Анализ заёмных средств ПКФ Бейсуг. Поскольку заемные средства выросли за отчётный год, а доля собственных сократилась, то необходимо более детально рассмотреть влияние каждой статьи на прирост заемных средств.
Долгосрочные займы в отчетном и в предыдущем периодах отсутствуют. Краткосрочные кредиты и займы составили 929760 руб. на конец отчетного периода или 32,65 от всех заемных средств, при их отсутствии на начало периода.
В 3,5 раза возросла кредиторская задолженность, которая составляет наибольший удельный вес в заемных средствах - 67,35 на конец года. Причем ее увеличение с 541 671 руб. до 1 917 405 руб. на 1 375 734 руб. не перекрывается увеличением денежных средств и краткосрочных финансовых вложений см. табл. 3.5 показатель 3.2 . Это влечет за собой ухудшение платежеспособности предприятия.
Поэтому необходимо более детально изучить состав кредиторской задолженности.
Рассмотрим таблицу 3.7. Анализируя изменения в составе и структуре кредиторской задолженности, приведённые в таблице 3.7, можно отметить что произошли существенные изменения в следующих статьях задолженность поставщикам и подрядчикам увеличилась за отчетный период в 4,5 раза или на 967 605 руб при удельном весе во всей кредиторской задолженности в 64,7 . В 1997 году данная статья сократилась на 340 176 руб. с удельным весом в 50,4 на конец года. Таблица 3.7 Анализ состава и структуры кредиторской задолженности. 1 9 9 7 г о д. Расчёты с кредиторами На начало года На конец отчётного периода.
Изменение за отчётный период Сумма, руб. Удельный вес, Сумма, руб. Удельный вес, Сумма, руб. 1.С поставщиками и подрядчиками 613 305 55,6 273 129 50,4 -340 176 44,5 2.По оплате труда 152 210 13,8 119 374 22 -32 836 78,4 3.По социальному страхованию и обеспечению 143 155 12,9 86 710 16 -53 445 61,87 4. Задолженность перед бюджетом 194 204 17,6 62 458 11,5 -101 746 32,2 Итого кредиторская задолженность 1102874 100 541 671 100 -561 203 49,1 1 9 9 8 г о д. Расчёты с кредиторами На начало года На конец отчётного периода.
Изменение за отчётный период Сумма, руб. Удельный вес, Сумма, руб. Удельный вес, Сумма, руб. 1.С поставщиками и подрядчиками 273 129 50,4 1 240734 64,7 967 605 В 4,5 раза 2.По оплате труда 119 374 22 280 915 14,6 161 541 235 3.По социальному страхованию и обеспечению 86 710 16 109 059 5,7 22 349 125,7 4. Задолженность перед бюджетом 62 458 11,5 150 019 7,8 87 561 240 5.Авансы полученные 134 116 7 134116 6.Прочие кредиторы 2 562 0,13 2 562 Итого кредиторская задолженность 541 671 100 1 917405 100 1375734 353,9 Изменение структуры кредиторской задолженности проиллюстрировано на рис. 4 см. приложение . возросла практически в 2,5 раза задолженность по оплате труда в 1998 году с одновременным сокращением ее доли в структуре кредиторской задолженности на 7,4 . Причем в 1997 году по данной статье произошло уменьшение на 21,6 , что говорит о том, что начавшееся в 1997 году улучшение по выдаче заработной платы не имело продолжения в 1998 году. произошло увеличение задолженности перед бюджетом на 87 561 руб. или почти в 2,5 раза. Надо отметить негативную тенденцию ее увеличения.
Так к концу 1997 года произошло уменьшение задолженности перед бюджетом на 101 746 руб что дало уменьшение в кредиторской задолженности на 18 -101 746 -561 203 х100 . менее значительными темпами произошло увеличение по остальным статьям так задолженность по социальному страхованию и обеспечению выросла к концу отчетного периода на 25,7 22 349 рублей. Следует также отметить, что в конце 1998 года появилась такая статья как Авансы полученные в размере 134 116 рублей и Прочие кредиторы в размере 2 562 рублей, при их отсутствии в 1997 году и на начало 1998 года. В целом можно отметить некоторое улучшение структуры кредиторской задолженности связанное с сокращением доли больных статей задолженность перед бюджетом, задолженность по оплате труда. Негативным моментом является рост задолженности сторонним предприятиям ее доли, что связано с взаимными не платежами.
В то же время в 1997 году произошло сокращение доли кредиторской задолженности в итоге баланса предприятия до 12,8 , а в 1998 году произошел рост ее доли до 29 , что свидетельствует об ухудшении структуры пассивов предприятия в 1998 году. К концу отчетного периода кредиторская задолженность резко увеличилась. С одной стороны, кредиторская задолженность - наиболее привлекательный способ финансирования, так как проценты здесь обычно не взимаются.
С другой стороны, из-за больших отсрочек по платежам у предприятия могут возникнуть проблемы с поставками, ущерб репутации фирмы из-за неблагоприятных отзывов кредиторов, судебные издержки по делам, возбужденным поставщиками.
Снижению задолженности способствует эффективное управление ею посредством анализа давности сроков. Такой анализ выявляет кто из кредиторов, долго ждет оплаты и, скорее всего, начнет проявлять нетерпение.
ПКФ Бейсуг необходимо, прежде всего, рассчитаться с долгами перед бюджетом, по социальному страхованию и обеспечению, так как отсрочки по этим платежам, обычно влекут за собой выплату штрафов пени. Затем необходимо четко структурировать долги перед поставщиками и подрядчиками, и выявить какие из них требуют безотлагательного погашения.
На ПКФ Бейсуг рекомендуется прибегнуть к механизму взаимозачетов. Для более детального анализа структуры всей задолженности, целесообразно рассмотреть соотношение дебиторской и кредиторской задолженности, представленный в таблице 3.8. Таблица 3.8 Сравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолженности на конец года. руб. Расчёты Дебиторская Задолженность Кредиторская Задолженность Превышение задолженности Дебиторской Кредиторской 1997 1998 1997 1998 1997 1998 1997 1998 1.С покупателями или поставщиками за товары и услуги 273 129 1 240 734 273 129 1 240 734 2.По векселям 3. По авансам 134 116 134 116 4. По отчислениям на социальные нужды 86 710 109 059 86 710 109 059 5. С бюджетом 62 458 150 019 62 458 150 019 6. По оплате труда 119 374 280 915 1 119 374 280 915 7. С прочими 87 036 326 555 2 562 87 036 323 993 Итого 87 036 326 555 541 671 1 917 405 454 635 1 590 850 Вывод налицо превышение кредиторской задолженности над дебиторской в сумме 1 590 850 руб. или почти в 6раз. То есть, если все дебиторы погасят свои обязательства, то ПКФ Бейсуг сможет погасить лишь 1 6 часть обязательств перед кредиторами.
Но в то же время превышение кредиторской задолженности над дебиторской даёт предприятию возможность использовать эти средства, как привлечённые источники например полученные авансы израсходованы полученное сырьё пущено в переработку и т.д 3.5.