УЧАСТНИКИ ФАКТОРИНГОВЫХ ОПЕРАЦИЙ. В факторинговых операциях участвуют три сто¬роны: 1) фактор-посредник, которым может быть коммерческий банк или специализированная факторинго¬вая компания; 2) поставщик; 3) покупатель. Факторинговые операции Факторинговые операции могут быть поделены на следующие виды: ВНУТРЕННИЕ — если поставщик и его клиент, а также факторинговая компания находятся в одной и той же стране, или МЕЖДУНАРОДНЫЕ; ОТКРЫТЫЕ — если должник уведомлен об участии в сделке факторинговой компании, или ЗАКРЫТЫЕ. Уведомление должника при открытом факторинге осуществляется путем надписи на счете-фактуре о том, что правопреемником по возникающему долгу является определенная факторинговая компания и что платеж должен осуществляться в ее пользу; С ПРАВОМ РЕГРЕССА (обратного требования о возмещении уплаченной суммы) к поставщику или БЕЗ ПОДОБНОГО ПРАВА. Здесь учитываются кредитные риски, возникающие при отказе клиента от выполнения своих обязательств.
Защита от указанных рисков, осуществляемая факторинговой компанией, аналогична страхованию кредитов, производимому страховыми организациями; С УСЛОВИЕМ КРЕДИТОВАНИЯ ПОСТАВЩИКА В ФОРМЕ ПРЕДВАРИТЕЛЬНОЙ ОПЛАТЫ ПЕРЕУСТУПАЕМЫХ ИМ ДОЛГОВЫХ ТРЕБОВАНИЙ или ОПЛАТЫ ТРЕБОВАНИЙ К ОПРЕДЕЛЕННОЙ ДАТЕ При заключении соглашения с правом регресса поставщик продолжает нести кредитные риски по долговым требованиям, проданным им факторинговой компании.
Последняя при желании может воспользоваться правом регресса и продать обратно поставщику любое неоплаченное долговое требование в случае, если клиент отказывается от платежа (или если он оказался неплатежеспособным). Поставщик идет на такое условие в том случае, если считает, что у него не могут появиться сомнительные должники, что он хорошо знает своих клиентов, достаточно тщательно оценил их кредитоспособность, выработал свою собственную эффективную систему зашиты от кредитных рисков и потому не считает нужным оплачивать услуги по страхованию от появления сомнительных договоров.
Гарантированный и своевременный приток денежных средств может обеспечиваться только при соглашении без права регресса.
Необходимо помнить, что если долговое требование будет признано недействительным (например, а случае если поставщик отгрузил клиенту не заказанный последним товар и затем переуступил выставленный за него счет), факторинговая компания все равно получает право регресса к поставщику.
Основным преимуществом варианта с предварительной оплатой является то, что платеж осуществляется в виде фиксированного процента от суммы этих требований, что обеспечивает поставщику получение больших средств при увеличении им объемов своих продаж (в отличие от банковского кредита, размер которого ограничен суммой активов, выступающих в качестве обеспечения). Он также имеет право в любое время отказаться от предварительной оплаты, причем обычно за это не предусматривается уплата комиссии за не использование кредита и не выдвигаются какие-либо условия.
В варианте без предварительной оплаты сумма переуступленных долговых требований (за минусом издержек) перечисляется поставщику на определенную дату или по истечении определенного времени.