Анализ эффективности оборотных средств. Деловая активность в финансовом аспекте проявляется прежде всего в скорости оборота средств.
Ускорение оборачиваемости оборотных средств снижает потребность в них, позволяет предприятию высвобождать часть оборотных средств либо для нужд народного хозяйства абсолютное высвобождение либо для дополнительного выпуска продукции относительное высвобождение. Скорость оборота средств - комплексный показатель организационнно-технического уровня предприятия. Повышение числа оборотов достигается за счет снижения времени производства и снижения времени обращения.
Время производства обусловлено технологическим процессом и характером применяемой техники сокращение времени обращения достигается развитием специализации и кооперирования, улучшением прямых межзаводских связей, ускорением перевозок, документооборота и расчета. Общая оборачиваемость всех оборотных средств складывается из частной оборачиваемости отдельных элементов оборотных средств. Скорость оборота как общая так и частная характеризуется следующими показателями Длительность одного оборота LE E T Np LE E Np T где E - средняя стоимость всех оборотных средств ср. остаток об. средств , T - длина анализируемого периода, дн Np - выручка от реализации без НДС, акцизов и аналогичных платежей Np T - однодневная выручка.
LE97 788 365 1919,5 149,84 дн. LE98 860,2 365 885,9 354,41 дн. В течение 1998 года длительность одного оборота увеличилась более чем в 2,36 раза или на 204,57 дня, что вызвано прежде всего снижением объема выручки и небольшим увеличением средней стоимости всех оборотных средств.
Количество оборотов прямой коэффициент оборачиваемости Кп Np E Кп97 1919,5 788 2,44 Кп98 885,9 860,2 1,03 В течение 1998 года количество оборотов снизилось более чем в 2,36 раза или на 1,41 оборота, что вызвано прежде всего снижением объема выручки и небольшим увеличением средней стоимости всех оборотных средств. Коэффициент закрепления оборотных средств обратный коэффициент оборачиваемости Ко E Np Ко97 788 1919,5 0,410524 Ко98 860,2 885,9 0,97099 В течение 1998 года коэффициент закрепления оборотных средств возрос более чем в 2,36 раза или на 0,56, что вызвано прежде всего снижением объема выручки и небольшим увеличением средней стоимости всех оборотных средств.
По результатам оборачиваемости рассчитывают сумму экономии оборотных средств или сумму дополнительного их привлечения. Для определения сумм экономии оборотных средств E вследствие ускорения их оборачиваемости устанавливают потребность в оборотных средствах за отчетный период исходя из фактической выручки от всей реализации за это время и скорости оборота за предыдущий период.
Разность между этой условной суммой оборотных средств и суммой средств, фактически участвующих в обороте составят экономию средств. Если оборачиваемость замедлена получается то в итоге получается сумма средств, дополнительно вовлеченных в оборот. К Np E E Npотч Котч E Npотч Кбаз E E - E E Npотч Кбаз - Npотч Котч E 885,9 2,44 - 885,9 1,03 -497 тыс. руб. Экономия перерасход оборотных средств может быть определена как произведение суммы однодневной реализации и разницы в днях оборачиваемости отчетного и базисного периода.
E Npотч Т Eотч Т Npотч - Eбаз T Npбаз E Npотч Т LEотч - LEбаз E 885,9 365 860,2 365 885,9 - 788 365 1919,5 E 885,9 365 354,41 - 149,84 497 тыс.руб Перерасход оборотных средств составил 497 тыс. рублей, что вызвано снижением скорости оборота и снижение объема выручки. 3.2. Расчет и анализ показателей рентабельности Рентабельность - эффективность, прибыльность, доходность предприятия или предпринимательской деятельности.
Количественно рентабельность исчисляется как частное от деления прибыли на затраты, на расход ресурсов. Рентабельность продаж R1 Пр В 100 Показывает, сколько прибыли приходится на единицу реализованной продукции. R197 652 1919,5 100 33,967 R198 -38,6 885,9 100 -4,357 В 97 году рентабельность продаж составляла 33,967 , в 98 году у нас убыток, поэтому R198 говорит о том, что 0,04 убытка приходится на единицу реализованной продукции.
Общая рентабельность R2 Пбал В 100 R297 638,1 1919,5 100 33,243 R298 -50 885,9 100 -5,644 В 97 году общая рентабельность составляла 33,243 , в 98 году у нас убыток, поэтому R298 отрицательна. Рентабельность собственного капитала R3 Пбал Капитал и резервы с.490 100 Показывает эффективность собственного капитала. R397 638,1 6 100 10635 R398 -50 6,3 100 -793,651 За 1998 год произошло огромное снижение эффективности собственного капитала.
Экономическая рентабельность R4 Пбал с.399-с.390 100 Показывает эффективность использования всего имущества организации. R497 638,1 788 100 80,977 R498 -50 860,2 100 -5,8136 В 97 году экономическая рентабельность составляла 80,977 , в 98 году у нас убыток, поэтому R498 отрицательна. Фондорентабельность R5 Пбал с190 100 Показывает эффективность использования основных средств и прочих внеоборотных активов. R597 638,1 0 100 R598 -50 0 100 Основные средства и прочие внеоборотные активы и нас отсутствуют, по этому фондорентабельность не считаем.
Рентабельность основной деятельности R6 Пр Затраты на производство и реализацию продукции Ф 2 100 Показывает, сколько прибыли от реализации приходится на 1 рубль затрат. R697 652 1258,8 8,7 100 51,4398 R698 -38,6 907,5 17 100 -4,175 В 97 году рентабельность основной деятельности составляла 51,4398 , в 98 году у нас убыток, поэтому R698 говорит о том, что 4 копейки убытка приходится на 1 рубль затрат.
Рентабельность перманентного капитала R7 Пбал Капитал и резервы с.490 Долгосрочные пассивы с.590 100 Показывает эффективность использования капитала, вложенного в деятельность организации на длительный срок. R797 638,1 6 100 10635 R798 -50 6,3 100 -793,651 За 1998 год произошло огромное снижение эффективности использования капитала, вложенного в деятельность организации на длительный срок. Период окупаемости собственного капитала R8 Капитал и резервы с.490 Пбал Показывает число лет, в течение которых полностью окупятся вложенные в данную организацию средства.
R897 6 638,1 0,0094029 R898 6,3 -50 -0,126 Согласно данным отчетности за 1997 год предприятие окупится за 3,43 дня.