Формирование оптимальной модели развития коммерческих банков. Современные условия развития банковского сектора обуславливают необходимость совершенствования методов экономического анализа, планирования и контроля.
Деятельность коммерческих банков анализируется со стороны Центрального банка, налоговых органов и органов статистики. Кредитная политика банка является частью его общей стратегии развития. Основной стержень прогнозирования банковской стратегии это формирование разумных альтернатив его развития. При этом следует исходить из того, что банк это рисковое предприятие, функционирующее в условиях неопределенности во-вторых, это фирма, стремящаяся к повышению своей доходности 6, 34-35. Из этого следует, что банк при формировании кредитного, инвестиционного, а так же портфеля вложений в ценные бумаги должен либо минимизировать процентный риск, либо максимизировать доходность портфеля путем диверсификации, etc. Методы математического моделирования используются при управлении ликвидностью баланса и в расчетах окупаемости инвестиционных проектов 6, 36. Банки подвержены также риску, относящемуся к их марже разницей между процентной ставкой, по которой банк предоставляет кредиты, и той, которую выплачивает по вкладам опасности того, что уменьшится доходность активов, приносящих прибыль, или значительно возрастут расходы на выплату процентов при одновременном уменьшении разности между доходами и расходами банка, т.е. чистой прибыли.
Изменение разности между доходами и расходами обычно связываются либо с изменениями в структуре активов и пассивов банка, либо с процентным риском.
Оптимальная модель банковской стратегии может быть описана как модель динамического программирования.
Во многих экономических моделях зависимость между постоянными и переменными факторами лишь в первом приближении можно считать линейными, более детальное рассмотрение позволяет обнаружить их нелинейность 6, 37. 1.2 Выбор портфеля ценных бумаг. Краткий обзор существующих методов оценки доходности и риска ценных бумаг Портфель это набор финансовых активов, которыми располагает инвестор.
В него могут входить как инструменты одного вида, например, акции или облигации, или разные активы ценные бумаги, производные финансовые инструменты, недвижимость. Главная цель формирования портфеля состоит в стремлении получить требуемый уровень ожидаемой доходности при более низком уровне ожидаемого риска. Данная цель достигается, во-первых, за счет диверсификации портфеля, i.e. распределения средств инвестора между различными активами во-вторых, за счет тщательного подбора финансовых инструментов 1, 239. Инвесторы должны диверсифицировать портфель, т.е. их портфель должен содержать более одной ценной бумаги.
Это имеет смысл, т.к. диверсификация может снизить риск, измеряемый стандартным отклонением 5, 179. 1.3