Оценка ликвидности баланса. Задача анализа ликвидности баланса возникает в связи с необходимостью давать оценку кредитоспособности предприятия, то есть его способности своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам.
Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств организации её активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. От ликвидности баланса следует отличать ликвидность активов, которая определяется как величина, обратная времени, необходимому для превращения их в денежные средства.
Чем меньше время, которое потребуется, чтобы данный вид активов превратился в деньги, тем выше их ликвидность. Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.
Анализ ликвидности баланса приведён в таблице 3.3. Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеет место следующие соотношения, приведенные в таблице 3.1. Таблица 3.1 Соотношение активов и пассивов баланса ПКФ Бейсуг Абсолютно Ликвидный Баланс 1997 год 1998 год На начало года На конец года На начало года На конец года А1 П1 А2 П2 А3 П3 А4 П4. А1 П1 А2 П2 А3 П3 А4 П4. А1 П1 А2 П2 А3 П3 А4 П4. А1 П1 А2 П2 А3 П3 А4 П4. А1 П1 А2 П2 А3 П3 А4 П4. Исходя из этого, можно охарактеризовать ликвидность баланса ПКФ Бейсуг как недостаточную.
Сопоставление итогов А1 и П1 сроки до 3-х месяцев отражает соотношение текущих платежей и поступлений. На анализируемом предприятии это соотношение не удовлетворяет условию абсолютно ликвидного баланса, что свидетельствует о том, что в ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени организации не удастся поправить свою платежеспособность. Причём, за отчётный год возрос платёжный недостаток наиболее ликвидных активов для покрытия наиболее срочных обязательств с 518 795 руб. до 1 732 917 руб. В начале анализируемого года соотношение А1 и П 1 было 0,042 1 22 876 руб. 541 671 руб а на конец года 0,096 1. Хотя теоретически значение данного соотношения должно быть 0,2 1. Таким образом в конце года предприятие могло оплатить абсолютно ликвидными средствами лишь 9,6 своих краткосрочных обязательств, что свидетельствует о существенном недостатке абсолютно ликвидных средств. Сравнение итогов А2 и П2 в сроки до 6 месяцев показывает тенденцию изменения текущей ликвидности в недалёком будущем.
Текущая ликвидность свидетельствует о платежеспособности или неплатежеспособности - организации на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени.
ТЛ на конец года. А1 А2 - П1 П2 184 488 326 555 - 1 917 405 929 760 -2 336 122 рублей. То есть на конец года текущая ликвидность предприятия отрицательна. Так как второе неравенство не соответствует условию абсолютной ликвидности баланса А2 П2 , то даже при погашении ПКФ Бейсуг краткосрочной дебиторской задолженности, предприятие не сможет, погасит свои краткосрочные обязательства, и ликвидность не будет положительной.
Можно отметить, что по сравнению с 1997 годом ситуация кардинально изменилась, т. е. В конце 1997 года при условии погашения краткосрочной дебиторской задолженности, предприятие смогло бы погасить свои краткосрочные обязательства. Проводимый по изложенной схеме анализ ликвидности баланса является приближенным. Более детальным является анализ платежеспособности при помощи финансовых коэффициентов, который будет проведен чуть позже. 3.3.