Банковская система и денежная эмиссия. Итак, традиционное представление о банке сводится к тому, что банк рассматривается как кредитный и расчетно-кассовый институт. Выполняя эти традиционные функции, банковская система опосредует процесс создания денег, эмитируя в процессе своей деятельности платежные средства.
Рассмотрим более подробно этот процесс, предполагая, что коммерческий банк получил депозиты путем вложения в него наличных денег.
Именно такой вид вклада способствует увеличению совокупных резервов и общего количества депозитов всей банковской системы. Предположим, что одна из фирм продала свои товары правительству, получив в оплату за них 100 ден. ед. Фирма положила эти 100 ден. ед. в банк А . Тогда при норме обязательного банковского резерва, например, в 20 , банк может выдать ссуду другой фирме в размере избыточного резерва избыточные резервы равны фактическим резервам минус обязательные резервы, т.е. на 80 ден. ед. Одновременно с выдачей ссуды происходит образование нового депозита в банке, обслуживающем заемщика, и, соответственно, в рамках всей банковской системы. При этом количество денег в обращении увеличилось на 80 ден. ед. Заемщик, получив 80 ден. ед покупает необходимые товары у третьей фирмы, которая кладет эти деньги на депозит в обслуживающем ее банке.
Последний при норме обязательного резерва в 20 предоставит кредит четвертой фирме в размере избыточного резерва, т.е. в 64 ден. ед. Но процесс создания банками денег на этом не заканчивается. Он будет продолжаться до тех пор, пока сумма потенциального кредита не приблизится к нулю. Такая система называется депозитный мультипликатор.
Банки выполняют еще одну важную для государства функцию - эмиссию денежных знаков, причем обычно эта функция монополизируется Центральным Банком страны. В период золотого монометаллизма банкноты центральных банков имели двойное обеспечение - золотое и вексельное товарное. Так, в Англии в соответствии с системой банкнотной эмиссии, введенной в 1844 г Банк Англии обязан был обеспечивать банкноты на 100 золотом за исключением фидуциарной эмиссии, т.е. непокрытых золотом банкнот в сумме 14 млн. фунтов стерлингов.
В настоящее время основным обеспечением банкнот являются коммерческие векселя, золотовалютные резервы и государственные ценные бумаги. За центральным банком как представителем государства законодательно закреплена эмиссионная монополия только в отношении банкнот, т.е. общенациональных кредитных денег, которые являются общепризнанным окончательным средством погашения долговых обязательств.
В некоторых странах центральный банк монопольно осуществляет также эмиссию монет, но их чеканкой обычно занимается министерство финансов казначейство. Банкноты составляют незначительную часть денежной массы промышленно развитых стран, поэтому функция эмиссионной монополии ЦБ несколько снижена, хотя банкнотная эмиссия по-прежнему необходима для платежей в розничной торговле и обеспечения ликвидности кредитной системы.
Я считаю, что чем выше доля наличного обращения в стране, тем важнее значение банкнотной эмиссии. Глава 3.