Слияние и поглощение в процессе конкуренции

Слияние и поглощение в процессе конкуренции. В условиях современного рынка конкуренты не действуют механически, так как использование стратегии механической монополизации связано с немалыми рисками и представляет угрозу безопасности собственного бизнеса. Развязывая механическую монополизацию, и конкуренту следует иметь в виду, что другие соперники могут выступить заодно с противником.

В таких ситуациях обычно применяется стратегия интегрирующий консолидации, то есть стратегия «немеханический монополии». Она характерна для фирм, представляющих крупный специализированный и многоотраслевой стандартный бизнес. Стратегия интегрирующей консолидации состоит в увеличении рыночной доли фирм за счет не механического вытеснения конкурентов с рынка, а присоединения их к себе различными способами.

Часто крупные фирмы поглощают более мелкие, превращая их в собственные линейные или обособленные структурные подразделения. Сильная фирма-интегратор опирается на положительные стороны деятельности прямых конкурентов или партнеров по бизнесу. Использование сильных сторон, достижений и конкурентных преимуществ прямых конкурентов и партнеров по бизнесу в своих интересах позволяют фирме-интегратору занять господствующее положение и упрочить свой имидж на рынке. Частным случаем стратегии немеханической монополизации можно считать интегрирующую консолидацию компаний с одной стороны, и органов государственной власти с другой.

Такая консолидация политики и бизнеса называется государственно-монополистический капитализмом и часто наблюдается в государствах с устойчиво ориентированной рыночной экономикой. Хотя в большинстве современных национальных систем сращивание политики и бизнеса признается внезаконным. Относительно слабые субъекты, обладающие неустойчивыми конкурентными позициями, не уверенные в собственных силах и не ощущающие значительных преимуществ над соперниками, готовы подчинить таким соперникам стратегию своей деятельности во избежание конфронтаций с ними. Для стратегии интегрирующей консолидации характерно бурное усиление конкурентных позиций субъекта в уже сложившихся системах рыночных отношений.

Консолидация конкурентов имеет вынужденный характер (односторонняя консолидация), либо добровольный характер (двусторонняя консолидация). Чаще всего боле слабый соперник вынужден идти на объединение с другим субъектом из-за обстоятельств или влиятельных людей.

Двусторонняя консолидация происходит из-за стратегических угроз, исходящих из внешнего окружения. В этом случае конкуренты снижают уровень риска и неопределенности своего бизнеса, облегчают за счет создания совместного потенциала развитие общего бизнеса. Интегрирующая интеграция имеет вертикальную или горизонтальную форму. Участниками вертикальной консолидации выступают фирмы-контрагенты.

Участниками горизонтальной консолидации являются компании, выпускающие и продающие идентичную или однородную продукцию. Широко распространенным типом горизонтальной консолидации является дружественное или враждебное поглощение небольших фирм-инноваторов крупными корпорациями и превращение их во внутренние опытно-конструкторские и исследовательские подразделения последних. При слиянии каждая из компаний надеется воспользоваться конкурентными преимуществами другой компании.

С другой стороны, обе интегрируемые компании хотят избавиться от конкурента хотя бы посредством слияния с ним. Интегрирующая консолидация для сильного интегратора имеет следующие разновидности: частичная покупка бизнеса соперников в случае, когда их деятельность нормально функционирует; создание совместного бизнеса с зависимым партнером; слияние своего бизнеса с бизнесом интегрируемого конкурента; поглощение интегрируемого конкурента. Слияние и поглощение конкурентов всегда нацелено на увеличение рыночных долей и приобретение стратегических позиций конкурентного доминирования.

При слиянии фирм главным является определение степени стратегическом опасности, которая может исходить от соперников. Часто соперники, не обладая достаточным конкурентным потенциалом, тем не менее, становятся стратегической помехой на пути развития компаний-интеграторов. Поглощение сильным интегратором воплощается в систему мер по привлечению конкурента: вначале в качестве равноправного партнера, затем – младшего партнера и, в конце концов – в качестве собственного структурного подразделения.

Поглощение конкурента может осуществляться либо в форме захвата путем консолидации значительного пакета его акций, либо путем присоединения его на основе специальных договоров, либо в форме слияния на добровольных началах. Стереотипы интегрирующей консолидации характерны для любых уровней рынка, но ее последствия наиболее ощутимы на национальном и международном рынках.

В настоящее время наиболее популярным типом слияния компании является горизонтальная интеграция, и характерно объединение транснациональных корпораций, то есть сверхконцентрация компаний. Слияние компаний ограничивается в странах с рыночной экономикой и на уровне международного бизнеса с помощью использования норм антимонопольного регулирования рынков. 5. Сотрудничество и солидарность как средства повышения конкурентоспособности. Взаимодействие конкурентов часто представляет собой стратегию кооперативной солидарности, базирующейся на стратегических целевых установках, согласно которым фирма может сотрудничать с конкурентами и действовать с ними совместно в отношении как внешнего окружения, так и общих конкурентов.

Особенностями стратегии кооперативной солидарности являются: отсутствие у конкурентов претензий на доминирование, тем более на монополизацию рынков или из сегментов; отсутствие у конкурентов мотивации на разъединение; наличие мотивации на превращение потенциальных противников в реальных партнеров, в союзе с которыми можно противостоять общим соперникам.

Сторонники кооперативной солидарности представляют деятельность, имеющую стратегическое ядро, а их специализация не носит узких характер. Выбор стратегии кооперативной солидарности обуславливается относительной слабостью конкурентного потенциала компании, зависимостью ее деятельности от возможностей внешнего окружения. Копания, с одной стороны, оказывается слишком слабой для достижения стратегической независимости от окружения, а с другой стороны, достаточно сильной, чтобы пойти на кооперацию с другой компанией, которая может оказаться сильным интегратором и поглотить ее. Различают вертикальную и горизонтальную кооперацию. Вертикальная кооперация представляет собой совокупность деловых связей между контрагентами-смежниками, каждый из которых понимает, что без этого его собственный бизнес невозможен.

Горизонтальная кооперация выражается в партнерстве компаний, осуществляющих одноименную деятельность на одном и том же секторе или сегменте рынка.

Такое партнерство охватывает фирмы, выпускающие и сбывающие однородные товары, в том числе товары-заменители. Иногда мелкие компании кооперируются для совместных усилий по достижению более выгодных сделок. Стратегия кооперативной консолидации сформировалась неслучайно. Исторически, в период свободной конкуренции всякая фирма стремилась монополизировать рынок. Конкуренты соперничали за достижение монопольного положения, но монополизация рынка каждым конкурентом оказывалась невозможной.

Сегодня, по существу, ни в одной отрасли экономики нет монополистов, если не принимать в расчет временные, локальные, естественные или искусственные монополии. Крупные компании, доминирующие на одних локальных рынках, вели себя скромно на других локальных рынках. В частности, фирмы, работающие на экспорт, искали возможности кооперации с фирмами в менее развитых странах, чтобы импортировать и продвигать на местный рынок свою продукцию.

Тем самым, кооперативная солидарность была им необходима для получения доступа на новые рынки. Кооперативная солидарность основана на реалистическом понимании компанией динамики соотношения «конкуренция- монополия». Чтобы не стать жертвой дискриминирующих действий конкурентов, всякой фирме-конкуренту необходимо осуществлять полистратегическое соперничество. Применяя стратегию кооперативной солидарности, конкурентные действия компаний направлены на стабилизацию своих собственных стратегических конкурентных позиций путем уменьшения степени рыска.

Совместное и солидарное стратегическое сотрудничество с другими фирмами происходит в форме вертикальной и горизонтальной кооперации, которые ориентируют фирму на снижение агрессивной активности и сохранение баланса конкурентных сил. Компании используют кооперативную солидарность в целях экономии на масштабах производства и сбыта товаров, получения доступа на другие рынки, совместного использования опыта и знаний в профессиональной деятельности.

Солидарные конкуренты могут многому научиться друг у друга, осуществляя совместные исследования, обмениваясь ноу-хау, а также изучая особенности профессиональной деятельности. Стратегия кооперативной солидарности чаще всего реализуется небольшими фирмами, не претендующими на конкурентное доминирование на рынке. Выгода от кооперации оказывается намного большей, чем одновременное противостояние всем конкурентам сразу, хотя кооперирование всегда оборачивается относительным ограничением самостоятельности.

Стратегия кооперативной солидарности может быть реализована фирмами, каждая из которых является относительным или абсолютным лидером на локальных ранках. В этом случае задачей является, с одной стороны, недопускание потенциального конкурента на свой рынок, а с другой стороны, использование в своих интересах торговой марки потенциального конкурента. Данная стратегия характерна для фирм одинаковой отрасли, но расположенных в разных странах, и используется ими как средство конкурентной борьбы на мировом рынке.

Кооперативная солидарность выражается в форме стратегических альянсов, которые представляют собой соглашения о солидарном сотрудничестве между фирмами, идущие дальше обычных сделок, но не приводящие к слиянию этих фирм. Стратегические альянсы включают проведение совместных исследований, совместную разработку природных ресурсов, обмен технологиями, совместное использование производственных мощностей, продвижение на рынок продукции друг друга.

Стратегия кооперативной солидарности применяется в том случае, когда конкуренты осознают необходимость сохранения баланса сил на рынке ради поддержания достигнутой степени конкурентоспособности каждого соперника и сохранение каждым из них приемлемых конкурентных позиций. Обеспечение общности деловых интересов участников стратегического альянса отличается от совмещения интересов фирм в процессе их слияния и поглощения. Фирмы сохраняют за собой право выхода из альянса.

Для любой фирмы серьезную опасность представляет зависимость от другого участника альянса. Чтобы считаться серьезным партнером, каждый участник альянса обязан постоянно развивать свой собственный конкурентный потенциал, заботиться в первую очередь об усилении индивидуальных конкурентных позиций и увеличение персонального конкурентного преимущества. Стратегия кооперативной солидарности часто проявляется в форме картеля. Классический картель представляет собой стратегический альянс между фирмами-конкурентами, в рамках которого каждый из участников сохраняет свою полную юридическую и экономическую самостоятельность, но вынужден отказаться от полной независимости, если это противоречит деловым интересам других участников картеля.

Картельные соглашения между фирмами заключаются по следующим направлениям: согласование рынков сбыта, в том числе, раздел рынков одноименной продукции; установление квот на продажу одноименной продукции;