабатывать разнообразные модели договоров с гибкими условиями оплаты, в частности предоставления покупателями скидок при досрочной оплате, так как снижение цены приводит к расширению продаж и интенсифицирует приток денежных средств.