Анализ финансово–хозяйственной деятельности ПКФ "Бейсуг"

СОДЕРЖАНИЕ ВВЕДЕНИЕ 1.ОСНОВНЫЕ ПРИНЦИПЫ И ПОСЛЕДОВАТЕЛЬНОСТЬ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ 1. Сущность финансового анализа. Основные понятия.Роль финансового анализа в процессе принятия управленческих решений 2. Сравнительная оценка существующих методик анализа финансового состояния промышленного предприятия 3. Методика анализа финансового состояния предприятия 11 О. В. Ефимовой 2. БУХГАЛТЕРСКИЙ УЧЕТ И АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ НА ПРОМЫШЛЕННОМ ПРЕДПРИЯТИИ 1. Взаимосвязь бухгалтерского учета, аудита и анализа финансового состояния 1. Экспресс-анализ финансового состояния. Бухгалтерская отчетность -информационная база для проведения финансового анализа 2. Детализированный анализ финансового состояния промышленного предприятия 3.АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ 1. Предварительный обзор баланса 2. Оценка ликвидности баланса 3. Анализ имущества предприятия 4. Анализ источников средств предприятия 1. Анализ собственных средств ПКФ Бейсуг 2. Анализ заёмных средств ПКФ Бейсуг 5. Оценка финансовой устойчивости ПКФ Бейсуг 6. Оценка платежеспособности предприятия 39 3.6.1. Анализ и оценка реальных возможностей восстановления платежеспособности 7. Анализ прибыли и рентабельности 41 Анализ формирования и распределения прибыли. 41 Анализ рентабельности. 43 ВВЕДЕНИЕВ современных экономических условиях деятельность каждого хозяйствующего субъекта является предметом внимания обширного круга участников рыночных отношений организаций и лиц , заинтересованных в результатах его функционирования. На основании доступной им отчетно-учетной информации указанные лица стремятся оценить финансовое положение предприятия.

Основным инструментом для этого служит финансовый анализ, основной целью финансового анализа является получение небольшого числа ключевых параметров, дающие объективную и точную картину финансового состояния предприятия, при помощи которого можно объективно оценить внутренние и внешние отношения анализируемого объекта охарактеризовать его платежеспособность, эффективность и доходность деятельности, перспективы развития, а затем по его результатам принять обоснованные решения.

Анализ финансового состояния дает возможность оценить имущественное состояние предприятия степень предпринимательского риска, в частности возможность погашения обязательств перед третьими лицами достаточность капитала для текущей деятельности и долгосрочных инвестиций потребность в дополнительных источниках финансирования способность к наращению капитала рациональность привлечения заемных средств обоснованность политики распределения и использования прибыли и т. д. Следует отметить, что наличие большого числа оригинальных и интересных изданий по различным аспектам финансового анализа не снижает потребности на специальную методическую литературу, в которой последовательно шаг за шагом воспроизводилось бы комплексная логически целостная процедура финансового анализа применительно к Российским экономическим условиям.

В рыночной экономике предприятия несут полную материальную ответственность за свои действия.

Это определяет другую особенность финансового управления требуется глубокий анализ финансового состояния не только своего предприятия, но и предприятий-конкурентов и деловых партнеров.

Дело в том, что для целей управления деятельностью, и в частности финансовой, собственно учетной информации недостаточно.

Значение отвлеченных данных баланса или отчета о финансовых результатах, хотя и представляющих самостоятельный интерес, весьма невелико, если рассматривать их в отрыве друг от друга. Так, цифры, характеризующие объем реализации, чистую прибыль, становятся нагляднее в сравнении с размером затраченного капитала, а величина затрат, безусловно, важная сама по себе в сопоставлении с полученной прибылью или объемом продаж.

Главная цель данной работы - исследовать финансовое состояние предприятия ПКФ Бейсуг, выявить основные проблемы финансовой деятельности и дать рекомендации по управлению финансами Исходя из поставленных целей, можно сформировать задачи предварительный обзор баланса и анализ его ликвидности характеристика имущества предприятия основных и оборотных средств и их оборачиваемости, выявление проблем характеристика источников средств предприятия собственных и заемных оценка финансовой устойчивости расчет коэффициентов ликвидности анализ прибыли и рентабельности разработка мероприятий по улучшению финансово - хозяйственной деятельности.

Результаты финансового анализа позволяют выявить уязвимые места, требующие особого внимания.

Нередко оказывается достаточным обнаружить эти места, чтобы разработать мероприятия по их ликвидации. 1.

ОСНОВНЫЕ ПРИНЦИПЫ И ПОСЛЕДОВАТЕЛЬНОСТЬ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ

Чем короче период, тем выше ликвидность данного вида активов. Говоря о ликвидности предприятия, имеют в виду наличие у него оборотны... В зависимости от уровня управления, отраслевой принадлежности предприя... Основным показателем безубыточности работы предприятия является прибыл... Экономическая эффективность - относительный показатель, соизмеряющий п...

Сравнительная оценка существующих методик анализа финансового состояния промышленного предприятия

Ф. Палия заключается еще и в следующем. Во-первых, она предлагает деление... Ко второй группе относятся дебиторская задолженность и прочие активы. ... Отношение накопленного капитала к общим активам - характеризует эффект... Показывает прибыль, приходящуюся на 1 рубль источников собственных сре...

БУХГАЛТЕРСКИЙ УЧЕТ И АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ НА ПРОМЫШЛЕННОМ ПРЕДПРИЯТИИ

Первое представляет собой подготовленный в достаточно унифицированном ... Бухгалтерская отчетность представляет собой комплекс взаимоувязанных п... 1. Детальная структура годового отчета не регламентируется, однако при ег... д.

Детализированный анализ финансового состояния промышленного предприятия

Детализированный анализ финансового состояния промышленного предприяти... 2.2. Существуют два основных метода учета влияния изменения цен оценка объе... Смысл первого метода учета влияния изменения цен заключается в периоди... Суть второго метода заключается в пересчете всех статей отчетности исх...

АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ

ФиС, 1996, стр.119. в 8 раз, дебиторская задолженность возросла на 239 519 руб. В то же время недвижимое имущество уменьшилось на 293 691 руб что сост... Так же на рассматриваемом предприятии присутствует Непокрытый убыток п... 3.5 , в том числе за счет увеличения по следующим статьям - Кредиторск...

Оценка ликвидности баланса

Таблица 3.1 Соотношение активов и пассивов баланса ПКФ Бейсуг Абсолютн... А1 П1 А2 П2 А3 П3 А4 П4. Таким образом в конце года предприятие могло оплатить абсолютно ликвид... Сравнение итогов А2 и П2 в сроки до 6 месяцев показывает тенденцию изм... 3.3.

Анализ имущества предприятия

Имущество это основные фонды, оборотные средства и другие ценности, ст... имеет значительный вес. 7,9 4,5 56,96 6 Время оборота матер. Соответственно время оборота увеличилось до 86,5 дней. 3.4.

Анализ источников средств предприятия

За аналогичный период прошлого года заёмные средства сократились на 76... Данные таблицы 3.5 показывают, что общее увеличение источников состави... . Этот рост получен за счёт увеличения заемных средств предприятия на 2 ... 3.4.1.

Анализ собственных средств ПКФ Бейсуг

490-190-390 -265 451 226 565 226 565 459 856 492 016 233 291 -88,3 202... руб. 3.2.Краткосрочные кредиты и займы, тыс. и за счёт этого источника покрывалось 34,4 226565 658324х100 материаль... 1 739 351 1739 351 1 739 351 1 739 351 0 100 0 3.Резервный капитал 4.Ф...

Анализ заёмных средств ПКФ Бейсуг

Поскольку заемные средства выросли за отчётный год, а доля собственных... 1 9 9 7 г о д. Расчёты с кредиторами На начало года На конец отчётного периода. Измен... Таблица 3.8 Сравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолженно... То есть, если все дебиторы погасят свои обязательства, то ПКФ Бейсуг с...

Оценка финансовой устойчивости ПКФ Бейсуг

Оценка финансовой устойчивости ПКФ Бейсуг. Общая величина запасов и затрат равна сумме строк 210и 220 актива бала... ИКЦ Дис ,1997. собственных вложений. Тенденция резкого увеличения заёмных средств мож... Коэффициент реальной стоимости основных средств на конец периода также...

Оценка платежеспособности предприятия

Оценка платежеспособности предприятия. Для комплексной оценки ликвидности баланса в целом следует использоват... Этот показатель практически в 3 раза ниже нормативного, что может вызы... Хотя можно отметить рост данного показателя за отчётный период в 1,5 р... Значение промежуточного коэффициента покрытия с 0,2 на начало 1998 год...

Анализ и оценка реальных возможностей восстановления платежеспособности

В тоже время нужно отметить сокращение данного коэффициента по сравнен... В соответствии с расчётом, данный показатель принимает значение в 1998... Это говорит о том, что на предприятии плохо организовано управление кр... Не смотря на это, предприятие испытывает острую потребность в оборотны... 3.7.

Анализ формирования и распределения прибыли

010 7 504 492 5 649 432 1 855060 132,8 2.Себестоимость реализации товр... Прочие внереализационные расходы ВнР . 140 73 234 10 860 62 374 В 6 раз 15.Налог на прибыль НП . 129 481 - 91 783 . Таким образом факторы, уменьшающие балансовую прибыль по сумме были пе...

выводы.

Показатель общей рентабельности за отчетный период вырос с 1,19 в 1997 до 0,97 в 1998 году, то есть увеличился в 5 раз. Это говорит о том, что в 1998 году каждый рубль реализации приносил в среднем около 1 копейки балансовой прибыли. Надо отметить резкое снижение данного показателя по сравнению с 1996 годом, когда он составлял 23,3 и упал за 1997 год до 0,19 т.е. на 23,11 . Показатель рентабельности продаж от чистой прибыли также вырос в 1997 году с 0,14 на начало года до 0,8 на конец отчетного периода.

Это говорит о том, что спрос на продукцию несколько возрос. Таким образом в 1998 году на 1 руб. реализованной продукции предприятие имело лишь 0,8 копеек чистой прибыли. Рентабельность всей реализованной продукции снизилась за отчетный период на 1 и составила к концу 1998 года 2,6 . Это значит, что в конце отчетного периода каждый рубль реализации стал приносить на 1 копейку меньше прибыли от реализации.

Как видно из выше сказанного, все показатели рентабельности продукции очень низкие. В 1997г. вследствие снижения спроса на продукцию из-за неплатежеспособности большинства потребителей, а также вследствие получения убытков от внереализационных операций показатели рентабельности продукции существенно снизились. 2.Рентабельность вложений предприятия.

Рентабельность вложений предприятия- это следующий показатель рентабельности, который показывает эффективность использования всего имущества предприятия. Среди показателей рентабельности предприятия выделяют 5 основных 1.Общая рентабельность вложений, показывающая какая часть балансовой прибыли приходится на 1руб. имущества предприятия, то есть насколько эффективно оно используется. 2.Рентабельность вложений по чистой прибыли 3.Рентабельность собственных средств, позволяющий установить зависимость между величиной инвестируемых собственных ресурсов и размером прибыли, полученной от их использования. 4.Рентабельность долгосрочных финансовых вложений, показывающая эффективность вложений предприятия в деятельность других организаций. 5.Рентабельность перманентного капитала. Показывает эффективность использования капитала, вложенного в деятельность данного предприятия на длительный срок. Необходимая информация для расчёта представлена в таблице3.14. Таблица 3.14 Показатели для расчёта рентабельности Показатели Код стр. 1996 1997 1998 1 2 3 4 5 1 .Прибыль балансовая 140 Ф 2 1 737 320 10 860 73 234 2. Прибыль чистая 140-150 Ф 2 1 142 091 8 101 60 647 3.Среднегодовая стоимость имущества 399 Ф 1 4 847 436 4 208 746 6 514 241 4. Собственные средства 490 Ф 1 3 544 562 3 667 076 3 667 076 5. Доходы от участия в других организациях 080 Ф 2 6.Долгосрочные финансовые вложения 140 Ф 1 20 142 20 142 20142 7 .Долгосрочные заёмные средства 590 Ф 1 На основе данных таблицы 3.14, можно сделать вывод о том, что если за 1997г. все показатели рентабельности вложений ПКФ Бейсуг упали по сравнению с 1996г то в 1998 году произошла противоположная ситуация.

Все показатели рентабельности вложений увеличились.

Общая рентабельность вложений в 1996г упала с 35,8 в 1997г. до 0,26 , в 1998 году возросла до 1,12 . То есть на 1руб. стоимости имущества предприятия в отчётном году приходилось 1,12 коп. балансовой прибыли.

Значение данного показателя достаточно невелико для такого предприятия, что свидетельствует о недостаточно эффективном использовании активов предприятия в 1997г-1998г. На основе данных показателей рассчитываются показатели рентабельности вложений, которые представлены в таблице 3.15. Таблица 3.15 Показатели рентабельности вложений Показатели Расчет код стр. 1996 год 1997 год 1998 год Отклонение - 1997 от 1996 1998 от 1997 1 2 3 4 5 6 7 1.Общая рентабельность вложений 140 Ф 2 399 35,8 0,26 1,12 35,5 0,86 2.Рентабельность вложений по чистой прибыли 140-150 Ф 2 399 23,6 0,002 0,93 23,6 0,928 3.Рентабельность собственных средств 140-150 Ф 2 399 32,2 0,22 1,65 31,9 1,43 4.Рентабельность долгосрочных финансовых вложений 080 Ф 2 140 Ф 1 5.Рентабельность перманентного капитала 140-150 Ф 2 490 590 32,2 0,22 1,65 31,9 1,43 Рис. 6 Показатели рентабельности вложений Рентабельность собственных средств также невысока и в течении 1997 года упала с 32,2 до 0,22, то есть в 146 раз и в 1998 году увеличилась лишь на 1,43 . Динамика этого показателя за последние годы позволяют сделать вывод о том, что инвестиции собственных средств в производство дали недостаточно хороший результат. Рентабельность перманентного капитала и его динамика аналогичны рентабельности собственных средств, в виду отсутствия долгосрочных заёмных средств.

В целом можно отметить, что все показатели рентабельности вложений предприятия находятся на низком уровне, что говорит о недостаточно эффективном вложении средств ПКФ Бейсуг. Для повышения рентабельности собственных средств, предприятие может использовать эффект финансового рычага.

ЭФР 2 3 ЭР-СРСП ЗС СС ЭР НРЭИ Активы, где НРЭИ - прибыль до выплаты налогов и процентов.

СРСП 20 . Активы 6 514 241 руб. СС 3 667 076 руб. ЗС 929 760 руб. ЗС СС плечо рычага 0,253 НРЭИ 73 234 руб. ЭР 1,12 Дифференциал -0,58 ЭФР -0,15 Из приведенных выше расчетов видно, что в 1998 году на ПКФ Бейсуг ЭФР отрицательный, так как дифференциал меньше нуля. Такой эффект дает не приращение, а вычет из рентабельности собственных средств.

Для того, чтобы ЭФР стал положительным, а дифференциал больше нуля, необходимо увеличивать экономическую рентабельность.

Добиться этого предприятие может либо сдерживая рост активов, либо увеличивая массу прибыли, путем снижения себестоимости продукции либо стремится ускорить оборачиваемость оборотных средств, что также даст увеличение массы прибыли. Предприятие не использует ЭФР для регулирования повышения рентабельности собственных средств, хотя такая необходимость существует. 4.ВЫВОДЫ И ПРЕДЛОЖЕНИЯ ПО РЕЗУЛЬТАТАМ ИССЛЕДОВАНИЯ ПКФ БЕЙСУГ Проведенная работа представляет собой комплексную оценку финансового состояния предприятия, путем анализа структуры актива и пассива баланса, анализа дебиторской и кредиторской задолженности, анализа ликвидности баланса, показателей оборачимваемости рентабельности, платежеспособности. Балансовая прибыль на ПКФ Бейсуг в 1998 году существенно увеличилась по сравнению с 1997 годом на 62 374 руб. или в 6 раз. Её увеличению способствовало увеличение прибыли от финансово-хозяйственной деятельности, в основном за счёт появления статьи дохода Проценты к получению и превышения абсолютного изменения операционных доходов над абсолютным превышением операционных расходов, что увеличило балансовую прибыль на 60,5 . Снижению балансовой прибыли способствовал убыток от внереализационных операций в сумме 27 409 руб снизивший балансовую прибыль на 37,4 . Таким образом факторы, уменьшающие балансовую прибыль по сумме были перекрыты действием увеличивающих её факторов, что в итоге и обусловило рост балансовой прибыли в отчетном году по сравнению с предыдущим в 6 раз. Результатом от прочей финансово-хозяйственной деятельности в 1998 году стала убыток в размере 98 863 руб в то время как в предыдущем году наблюдался убыток в размере 144 535, который уменьшился за отчетный период на 54 674 руб. В отчётном году результат от прочих внереализационных операций представляет собой убыток, который уменьшился по сравнению с 1997 годом на 68 . После уплаты налога на прибыль в распоряжении предприятия осталось 60 647 руб. Этих средств оказалось не достаточно для покрытия всех расходов.

В 1998 году убыток отчетного периода составил 60 400 руб. За 1998год показатели общей рентабельности продукции и рентабельность продаж по чистой прибыли увеличились, по сравнению с 1997 годом, хотя за аналогичный период прошлого года наблюдался резкий спад всех показателей рентабельности продукции.

Если за 1997 год все показатели рентабельности вложений ПКФ Бейсуг упали по сравнению с 1996г то в 1998 году произошла противоположная ситуация.

Общая рентабельность вложений находится на низком уровне, так на 1 рубль имущества предприятия в отчётном году приходилось 1,12 коп. балансовой прибыли.

В целом все показатели прибыли и рентабельности в отчётном году возросли, что положительно характеризует деятельность ПКФ Бейсуг в 1998 году относительно 1997года. В результате проведенного исследования выявлены следующие тенденции в финансово-хозяйственной деятельности 1. Деятельность предприятия в части формирования имущества в течении года была направлена на увеличение оборотных средств, в первую очередь запасов товарно-материальных ценностей.

Можно сделать следующие рекомендации Необходимо провести инвентаризацию состояния имущества с целью выявления активов низкого качества изношенного оборудования, залежалых запасов, материалов, дебиторской задолженности нереальной к взысканию, и уточнить реальную величину стоимости имущества.

Эта мера способствует сокращению оттока денежных средств, направленных на уплату налога на имущества, а также средств необходимых для хранения труднореализуемых активов, изношенного оборудования.

Следует пересмотреть экономические отношения со своими покупателями и заказчиками и уменьшение объемов дебиторской задолженности в этой же сфере необходимо пересмотреть организацию сбыта в целом, так как в условиях инфляции предприятию будет выгоднее продавать продукцию дешевле и быстрее, чем ожидать более выгодных условий ее реализации Оптимизация товарно-материальных ценностей Так как финансовая политика анализируемого предприятия характеризуется накапливанием запасов товарно-материальных ценностей, увеличение объема дебиторской задолженности, то прибыль стала основным источником финансирования и покрытие данного отвлечения средств.

В этом состоит причина дефицита денежных средств суммы превышения доходов от реализации над расходами зафиксированны в виде возросших запасов.

Анализируя положения предприятия в отношении финансовой устойчивости и платежеспособности, можно выделить следующие рекомендации. Во-первых для повышения платежеспособности предприятия необходимо прибыль полученную от основной деятельности, направлять на увеличения наиболее ликвидной части оборотного капитала, т. е. денежных средств. Хотя этот шаг может рассматриваться как не эффективное использование ресурсов предприятия, но в настоящей ситуации необходимо Во-вторых произвести расчеты по определению оптимального запаса товарно-материальных ценностей, а необоснованную сумму запасов следует или реализовать или использовать не увеличивать запасов в изучаемом периоде в третьих, наладить отношения с покупателями и заказчиками, т.к. именно из-за того, что в отчетном периоде произошло увеличение дебиторской задолженности предприятия не смогли рассчитаться с кредиторами.

Руководству предприятия в будущем отчетном периоде не следует наращивать произаодственные запасы, а свободные денежные средства направить на погашение кредиторской задолженности иначе существует вероятность уменьшения уровня платежеспособности. 2. Значительный объем средств предприятия отвлечен в расчеты.

При этом темп прироста предоставляемого покупателям и заказчикам выше темпа прироста кредиторской задолженности. Очевидно, что результатом такой динамики становится резкий дефицит денежных средств, т. к. дебиторская задолженность выступает, как отвлечение средств из оборота, а кредиторская наоборот. Исходя из изложенного, следует изменить политику в области сбыта, с целью увеличения оборачиваемости готовой продукции и высвобождение денежных средств. 3. Предприятие осуществило инвестиции в строительство, при этом за отчетный период произошло снижение стоимости основных фондов.

Аналитические данные свидетельствуют о том, что продукция предприятия не пользующая спросом предприятию следует внедрять в производство более совершенное оборудование и технологии, путем осуществления капитальных вложений.

Эта мера во-первых способствует к увеличению производительности труда, во-вторых снижению затрат на сырье, материалы, брак в производстве, ремонт и обслуживания оборудования, следствием этих изменений выступает реальная возможность увеличения качества продукции, ее конкурентноспособность, снижение себестоимости Таким образом в результате единовременных капитальных вложений предприятие может обеспечить себе высокоэффективную деятельность в будущем. Анализ финансовых коэффициентов позволил выявить тот факт, что в настоящее время текущая платежеспособность предприятия полностью зависит от надежности дебиторов.

Поэтому экономистам предприятия следует четко отслеживать сроки погашения дебиторской задолженности, а по результатам оценки на выявленную просроченную или имеющую высокую вероятность не погашения задолженности создавать резервы по сомнительным долгам, в составе оценочных резервов. На предприятии следует рассмотреть возможность организации полуфабрикатов и вспомогательных изделий, т.к. их удельный вес значителен в структуре затрат, а собственное производство возможно будет дешевле, что позволит снижению себестоимости.

Руководству следует обратить внимание на необоснованое увеличение расходов на оплату труда, в то время как на предприятии существует дефицит денежных средств. В условиях жесточайшей нехватки денежной массы в обращении, современный покупатель любого товара старается приобрести то, что могло бы максимально соответствовать его вкусам и потребностям.

При огромном выборе товаров и малом числе покупателей именно последнее, а не продавец диктуют общее поведение на рынке. И производителям приходится в условиях растущей конкуренции, подстраиваться под спрос. Однако, для производства высококачественной и конкурентноспособной продукции не достаточно использовать старое и не технологичное оборудование. Необходимо применять совершенные линии производства, которые помогут закрепить успех на рынке.

Но дорогостоящее оборудование не всегда под силу приобрести производителю, поэтому в целях получения максимальной отдачи, а также вспомнить теорию Финансового рычага, производителям рекомендуется, в соизмеренных пределах увеличить привлечение кредита. Заключение В дипломной работе были рассмотрены вопросы учета и анализа финансовых результатов деятельности предприятия. Первая глава рассматриваются теоретические аспекты анализа финансового состояния предприятия. Во второй главе показана взаимосвязь бухгалтерского учета и анализа финансового состояния на предприятии, роль бухгалтерской отчетности в проведении финансового анализа.

Все практические расчеты приведены в третьей главе. Практические рекомендации и выводы, представлены в четвертой главе, в которой определены направления совершенствования анализа, и улучшения финансового состояния. На основе проведенного анализа финансовой деятельности ПКФ Бейсуг были сделаны следующие выводы.

Не смотря на увеличение стоимости имущества предприятие в 1997 году, его финансовая устойчивость ухудшилась по ряду показателей. Имея на балансе значительную по величине стоимость оборотных активов, предприятие нуждается в большей величине оборотных средств, несмотря на значительный удельный вес в составе имущества. Все показатели, характеризующие платежеспособность находятся на уровне ниже нормы, что объясняется, в основном, наличием у предприятия значительной суммы кредиторской задолженность.

Балансовая прибыль в 1997 году увеличилась почти в 6 раз. Не смотря на это после уплаты налога на прибыль, фирме не хватило средств на покрытие всех расходов, в результате чего убыток фирмы в отчетном периоде составил 60.400 тыс. руб был сделан вывод о не эффективности использования имущества предприятия. Показатели рентабельности производственных фондов и вложений несколько увеличились, но находятся на очень низком уровне. С точки зрения надежности приемлемым считается предприятие у которого объем выданных кредитов не превышает собственного капитала средства на счетах клиентов полностью обеспечены ликвидными активами, совокупные обязательства полностью обеспечены ликвидными активами, ценностями, недвижимостью, капитал полностью инвестирован в недвижимость и ценности. Предложениями по работе предприятия являются поиск дешевых кредитных ресурсов, грамотное распределение прибыли увеличение доходной части активов, компьютеризация.

Необходимо соблюдать золотое правило предприятия, принцип финансового состояния сроков получение и использование средств должно происходить в точно установленные сроки, капитальные вложения с длительным сроком окупаемости должны финансироваться за счет долгосрочных средств. В целом на основе проведенного анализа, были сделаны выводы, свидетельствующие о проблемах, связанных, прежде всего, с текущим оперативным управлением финансами на ПКФ Бейсуг. Управлению финансами на предприятии отводится, слишком, малая роль. Это связано с тем, что предприятие существует, сравнительно недавно, формы внутрифирменных отчетов еще не отработаны.

По существу, управление финансами происходит на уровне бухгалтерской службы и руководителя предприятия.

Поэтому необходимо организовать службу управления финансами и провести ряд мероприятий по улучшению финансового состояния в соответствии с данными рекомендациями. 60 Таблица 3.10 Показатели рыночной устойчивости Показатели Способ расчета Норма Пояснения На начало 1997 года На конец 1997 года Отклонения 1997 На начало 1998 года На конец 1998 года Отклонения 1998 1.Коэффициент независимости. 0,5 Показывает долю собственных средств в общей сумме средств предприятия. 0,73 0,87 0,14 0,87 0,56 -0,31 2.Коэффициент соотношения собственных и заемных средств. 1 Показывает сколько заемных средств привлекало предприятие на 1руб.вложенных в активы собственных средств 0,37 0,15 -0,22 0,15 0,78 0,63 3.Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств. Показывает сколько долгосрочных займов привлечено для финансирования активов наряду с собственными средствами 4.Коэффициент маневренности собственных средств. 0,1 Характеризует степень мобильности использования собственных средств 0 0,06 - 0,06 0,13 0,07 5.Коэффициент обеспечения собственными средствами. 0,1 Показывает долю СОС, приобретенных за счет собственных средств. 0 0,29 - 0,29 0,14 -0,15 6.Коэффициент реальной стоимости ОС и материальных оборотных средств в имуществе предприятия. 0,5 Показывает долю имущества производственного назначения реальных активов в общей сумме имущества предприятия. 0,7 0,68 -0,02 0,68 0,4 -0,28 7.Коэффициент реальной стоимости ОС в имуществе предприятия. 0,5 Показывает удельных вес основных средств в имуществе предприятия. 0,7 0,66 -0,04 0,66 0,37 -0,29 Таблица 3.3 Анализ ликвидности баланса в 1997г. АКТИВ Расчет На начало года На конец года ПАССИВ Расчет На начало года На конец года Платежный излишек или Недостаток на начало года на конец года 1 2 3 4 5 6 7 8 9 3-7 10 4-8 1.Наиболее ликвидные активы А1 стр.250 стр.260 93 355 22 876 1.Наиболее срочные обязательства П1 стр.620 1 102 874 541 671 -1 009 519 -518 795 2.Быстрореализуемые активы А2 стр.240 175 766 87 036 2.Краткосрочные пассивы П2 стр.610 670 200 000 0 - 24 234 87 036 3.Медленнореализуемые активы А3 стр.210 220 230 270 850 033 668 193 3.Долгосрочные пассивы П3 стр.590 630 640 650 660 0 0 850 033 668 193 4.Труднореализуемые активы А4 стр.190 3 810 013 1 190 599 4.Постоянные пас- сивы П4 стр.490 3 544 562 3 667 076 265 451 -476 477 БАЛАНС стр.399 4 847 436 4 208 747 БАЛАНС стр.699 4 847 436 4 208 747 Анализ ликвидности баланса в 1998 г. АКТИВ Расчет На начало года На конец года ПАССИВ Расчет На начало года На конец года Платежный излишек или Недостаток на начало года На конец Года 1 2 3 4 5 6 7 8 9 3-7 10 4-8 1.Наиболее ликвидные активы А1 стр.250 стр.260 22 876 184 488 1.Наиболее срочные обязательства П1 стр.620 541 671 1 917 405 -518 795 -1 732 917 2.Быстрореализуемые активы А2 стр.240 87 036 326 555 2.Краткосрочные пассивы П2 стр.610 670 0 929 760 87 036 -603 205 3.Медленнореализуемые активы А3 стр.210 220 230 270 668 193 2 795 978 3.Долгосрочные пассивы П3 стр.590 630 640 650 660 0 0 668 193 2 795 978 4.Труднореализуемые активы А4 стр.190 1 190 599 2 896 908 4.Постоянные пас- сивы П4 стр.490 3 667 076 3 667 076 -476 477 -770 168 БАЛАНС стр.399 4 208 747 6 514 241 БАЛАНС стр.699 4 208 747 6 514 241 Таблица 3.11 Коэффициенты, характеризующие платежеспособность Показатели Способ расчёта Норма Пояснения На начало года На конец года Отклонения На начало года На конец года Отклонения Общий показатель ликвидности l Осуществляется оценка изменения финансовой ситуации в организации 0,36 0,49 0,13 0,49 0,498 0,008 Коэффициент абсолютной ликвидности 0,20,7 Показывает какую часть краткосрочной задолженности предприятие может реально погасить в ближайшее время за счёт денежных средств. 0,07 0,04 -0,03 0,04 0,06 0,02 Промежуточный коэффициент покрытия 0,7 Отражает прогнозируемые платёжные возможности предприятия при условии своевременного проведения расчётов с дебиторами. 0,2 0 2 0 0 2 0,18 -0,02 Общий текущий коэффициент покрытия 2 Показывает платёжные возможности предприятия, не только при условии своевременных расчётов с дебиторами, но и продажей, в случае необходимости, прочих элементов материальных оборотных средств. 0,796 1,4 0,6 1,4 1,1 -0,28 Коэффициент текущей ликвидности 2 Характеризует общую обеспеченность предприятия оборотными средствами. 0,796 1,4 0,6 1,4 1,16 -0,24 Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами 0,1 Характеризует наличие собственных оборотных средств у предприятия, необходимых для его финансовой устойчивости. 0 0,29 - 0,29 0,14 -0,15 Коэффициент восстановления платежеспособности. l Характеризует возможность предприятия восстановить свою платежеспособность через 6 месяцев.

Он рассчитывается в случае, если хотя бы один из коэффициентов L4 или L5 принимает значение меньше критического 0,85 0,585 - ЛИТЕРАТУРА 1. Баканов М. И Шеремет А. Д. Теория экономического анализа М. Финансы и статистика, 1993 2. .Барногльц С. Б Экономический анализ хозяйственной деятельности предприятий и объединений, М. 1986 3. Бухгалтерский анализ Под ред. Гольдберга М. А Киев. 1993 4. Бухгалтерская отчетность составление и анализ Под ред. Новодворского В. Д М. 1994 5. Друри К. Введение в управленческий и производственный учет -М. 1994 6. Ефимова 0. В. Как анализировать финансовое положение предприятия М. 1993 7. Ефимова 0. В. Анализ оборачиваемости средств коммерческого предприятия. -Бухгалтерский учет 1994 10 8. Ефимова О. В. Финансовый анализ - М. Бухгалтерский учет, 1996 9. Закон Российской Федерации О несостоятельности банкротства предприятий , 3929-1 от 19.11.92. 10. Закон Российской Федерации О бухгалтерском учете , 129 -3 от 21.11.96. 11. Ковалев К. В. Финансовый анализ Управление капиталом.

Выбор инвестиций.

Анализ отчетности. -М. 1995 12. Ковалев В. В. Как читать баланс. -М. 1993 13. Крейнина М. Н. Анализ финансового состояния и инвестиционной привлекательности акционерных обществ в промышленности, строительстве и торговле. -М. 1994 14. Методика экономического анализа деятельности промышленного предприятия Под. Ред. А. И. Бужинского, А. Д. Шеремета - М. Финансы и статистика, 1988. 15. Мишин Ю. А Долгов В. П Долгов А. П. Учет и анализ проблемы качественной обработки учетной информации. -Краснодар 1995 16. Нидлз Б Андерсон X Колдуэлл Д. Принципы бухгалтерского учета. -М. 1993 17. Новодворский В. Д Хорин А. Н. Балансовое обобщение как метод бухгалтерского учета Бухгалтерский учет. -1995 18. В.Ф.Палий Новая бухгалтерская отчетность.

Содержание.

Методика анализа-М. библиотека журнала Контроллинг , 1991. 19. Родионова В. М Федотова М. А. Финансовая устойчивость предприятия в условиях инфляции. -М. 1995 20. Хонгрен Т Фостер Дж. Бухгалтерский учет управленческий аспект. -М. 1995 21. Четыркин Е. М. Методы финансовых и коммерческих расчетов. -М. 1992 22. Шеремет А. Д Сейфулин Р. С. Методика финансового анализа. -М. 1995 23. Шеремет А. Д Суйц В. П. Аудит М. 1995 24. Шеремет А. Д Сейфулин Р. С Негашев Е. В Методика финансового анализа предприятия - М. 1992 Р Е Ц Е Н З И Я На дипломную работу студентки 6 курса Европейского университета финансов и информационных систем менеджмента и бизнеса специальность - Экономика предприятия Стовбы Светланы Николаевны Анализ финансово - хозяйственной деятельности производственного предприятия Тема данной дипломной работы весьма актуальна в сложившихся экономических условиях. В настоящее время усиливается интерес банков - кредиторов, руководителей предприятий, других пользователей экономической информацией к результатам деятельности предприятия.

В рецензируемой работе на основе большого теоретического и практического материала проведен ряд важных исследований В первом разделе работы отражены основные понятия финансового и хозяйственного анализа, его сущность.

Во втором разделе показана взаимосвязь бухгалтерского учета и анализа экономического положения предприятия, роль бухгалтерской отчетности в проведении экономического анализа. В третьем разделе предложены шаги по усовершенствованию экономического положения сложившегося на анализируемом предприятии.

Работа написана в последовательной, логичной форме, полностью раскрывает тему, включает ряд самостоятельных выводов и аргументированных практических рекомендаций, которые могут быть использованы при принятии управленческих решений.

Стовба С.Н. показала высокий уровень теоретической подготовки и умение использовать полученные знания на практике.

Дипломная работа заслуживает хорошей оценки, а автор присвоения квалификации экономиста по специальности Экономика предприятия Гл.бухгалтер Пригода Л.В.