Характеристика финансового состояния комбината. Для характеристики финансового положения комбината приведем сгруппированный аналитический баланс за 1996 и 1997 гг. и показатели платежеспособности предприятия. 3.9.1. Группировка аналитического баланса ($ млн.*) Статьи актива Сумма Статьи пассива Сумма 1996г 1997г 1996г 1997г I группа Высоколиквидные активы (денежные средства, краткосрочные вложения) 0.5 1.3 I группа Пассивы краткосрочные (краткосрочные кредиты и заемные средства) 6.1 58.9 II группа Среднеликвидные активы (дебиторская задолженность) 79.6 112.2 II группа Пассивы средней срочности (кредиторская задолженность) 139.4 159.8 III группа Низколиквидные активы (запасы и затраты) 119.2 129.3 III группа Пассивы долгосрочные (долгосрочные кредиты и займы) 1.3 1.3 IV группа Труднореализуемые активы (основные средства) 516.4 767.3 IV группа Постоянные пассивы (собственные и приравненные к ним средства) 568.9 790.1 Итого активов 715.7 1,010.1 Итого пассивов 715.7 1,010.1 *Курс UAH / USD за 1996г. = 1.893 *Курс UAH / USD за 1997г. = 1.899 Финансовые показатели работы комбината в 1997 году значительно улучшились за счет увеличения объема выпускаемой продукции.
Объем продаж комбината за 1996 г. и 1997 г. увеличился на 35.2% и составил, соответственно, $ 575 млн. и $ 699 млн балансовая прибыль – $ 36.3 млн. и $ 79.8 млн рентабельность 6.7% и 11.4%, соответственно.
При этом необходимо отметить, что у комбината есть резервы для дальнейшего улучшения своего финансового состояния за счет улучшения качества продукции. 3.9.2. Показатели платежеспособности Показатели платежеспособности предприятия характеризуются системой коэффициентов, вычисленных на основании вышеприведенного аналитического баланса, а именно: Соотношение ликвидных и неликвидных средств: I+II+III гр. актива IV гр. актива Соотношение собственных и заемных средств: IV гр. пассива I+II+III гр. пассива Коэффициент маневренности собственных средств - Км: (III+IV гр. пассива) – IV гр. актива IV гр. пассива Соотношение дебиторской и кредиторской задолженности: II гр. актива_ II гр. пассива Коэффициент общей ликвидности – Кол: I+II+III гр. актива I+II гр. пассива Коэффициент ликвидности (промежуточный коэффициент покрытия) – Кл: I+II гр. актива I+II гр. пассива Коэффициент срочной ликвидности - Ксл: I гр. актива_ I гр. пассива Коэффициент автономии – Ка: IV гр. актива Итог баланса Коэффициент покрытия инвестиций – Ки: II+III+IV гр. пассива Итог баланса В сводном виде показатели платежеспособности комбината характеризуются следующими данными: Наименование показателей 1996г. 1997г. Нормативное значение Соотношение ликвидных и неликвидных средств 0.32 0.28 1:1 Соотношение собственных и заемных средств 3.88 3.59 2:1 Коэффициент маневренности собственных средств 0.095 0.031 - Соотношение дебит. и кредит. задолженности 0.57 0.7 > 2 Коэффициент общей ликвидности 1.37 1.11 не < 1 Коэф. ликвидности (промежуточный коэф. покрытия) 0.55 0.52 0.5 – 1.0 Коэф. срочной ликвидности 0.1 0.02 близко к 1 Коэф. автономии 0.72 0.76 > 0.5 Коэф. покрытия инвестиций 0.99 0.94 0.85 – 0.9 Приведенные данные свидетельствуют о том, что финансовое положение комбината является нестойким и недостаточно стабильным.
Хотя, собственные средства почти в 4 раза превышают заемные, коэффициенты ликвидности за 1997 год снизились и находятся на нижних нормативных пределах. Это свидетельствует о возможности выполнить свои текущие обязательства, только мобилизовав все оборотные средства.
Коэффициент автономии, характеризующий уровень платежеспособности комбината, выше нормативного, а его динамика по отношению к 1996 г. свидетельствует о расширении деловой активности комбината. 3.10.