Роль фондовых управляющих и финансовых компаний. Специфика счетов в Швейцарских банках предполагает, что банк не обещает клиенту какую-либо ставку процента, а либо сам управляет деньгами клиента, либо оставляет за клиентом право назначить управляющего в отношении именно этих средств индивидуального фондового управляющего - fund manager - или финансовую компанию, что используется гораздо чаще. Структура вклада в случае использования финансовой компании, строится так клиент открывает счет в финансовой компании с одновременным открытием финансовой компанией зеркального счета для этого клиента в швейцарском банке.
Все деньги клиента размещаются на счете в банке счет может быть открыт либо на имя клиента, либо на имя финансовой компании.
Для эффективного управления деньгами клиента финансовая компания должна иметь от него поручение mandat на осуществление тех или иных инвестиций.
Стандартное поручение дает компании право осуществлять только самые надежные и консервативные инвестиции. Если клиент поручает финансовой компании формировать портфель из инструментов с определенным риском акций, например, финансовая компания запросит у него специальное поручение на именно такой метод управления деньгами, поскольку клиент должен принять определенный риск каким бы малым он ни был. Правом подписи по счету клиента в финансовой компании обладает уполномоченное лицо клиента если клиент - компания и сам клиент - в случае, если он - физическое лицо. Банковский счет управляется финансовой компанией, однако финансовая компания не может совершать по этому счету сделки в свою пользу без письменного поручения клиента, и вообще не может совершать никаких сделок, которые бы выходили за рамки поручения, данного клиентом например, если клиент поручил управлять его деньгами с высшей степенью консервативности, то финансовая компания не сможет купить для клиента на его деньги российские ГКО. Финансовая компания не зарабатывает свой доход в виде комиссии за проведенные сделки, либо в виде разницы между некоей обещанной ставкой процента и тем, что реально удалось получить.
Доход финансовой компании составляет исключительно management fee - вознаграждение за управление счетом клиента, которое обычно не превышает 1 от управляемой суммы в год. Все заработанное на деньги клиента передается клиенту.
Преимущество управления счетом через финансовую компанию перед управлением непосредственно банком, в котором открыт счет, заключается в том, что финансовая компания, которая, разумеется, ведет гораздо меньше счетов, чем банк, предлагает клиенту персональные услуги - клиент, располагающий даже небольшой по швейцарским меркам суммой 200 - 300 тысяч долларов, сможет оговорить с финансовой компанией свои специфические пожелания по инвестициям.