Глава II. Анализ денежных средств на примере предприятия ОАО АСВиК

Глава II. Анализ денежных средств на примере предприятия ОАО АСВиК. Характеристика предприятия ОАО АСВиК Открытое акционерное общество Анжеро-Судженский водопровод и канализация создано в 1994 году. Это единственное коммунальное хозяйство, в Российской Федерации, приватизированное на федеральном уровне. 49 акции находится у государства в лице Российского федерального фонда имущества, 51 акций у трудящихся ОАО АСВиК . Предприятие является юридическим лицом, имеет самостоятельный баланс, расчетный и иные счета в банках, фирменное наименование, товарный знак. Местонахождение предприятия Кемеровская область, г. Анжеро-Судженск, ул. Милицейская, 64 Предприятие создано в целях удовлетворения общественных потребностей в результатах его деятельности и получения прибыли.

Оно осуществляет следующие виды деятельности - водоснабжение города питьевой водой - очистка хозфекальных и промстоков города - прочие, которые включают в себя услуги промышленного характера ремонт водопроводных и канализационных сетей, устранение порывов сетей, услуги населению по прокладке сетей. Структура ОАО АСВиК состоит из нескольких объектов расположенных в разных районах города.

Очистные водопроводные сооружения ОВС - это огромный комплекс водозабора и очистной водопроводной станции.

Территория водозабора и ОВС расположена в 12 километрах от города на берегу реки Яя. Водопроводные сети общей протяженностью более 500км которые ежесуточно поставляют в город 44 тысяч кубометров питьевой воды. Главный водовод Д 250, 400, 500, 600 протяженностью 57,8км. Магистральные водоводы по городу протяженностью 47км. Водопроводные сети разводящие протяженностью 258,5км. Муниципальные и бесхозные сети на обслуживании протяженностью 89км. Очистная канализационная станция ОКС - представляет собой разветвленный комплекс по очистке хозфекальных и промышленных стоков города.

К этому комплексу относятся четыре канализационных насосных станций и главный самоточный коллектор длиной 21 км. Ежесуточно предприятие очищает и возвращает в природу 19 тыс. м3 хозфекальных и промышленных стоков.

База АСВиК - она включает в себя административные здания, склады. Мастерские, гаражи, котельную, заправочную станцию, другие бытовые и производственные помещения. Здесь сосредоточена основная масса автотехники и материальных средств. Отсюда осуществляется централизованное руководство всеми объектами предприятия. 2.2. Анализ финансового состояния и финансовых результатов деятельности предприятия Цели анализа финансового состояния предприятия - это оценка прошлой деятельности и положения предприятия на данный момент, а также стратегия развития будущего его потенциала Прыкина Л. В. Экономический анализ предприятия Учебник для вузов 2-е изд перераб. и доп М. ЮНИТИ - ДАНА, 2004 407с стр. 334 . Финансовое состояние организации оценивается показателями, характеризующими наличие, размещение и использование финансовых ресурсов.

Эти показатели отражают результаты экономической деятельности предприятия, определяют его конкурентоспособность, деловой потенциал, позволяют просчитать степень гарантий экономических интересов предприятия и его партнеров по финансовым и другим отношениям.

Финансовое состояние формируется в процессе хозяйственной деятельности организации и во многом определяется взаимоотношениями с поставщиками, покупателями, налоговыми и финансовыми органами, банками, акционерами и другими возможными партнерами. По результатам анализа каждый из партнеров может оценить выгодность экономического сотрудничества, так как набор показателей анализа финансового состояния позволяет получить достаточно полную характеристику возможностей предприятия обеспечивать бесперебойную хозяйственную деятельность, его инвестиционной привлекательности, платежеспособности, финансовой устойчивости и независимости, определить перспективы развития. В изучении финансового состояния конкретной организации заинтересованы и внешние, и внутренние пользователи.

К внутренним пользователям относятся собственники и администрация организации, к внешним - кредиторы, инвесторы, коммерческие партнеры.

Анализ финансового состояния, проводимый в интересах внутренних пользователей, направлен на выявление наиболее слабых позиций в финансовой деятельности предприятия в целях их укрепления и определения возможностей, условий работы предприятия, создания информационной базы для принятия управленческих решений, обеспечивающих эффективную работу организации. Анализ финансового состояния в интересах внешних пользователей проводится для оценки степени гарантий их экономических интересов - способности предприятия своевременно гасить свои обязательства, обеспечивать эффективное использование средств для инвесторов и т.п. Этот анализ позволяет оценить выгодность и надежность сотрудничества с конкретной организацией. Результаты и качество анализа финансового состояния организации во многом определяется доступностью и качеством информационной базы. Информационной базой финансового анализа являются данные бухгалтерского учета и отчетности, изучение которых позволяет оценить финансовое положение организации, изменения, происходящие в ее активах и пассивах, убедиться в наличии прибылей и убытков, выявить перспективы развития.

Проведение любой аналитической работы, в том числе и изучение бухгалтерской отчетности, предполагает определенную последовательность или этапность действий, включающих подготовку источников информации для анализа, проверку ее достоверности изучение и аналитическую обработку экономической информации - составление аналитических таблиц, графиков и т.п. установление и оценку влияния факторов на изучаемые показатели, обобщение и оформление результатов анализа разработку конкретных мер по улучшению изучаемых показателей, оценку перспектив развития, обоснование принятых управленческих решений. Анализ бухгалтерской отчетности предполагает использование приемов или методов, одним из которых является чтение баланса, или изучение абсолютных величин.

Чтение или знакомство с содержанием, баланса позволяет установить основные источники средств собственные и заемные основные направления вложения средств соотношение средств и источников и другие характеристики, позволяющие оценить имущественное положение предприятия и его обеспеченность.

Но информация, представленная в абсолютных величинах, не всегда позволяет точно определить динамику показателей и недостаточна для обоснования решений.

Методика финансового анализа состоит из трех взаимосвязанных блоков 1 анализа финансовых результатов деятельности предприятия 2 анализа финансового состояния 3 анализа эффективности финансово-хозяйственной деятельности.

Основным источником информации для анализа финансового состояния служит бухгалтерский баланс предприятия. Его значение настолько велико, что анализ финансового состояния нередко называют анализом баланса. Источником данных для анализа финансовых результатов является отчет о финансовых результатах и их использовании.

Источником дополнительной информации для каждого из блоков финансового анализа служит приложение к балансу. Основной целью финансового анализа является получение небольшого числа ключевых наиболее информативных параметров, дающих объективную и точную картину финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами. При этом аналитика и управляющего менеджера может интересовать как текущее финансовое состояние предприятия, так и его проекция на ближайшую или более отдаленную перспективу, т.е. ожидаемые параметры финансового состояния Прыкина Л. В. Экономический анализ предприятия Учебник для вузов 2-е изд перераб. и доп М. ЮНИТИ - ДАНА, 2004 407с стр. 334 . Наряду с абсолютными величинами при анализе бухгалтерской отчетности используются различные приемы анализа, предполагающие расчет и оценку относительных показателей.

К ним относятся горизонтальный, вертикальный, трендовый, факторный анализ и расчет коэффициентов.

Горизонтальный анализ предполагает изучение абсолютных показателей статей отчетности организации за определенный период, расчет темпов их изменения и оценку. При горизонтальном анализе строятся аналитические таблицы, в которых абсолютные показатели отчетности дополняются относительными, т.е. просчитывается изменение абсолютных показателей в сумме и в процентах. В условиях инфляции ценность горизонтального анализа несколько снижается, так как производимые с его помощью расчеты не отражают объективного изменения показателей, связанных с инфляционными процессами.

Горизонтальный дополняется вертикальным анализом изучения финансовых показателей. Под вертикальным анализом понимается представление данных отчетности в виде относительных показателей через удельный вес каждой статьи в общем итоге отчетности и оценка их изменения в динамике. Относительные показатели сглаживают влияние инфляции, что позволяет достаточно объективно оценить происходящие изменения.

Данные вертикального анализа позволяют оценить структурные изменения в составе активов, пассивов, других показателей отчетности, динамику удельного веса основных элементов доходов организации, коэффициентов рентабельности продукции и т.п. Для более объективной оценки деятельности организации вертикальный анализ дополняется показателями горизонтального анализа, на основе которых строится сравнительный аналитический баланс. Трендовый анализ анализ тенденций развития является разновидностью горизонтального анализа, ориентированного на перспективу.

Трендовый анализ предполагает изучение показателей за максимально возможный период времени, при этом каждая позиция отчетности сравнивается со значениями анализируемых показателей за ряд предшествующих периодов и определяется тренд, т.е. основная повторяющаяся тенденция развития показателя, очищенная от влияния случайных факторов и индивидуальных особенностей периодов. Трендовый анализ позволяет оценить качественные сдвиги в имущественном положении организации и предположить перспективу.

Для проведения факторного анализа изучаемый показатель выражается через формирующие его факторы, проводятся расчет и оценка влияния этих факторов на изменение показателя. Факторный анализ может быть прямым, т.е. показатель изучается и раскладывается на составные части, и обратным синтез - отдельные элементы составные части соединяются в общий изучаемый результативный показатель. Сравнительный пространственный анализ - это сравнение и оценка показателей деятельности организации с показателями организаций-конкурентов, со среднеотраслевыми и средними данными, с нормативными и т.п. Анализ коэффициентов относительных показателей предполагает расчет и оценку соотношений различных видов средств и источников, показателей эффективности использования ресурсов организации, видов рентабельности. Анализ относительных показателей позволяет оценить взаимосвязь показателей и используется при изучении финансовой устойчивости, платежеспособности организации, ликвидности ее баланса.

Одновременное использование всех приемов методов дает возможность наиболее объективно оценить финансовое положение организации, ее надежность как делового партнера, перспективу развития.

Как отмечалось выше, основными источниками информации для анализа финансового состояния является финансовая отчетность, к которой относятся Бухгалтерский баланс ф. 1 по ОКУД Отчет о прибылях и убытках ф. 2 по ОКУД Отчет об изменениях капитала ф. 3 по ОКУД Отчет о движении денежных средств ф. 4 по ОКУД Приложение к бухгалтерскому балансу ф. 5 по ОКУД Приказ Минфина Российской Федерации О формах бухгалтерской отчетности организации от 22.07.03 674 . В перечисленных формах отчетности приводятся 1 показатели на начало или конец анализируемого периода, по которым рассчитываются моментные показатели на определенную дату, позволяющие оценить значения конкретных показателей финансового состояния на эту дату темповые показатели роста, позволяющие оценить изменения показателей финансового состояния в динамике.

Темповые показатели могут быть определены a как отношение значений показателей на конец анализируемого периода на значение соответствующего показателя на начало периода b как отношение среднего значения показателя отчетного периода к среднему значению соответствующего показателя предыдущего периода 2 показатели итогового характера, отражающие результат деятельности предприятия за анализируемый период времени выручка, себестоимость, прибыль и т.п Объективную оценку финансового состояния организации позволяет дать только одновременное изучение моментальных, темповых и итоговых показателей.

Как отмечалось выше, полнота и достоверность результатов анализа финансового состояния определяются доступностью информации для внешних и внутренних пользователей.

По степени детализации анализ финансового состояния может проводиться по небольшому количеству оценочных показателей - коэффициентов - экспресс-анализ в нескольких этапов - углубленный анализ.

Проведение углубленного анализа предполагает построение взаимосвязанных аналитических таблиц детализированный анализ статей баланса факторный анализ изменения показателей финансового состояния. Анализ финансового состояния предприятия направлен на установление объективной оценки использования финансовых ресурсов на предприятии, выявление внутрихозяйственных резервов, установление рациональных отношений предприятия с внешними финансовыми и кредитными организациями.

Хозяйственная деятельность предприятия характеризуется пятью результатами хозяйственным, финансовым, текущим, непланируемым и чистым, которые формируются последовательно и взаимосвязаны друг с другом Таблица 2.2.1 Пять результатов хозяйственной деятельности предприятия Результат хозяйственной деятельности Доходы от хозяйственной деятельности - Расходы на хозяйственную деятельность Финансовые результаты Финансовые доходы - Финансовые расходы Текущий результат Результаты хозяйственной деятельности Финансовый результат Непланируемый результат Непланируемые доходы - Непланируемые расходы Чистый результат Результат хозяйственной деятельности Финансовые результаты Непланируемые результаты - Налог на прибыль Как известно, баланс предприятия состоит из пассива и актива Прыкина Л. В. Экономический анализ предприятия Учебник для вузов 2-е изд перераб. и доп М. ЮНИТИ - ДАНА, 2004 407с Пассив показывает, откуда привлекались средства собственный и заемный капиталы, долгосрочные и краткосрочные заемные средства. Актив характеризует направления и объемы размещения капитала вложение в имущество, материальные ценности, расходы предприятия на производство и реализацию продукции, наличие остатков свободной денежной наличности. За общую схему анализа финансового состояния можно принять алгоритм, предложенный М.И. Бакановым и А.Д. Шереметом рис. 2.2.2 Анализ финансового состояния предприятия направлен на установление объективной оценки использования финансовых ресурсов на предприятии, выявление внутрихозяйственных резервов, установление рациональных отношений предприятия с внешними финансовыми и кредитными организациями.

Излишек средств Выполнение недостатка средств Рис. 2.2.2. Анализ показателей финансового положения предприятия Взаимосвязь структуры пассива и актива иллюстрирует рис. 2.2.3. Рис.2.2.3. В задачу финансового анализа предприятия, который проводится на базе его баланса входит определение степени соответствия актива и пассива и, самое главное, их состояния, от которого зависят степень ликвидности краткосрочной платежеспособности и возвратности средств способность предприятия к самофинансированию степень использования оборотных средств уровень рентабельности и задолженности леверидус оборачиваемость денежных потоков финансовая устойчивость предприятия деловая активность предприятия.

Для анализа финансового состояния используют данные финансовой отчетности промышленного предприятия формы 1 Бухгалтерский баланс , 2 Отчет о прибылях и убытках , 3 Сведения о движении капитала , 4 Сведения о движении денежных средств , 5 Приложение к бухгалтерскому балансу Прыкина Л. В. Экономический анализ предприятия Учебник для вузов 2-е изд перераб. и доп М. ЮНИТИ - ДАНА, 2004 407с Анализ финансового состояния организации начинается с ее имущества, оценки состава, структуры, размещения и использования средств активов и источников их формирования пассивов по данным баланса.

Для этого составляется сравнительный аналитический баланс, в котором статьи актива группируются по степени нарастания ликвидности, а источники - по срочности наступления обязательств. Сравнительный аналитический баланс включает показатели, характеризующие имущественное положение предприятия, дает возможность оценить его общее изменение и сделать вывод о том, через какие источники был приток новых средств и в какие активы эти средства вложены.

Анализ динамики состава и структуры имущества позволяет установить размер абсолютного и относительного прироста или уменьшения всего имущества предприятия и отдельных его видов. По данным сравнительного аналитического баланса оценивается изменение суммы средств, находящихся в распоряжении предприятия, т.е. валюты баланса, путем сопоставления показателей на конец и начало анализируемого периода.

Причем рост валюты баланса не всегда оценивается положительно, так как среди различных причин увеличения стоимости имущества организации важно учитывать влияние инфляции, высокий уровень которой приводит к искажению реальных показателей.

Надо отметить, что в России инфляционные процессы учитывались и учитываются только при определении балансовой стоимости основных средств, первоначальная стоимость которых пересчитывается с учетом изменений, происходящих в ценах, налогах, стоимости работ и услуг на определенную дату при помощи индекса цен или укрупненных коэффициентов изменения стоимости основных фондов.

После такой переоценки основные средства внеоборотные активы отражаются в учете и отчетности по восстановительной стоимости. Разница в стоимости учитывается в добавочном капитале.

Переоценка производственных запасов, готовой продукции и товаров материальных оборотных средств не производится.

Поэтому изменение их стоимости подтверждено воздействию инфляционного фактора. Темпы изменения валюты баланса целесообразно сопоставлять с темпами изменения выручки и прибыли по данным отчетности о прибылях и убытках. Считается, что опережающие темпы роста выручки по сравнению с темпами роста активов баланса отражают рациональное использование средств организации.

Затем изучается структура распределения средств, т.е. просчитывается доля участия каждого вида имущества в изменении общей величины активов. Рост суммы и доли оборотных средств, с финансовой точки зрения, свидетельствует о росте мобильности имущества или о расширении хозяйственной деятельности организации. Но важно установит, за счет каких видов оборотных средств произошло изменение структуры текущих активов. Рост суммы и доли основных средств свидетельствует об укреплении материально-технической базы организации, но показывает, что значительная часть привлеченных финансовых ресурсов вложена в менее ликвидные активы, что снижает финансовую стабильность предприятия, так как ведет к замедлению оборачиваемости общей величины активов предприятия, снижению эффективности использования средств.

Оптимальный вариант изменения стоимости и структуры активов может быть определен обоснованным ростом стоимости оборотных и основных средств при опережающих темпах роста оборотных, что ведет к увеличению их доли в валюте баланса.

Изменение валюты баланса или стоимости активов имущества обеспечивается источниками, которые могут быть собственными и заемными. Соотношение между этими источниками в основном и определяет финансовое положение предприятия. Рост величины и доли собственных средств свидетельствует о расширении деятельности предприятия, приводит к укреплению финансовой независимости предприятия и повышает его надежность как коммерческого партнера.

Увеличение доли заемных средств может свидетельствовать об усилении финансовой неустойчивости организации и повышении степени финансовых рисков. В ходе анализа необходимо изучить структуру заемных средств в сравнении со средствами актива предприятия. Оптимальное соотношение собственных и заемных средств зависит от различных факторов, определяющих условия работы организаций, к которым можно отнести соотношение уровней процентных ставок за кредиты и по дивидендам изменение излишних производственных запасов, оборудования, готовой продукции, отвлечение средств в сомнительную дебиторскую задолженность использование факторинговых операций.

Изучение данных актива и пассива позволяет оценить изменение состава и мобильности средств, источники формирования организации и эффективность их использования. Анализ начинается с изучения состава и структуры имущества предприятия и источников его формирования по данным формы 1 Бухгалтерский баланс за два смежных года. В процессе анализа оценивается структура имущества предприятия с финансовой и производственной точек зрения и ее изменение.

Анализируются изменения мобильных и иммобилизованных средств, рассматривается их структура. Для анализа рекомендуется табл. 2.2.2. Таблица 2.2.2 Анализ имущества ОАО АСВиК за 2004-2005гг. показатели 2004г. 2005г. абс. откл. Темп роста, 1. стоимость имущества, руб. 167075072 187263639 20188567 112,1 2. внеоборотные активы, руб. -в к имуществу 97285802 92645366 -4640436 95,2 58,2 49,5 -8,7 3. оборотные активы, руб. -в к имуществу 69789270 94618273 24829003 135,6 41,8 50,5 8,7 3.1 запасы, руб. -в к имуществу 3900687 2,3 5249245 2,8 1348558 0,5 134,6 3.2 дебиторская задолженность, руб. -в к оборотным активам 35588927 51 45097794 47,8 9508867 -3,2 126,7 3.3 денежные средства и краткосрочные финансовые вложения, руб. -в к оборотным активам 96907 0,1 439141 0,5 342234 0,4 453,2 3.4 прочие оборотные активы и НДС, руб. -в к оборотным активам 1099834 1,6 1824410 1,9 724576 0,3 165,9 Для анализа имущества предприятия используется форма 1 Бухгалтерский баланс за два смежных года 2004г. и 2005г Данные стоимости имущества берутся из строки 300 бухгалтерского баланса. Абсолютное отклонение рассчитывается стоимость имущества за 2005г. минус стоимость имущества за 2004г т.е. 187263639-167075072 20188567 . Темп роста рассчитывается стоимость имущества за 2005г. стоимость имущества за 2004г. 100 , т.е. 187263639 167075072 100 112,1 . Внеоборотные активы берутся из строки 190 бухгалтерского баланса.

Абсолютное отклонение рассчитывается внеоборотные активы за 2005г. минус внеоборотные активы за 2004г. 92645366-97285802 -4640436 . Темп роста рассчитывается внеоборотные активы за 2005г. внеоборотные активы за 2004г. 100 , т.е. 92645366 97285802 100 95,2 . Внеоборотные активы к имуществу рассчитываются внеоборотные активы 2004г. стоимость имущества 2004г т.е. 97285802 167075072 58,2 . Аналогично рассчитываем 2005г. 92645366 187263639 49,5 . Абсолютное отклонение рассчитывается внеоборотные активы 2005г. к имуществу минус внеоборотные активы 2004г. к имуществу, т.е. 49,5-58,2 -8,7 . Данные оборотного актива берутся из строки 290 бухгалтерского баланса.

Абсолютное отклонение рассчитывается оборотные активы 2005г минус оборотные активы 2004г т.е. 94618273-69789270 24829003. Темп роста рассчитывается оборотные активы 2005г. оборотные активы 2004г 100 , т.е. 94618273 69789270 100 135,6 . Оборотные активы к имуществу рассчитываются оборотные активы 2004г. стоимость имущества 2004г. 100 , т.е. 69789270 167075072 100 41,8 . Аналогично рассчитывается 2005г т.е. 94618273 187263639 100 50,5 . Абсолютное отклонение рассчитывается оборотные активы 2005г. к имуществу минус оборотные активы 2004г. к имуществу, т.е. 50,5-41,8 8,7 . Запасы берутся из строки 210 бухгалтерского баланса.

Абсолютное отклонение рассчитывается запасы 2005г минус запасы 2004г т.е. 5249245-3900687 1348558. Темп роста рассчитывается запасы 2005г. запасы 2004г. 100 , т.е. 5249245 3900687 100 134,6 . Запасы к имуществу рассчитываются запасы стоимость имущества, т.е. запасы 2004г. стоимость имущества 2004г. 100 , т.е. 3900687 167075072 100 2,3 Аналогично рассчитываем 2005г т.е. 94618273 167075072 100 2,8 . Абсолютное отклонение рассчитываем аналогично, т.е. 2,8-2,3 0,5 запасы 2005г. к имуществу - минус запасы 2004г. к имуществу. Дебиторская задолженность берется из строки 240 бухгалтерского баланса.

Абсолютное отклонение рассчитывается аналогично, как рассматривали выше, т.е. 2005г дебиторской задолженности минус 2004г дебиторской задолженности или 45097794-35588927 9508867. Темп роста также рассчитывается аналогично, т.е. дебиторская задолженность 2005г дебиторская задолженность 2004г 100 или 45097794 35588927 100 126,7 . Дебиторская задолженность к оборотным активам рассчитывается дебиторская задолженность оборотные активы 100 , т.е. 35588927 69789270 100 51. Аналогично рассчитываем 2005г. к оборотным активам, т.е. 45097794 94618273 100 47,8 . Абсолютное отклонение рассчитывается дебиторская задолженность 2005г. к оборотным активам минус дебиторская задолженность 2004г. к оборотным активам, т.е. 47,8-51 -3,2 . Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения берутся строка 250 260 бухгалтерского баланса.

Абсолютное отклонение рассчитывается денежные средства и краткосрочные финансовые вложения 2005г минус денежные средства и краткосрочные финансовые вложения 2004г, т.е. 439141-96907 342234. Темп роста рассчитывается денежные средства и краткосрочные финансовые вложения 2005г денежные средства и краткосрочные финансовые вложения 2004г 100 , т.е. 439141 96907 100 453,2 . Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения к оборотным активам рассчитываются денежные средства и краткосрочные финансовые вложения за 2004г. оборотные активы 2004г. 100 , т.е. 96907 69789270 100 0,1 . Аналогично рассчитываем 2005г т.е. 439141 187263639 100 0,5 . Абсолютное отклонение рассчитываем 2005г. денежные средства и краткосрочные финансовые вложения к оборотным активам минус 2004г. денежные средства и краткосрочные финансовые вложения к оборотным активам, т.е. 0,5-0,1 0,4. Прочие оборотные активы и НДС берутся строка 270 220 бухгалтерского баланса.

Абсолютное отклонение рассчитывается прочие оборотные активы и НДС за 2005г минус прочие оборотные активы и НДС за 2004г т.е 1824410-1099834 724576. Темп роста рассчитывается прочие оборотные активы и НДС 2005г прочие оборотные активы и НДС 2004г 100 , т.е 1824410 1099834 100 165,9 . Прочие оборотные активы и НДС к оборотным активам рассчитываются прочие оборотные активы и НДС за 2004г. оборотные активы за 2004г. 100 , т.е. 1099834 69789270 100 1,6 . Аналогично рассчитываем 2005г т.е. 1824410 94618273 100 1,9 . Абсолютное отклонение прочих оборотных активов и НДС к оборотным активам рассчитывается 2005г прочих оборотных активов и НДС к оборотным активам минус 2004г прочие оборотные активы и НДС к оборотным активам, т.е. 1,9-1,6 0,3 . Тенденции проведенного по таблице 2.2.2 анализа имущества ОАО АСВиК проиллюстрируем на рис. 2.2.2а и 2.2.2б. Рис. 2.2.2а. Анализ имущества ОАО АСВиК за 2004г. Рис. 2.2.2б. Анализ имущества ОАО АСВиК за 2005г. Вывод Приведенные в таблице 2.2.2 данные показывают, что за отчетный 2005 год финансовая ситуация на предприятии улучшилась, но не намного.

Так, например, стоимость имущества выросла всего лишь на 12,1 , а внеоборотные активы уменьшились на 4,8 . За 2005 год сумма оборотных активов увеличилась на 35,6 , соответственно увеличились запасы на 34,6 , а денежные средства и краткосрочные финансовые вложения увеличились на 353,2 . Это свидетельствует о том, что предприятие начало увеличивать свой оборот по реализации продукции. На предприятии отсутствует просроченная дебиторская задолженность, т.к. все дебиторы вовремя оплатили свою задолженность ОАО АСВиК . Таблица 2.2.3 Анализ источников средств ОАО АСВиК за 2004-2005гг. показатели 2004г. 2005г. абс. откл. Темп роста, 1. стоимость имущества, руб всего 167075072 187263639 20188567 112,1 2. собственный капитал, руб. -в к имуществу 88088139 52,7 76468115 40,8 -11620024 -11,9 86,8 2.1 собственные оборотные средства, руб. -в к собственному капиталу -9197663 -10,4 -15992410 -20,9 -6794747 -10,5 - 173,9 3. заемный капитал, руб. -в к имуществу 78986933 47,3 110795524 59,2 31808591 11,9 140,3 3.2 краткосрочные кредиты и займы, руб. -в к заемному капиталу 78986933 100 110795524 100 31808591 - 140,3 3.3 кредиторская задолженность, руб. -в к заемному капиталу 68986933 87,3 110610683 99,8 41623750 12,5 160,3 Для анализа источников средств предприятия используется форма 1 Бухгалтерский баланс за два смежных года 2004г. и 2005г Данные стоимости имущества берутся из строки 300 бухгалтерского баланса.

Абсолютное отклонение рассчитывается стоимость имущества 2005г.минус стоимость имущества 2004г. 187263639-167075072 20188567 . Темп роста рассчитывается стоимость имущества 2005г. стоимость имущества 2004г. 100 , т.е. 187263639 167075072 100 112,1 . Собственный капитал берется из строки 490 бухгалтерского баланса.

Абсолютное отклонение рассчитывается собственный капитал 2005г. минус собственный капитал 2004г т.е. 76468115-88088139 -11620024. Темп роста рассчитывается собственный капитал 2005г собственный капитал 2004г 100 , т.е. 76468115 88088139 100 86,8 . Собственный капитал к имуществу рассчитывается собственный капитал 2004г. стоимость имущества 2004г. 100 , т.е. 88088139 167075072 100 52,7 . Аналогично рассчитываем 2005г т.е. 76468115 187263636 100 40,8 . Абсолютное отклонение собственного капитала к имуществу рассчитывается собственный капитал 2005г к имуществу минус собственный капитал 2004г к имуществу, т.е. 40,8-52,7 -11,9 . Собственные оборотные средства берутся строка 490 640 650-190 бухгалтерского баланса.

Абсолютное отклонение рассчитывается собственные оборотные средства 2005г минус собственные оборотные средства 2004г, т.е. -15992410- -9197663 -6794747. Темп роста рассчитывается собственные оборотные средства 2005г собственные оборотные средства 2004г 100 , т.е. -15992410 -9197663 100 -173,9 . Собственные оборотные средства к собственному капиталу рассчитывается собственные оборотные средства 2004г. собственный капитал 2004г. 100 , т.е. -9197663 88088139 100 -10,4 . Аналогично рассчитываем 2005г т.е. -15992410 76468115 100 -20,9 . Абсолютное отклонение рассчитывается собственные оборотные средства к собственному капиталу за 2005г. минус собственные оборотные средства к собственному капиталу за 2004г т.е. -20,9- -10,4 -10,5 . Заемный капитал берется строка 690 590 бухгалтерского баланса.

Абсолютное отклонение рассчитывается аналогично, т.е. заемный капитал 2005г. минус заемный капитал 2004г. т.е. 110795524-78986933 31808591. Темп роста рассчитывается заемный капитал 2005г заемный капитал 2004г 100 , т.е. 110795524 78986933 100 140,3 . Заемный капитал к имуществу рассчитывается заемный капитал 2004г стоимость имущества 2004г. 100 , т.е. 78986933 167075072 100 47,3 . Аналогично рассчитываем 2005г т.е. 110795524 187263639 100 59,2 . Абсолютное отклонение рассчитывается заемный капитал 2005г к имуществу минус заемный капитала 2004г. к имуществу, т.е. 59,2-47,3 11,9 . Краткосрочные кредиты и займы берутся строка 690 бухгалтерского баланса.

Абсолютное отклонение рассчитывается краткосрочные кредиты и займы 2005г минус краткосрочные кредиты и займы 2004г т.е. 110795524-78986933 31808591. Темп роста рассчитывается краткосрочные кредиты и займы 2005г краткосрочные кредиты и займы 2004г 100 , т.е. 110795524 78986933 100 140,3 . Краткосрочные кредиты и займы к заемному капиталу рассчитываются краткосрочные кредиты и займы 2004г. заемный капитал 2004г. 100 , т.е. 78986933 78986933 100 100 . Аналогично рассчитываем 2005г. 110795524 110795524 100 100 . Абсолютное отклонение к заемному капиталу равен нулю, т.к. 100-100 0. Кредиторская задолженность берется строка 620 бухгалтерского баланса.

Абсолютное отклонение рассчитывается кредиторская задолженность 2005г минус кредиторская задолженность 2004г т.е. 110610683-68986933 41623750. Темп роста рассчитывается кредиторская задолженность 2005г кредиторская задолженность 2004г 100 , т.е. 110610683 68986933 100 160,3 . Кредиторская задолженность к заемному капиталу рассчитывается кредиторская задолженность 2004г. заемный капитал 2004г т.е. 68986933 78986933 100 87,3 . Аналогично рассчитываем 2005г т.е. 110610683 110795524 100 99,8 . Абсолютное отклонение рассчитываем кредиторская задолженность 2005г минус кредиторская задолженность 2004г т.е. 99,8-87,3 12,5 . Тенденции проведенного по таблице 2.2.3 анализа источников средств ОАО АСВиК проиллюстрируем на рис. 2.2.3. Рис. 2.2.3. Анализ источников средств ОАО АСВиК за 2004-2005гг. Вывод Из таблицы 2.2.3. видно, что за отчетный период сумма собственных оборотных средств уменьшились на 6794747 руб. или на 273,9 . В 2005 году у предприятия увеличился заемный капитал на 40,3 . Кредиторская задолженность увеличилась на 60,3 , это означает, что предприятие по прежнему не погашает задолженность.

На предприятии отсутствует просроченная кредиторская задолженность, т.к. предприятие ОАО АСВиК оплатило вовремя свои обязательства по задолженности с поставщиками и подрядчиками.

Ликвидность - это способность организации быстро выполнять свои финансовые обязательства, а при необходимости и быстро реализовать свои средства Прыкина Л. В. Экономический анализ предприятия Учебник для вузов 2-е изд перераб. и доп М. ЮНИТИ - ДАНА, 2004 407с стр. 336. Для анализа ликвидности баланса средства актива и источники пассива подразделяются на группы по срокам поступления средств и наступления платежей.

При этом средства актива подразделяются по степени убывания ликвидности скорости обращения в денежные средства на четыре группы.

Первая группа - наиболее ликвидные активы А1 - включает денежные средства и краткосрочные финансовые вложения. Вторая группа - быстро реализуемые активы А2 - включает дебиторскую задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты. Третья группа - медленно реализуемые активы А3 - включает материальные оборотные средства, налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям, дебиторскую задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты, прочие оборотные активы и долгосрочные финансовые вложения. Четвертая группа - трудно реализуемые активы А4 - включает внеоборотные активы без долгосрочных финансовых вложений.

Источники пассива подразделяются по нарастанию сроков наступления платежей также на четыре группы.

Первая группа - наиболее срочные обязательства П1 - включает кредиторскую задолженность участникам учредителям по выплате доходов, прочие краткосрочные обязательства.

Вторая группа - краткосрочные пассивы П2 - включает краткосрочные займы и кредиты.

Третья группа - долгосрочные пассивы П3 - включает долгосрочные обязательства.

Четвертая группа - постоянные пассивы П4 - включает собственные средства организации, т.е. капитал и резервы, доходы будущих периодов и резервы предстоящих расходов.

На основе такого деления средств и источников их образования или имущества и обязательств организации определяются условия ликвидности баланса. I. Условия абсолютной ликвидности А1 ? П1 А2 ? П2 А3 ? П3 А4 ? П4 Соотношения, определяющие абсолютную ликвидность баланса, учитывают платежеспособность, согласно которой денежные средства, краткосрочные финансовые вложения и краткосрочная дебиторская задолженность должны покрывать срочные обязательства организации, т.е. кредиторскую задолженность и краткосрочные займы и кредиты, а внеоборотные активы должны формироваться за счет собственных источников. II. Условие текущей ликвидности А1 А2 ? П1 П2 . Соотношение, определяющее условие текущей ликвидности, отражает условие платежеспособности.

III. Условие перспективной ликвидности А3 ? П3 IV. Общая комплексная ликвидность Z L1k А1 L2 А2 L3 А3 ? 1 L1 П1 L2 П2 L3 - П3 где L1, L2, L3 - весовые коэффициенты, учитывающие значимость средств с точки зрения сроков поступления средств и погашения обязательств L1 1,0 L2 0,5 L3 0,5 . Общепринятым является следующий принцип чем быстрее актив предприятия может быть обращен без потери стоимости в деньги, тем выше его ликвидность.

Поэтому ликвидность связывают с состоянием актива, которое может обеспечить краткосрочную платежеспособность и кредитоспособность предприятия, а также возвратность им заемных средств.

Некоторые специалисты ликвидность связывают с текущей платежеспособностью предприятия. Изучение платежеспособности организации позволяет соизмерить наличие и поступление средств с платежами первой необходимости.

Платежеспособность организации характеризуется коэффициентами ликвидности, которые рассчитываются как отношения различных видов оборотных средств к величине срочных обязательств.

Каждый вид оборотных средств имеет свою ликвидность, а коэффициенты ликвидности показывают, какую часть краткосрочных обязательств организация может гасить в случае обращения конкретных видов оборотных средств в деньги.

Различают следующие коэффициенты ликвидности, характеризующие платежеспособность Коэффициент Денежные средства Краткосрочные финансовые вложения абсолютной Срочные обязательства ликвидности или А1 П1 П2 Этот коэффициент показывает, какая часть срочных обязательств может быть погашена за счет имеющихся у организации наиболее ликвидных активов денежных средств и краткосрочных финансовых вложений. Нижний предел этого коэффициента должен составлять 0,2, т.е. не менее 20 срочных обязательств должно быть покрыто денежными средствами и краткосрочными финансовыми вложениями.

Различают коэффициент денежного покрытия или просчитывается, какая часть срочных обязательств может быть погашена за счет денежных средств.

В этом случае в числители берутся только денежные средства организации.

Коэффициент общей текущей Общие текущие активы ликвидности Общие текущие обязательства или А1 А2 А3 П1 П2 Этот коэффициент показывает, во сколько раз оборотные активы организации превышают ее срочные обязательства.

Коэффициент текущей ликвидности может быть рассчитан через группы статей активов и пассивов, определенных при анализе ликвидности баланса А1 А2 А3 П1 П2 Общая сумма числителя А1 А2 А3 в этом случае отличается от стоимости оборотных активов на величину долгосрочных финансовых вложений которая включена в группу А3 - медленнореализуемые активы. Коэффициент текущей ликвидности может рассчитываться по величине оборотных средств, очищенных от налога на добавленную стоимость и долгосрочной дебиторской задолженности.

Допустимо также при расчете коэффициента текущей ликвидности в числителе брать оборотные средства, принимаемые в расчет чистых оборотных активов, т.е. без налога на добавленную стоимость и задолженности участников учредителей по взносам в уставный капитал. Уставный капитал - стоимостное отражение совокупного вклада учредителей собственников в имущество предприятия при его создании.

Размер уставного капитала определяется учредительными документами и может быть изменен только по решению учредителей предприятия и внесению соответствующих изменений в учредительные документы.

Значение этого коэффициента не должно быть ниже 2, т.е. срочные обязательства организации могут быть ниже стоимости ее оборотных активов не менее чем в 2 раза. Рекомендуемые нормативные значения коэффициентов ликвидности достаточно оторваны от реальной ситуации, их оптимальный уровень зависит от характера, объемов деятельности организации и других факторов.

Определяет наличие резервной суммы по текущим активам менее одного года по отношению к текущим пассивам менее одного года. Его можно рассматривать как переменную фонда обращения. Этот показатель не выражает на самом деле мгновенной ликвидности предприятия, поскольку он содержит такие элементы низкой ликвидности, как запасы.

Коэффициент Денежные Денежные Дебиторская мгновенной средств эквиваленты задолженность критической Текущие обязательства ликвидности краткосрочная кредиторская задолженность или А1 А2 П1 П2 Этот коэффициент показывает, какая часть срочных обязательств организации может быть погашена за счет наиболее ликвидных и быстрореализуемых активов денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты. Значение этого коэффициента не должно быть ниже 0,7, т.е. не менее 70 срочных обязательств должно быть покрыто денежными средствами, краткосрочными финансовыми вложениями и краткосрочной дебиторской задолженностью.

Коэффициент критической ликвидности можно также определить по формуле Текущие Балансовая активы Х прибыль Х1 Х2, Клик Балансовая Краткосрочная прибыль долги где Х1 - показатель, характеризующий стоимость текущих активов, приходящих на 1 рубль прибыли Х2 - показатель, свидетельствующий о способности предприятия погашать свои долги за счет результатов своей деятельности.

Он характеризует устойчивость финансов. Чем он выше, тем лучше финансовое состояние предприятия. Таблица 2.2.4 Показатели финансовой устойчивости ОАО АСВиК за 2004-2005 гг. показатели 2004 г. 2005 г. 1. коэффициент независимости 0,53 0,41 2. коэффициент соотношения заемных и собственных средств 0,9 1,45 3. коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств 0,53 0,41 4. коэффициент маневренности собственного капитала -0,1 -0,21 5. коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами -0,13 -0,17 6.коэффициент реальной стоимости основных средств в имуществе предприятия 0,54 0,46 7. коэффициент реальной стоимости основных и материальных оборотных средств в имуществе предприятия 0,56 0,16 8. коэффициент абсолютной ликвидности 0,001 0,004 9. коэффициент критической ликвидности 0,45 0,41 10. коэффициент текущей ликвидности 0,50 0,46 Важное значение при выполнении данного раздела имеет анализ финансовой устойчивости платежеспособности ликвидности предприятия.

Для оценки финансовой устойчивости используются следующие показатели Коэффициент независимости рассчитывается как отношение собственного капитала к сумме источников средств стр. 490 стр. 700 . Коэффициент соотношения заемных и собственных средств рассчитывается как отношение заемного капитала к собственному стр.590 стр.690 стр.490 . Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств рассчитывается как отношение собственных и долгосрочно привлеченных средств к сумме источников средств стр.490 стр.590 стр. 700 Коэффициент маневренности собственного капитала рассчитывается как отношение собственных оборотных средств к собственному капиталу стр. 290 стр. 490 . Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами рассчитывается как отношение собственных оборотных средств к величине оборотных средств стр. 490 290 . Коэффициент реальной стоимости основных средств в имуществе предприятия рассчитывается как отношение стоимости основных средств к стоимости имущества стр.190 стр. 300 . Коэффициент реальной стоимости основных и материальных оборотных средств в имуществе предприятия рассчитывается как отношение стоимости основных и материальных оборотных средств к стоимости имущества стр. 190 стр. 210 стр. 290 . Коэффициент реальной стоимости основных и материальных оборотных средств в имуществе предприятия рассчитывается как отношение стоимости основных и материальных оборотных средств к стоимости имущества стр. 190 стр. 210 стр. 290 . Коэффициент критической ликвидности рассчитывается как отношение денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и краткосрочной дебиторской задолженности к краткосрочным обязательствам или стр. 250 стр. 260 стр.240 стр.690 . Коэффициент текущей ликвидности рассчитывается как отношение оборотных активов к краткосрочным обязательствам или стр. 290 стр.690 . Вывод На протяжении анализируемых периодах коэффициент независимости снижается от 0,53 до 0,41. Это свидетельствует о том, что у предприятия в 2005г преобладают заемные средства над собственными оборотными средствами.

ОАО АСВиК как по абсолютной, так и по относительным показателям говорят о кризисном финансовом состоянии в течение всего анализируемого периода.

Предприятие является финансово неустойчивым, т.к. заемных средств 140,3 значительно больше, чем собственных 86,8 на 53,5 . Собственные оборотные средства у предприятия отсутствуют. Основной причиной отсутствия собственных оборотных средств наличие у предприятия непокрытых убытков базисного и отчетного года. Предприятие неплатежеспособно.

На каждый рубль краткосрочных обязательств приходится 46к. ликвидных активов и лишь 0,4 обязательств предприятие может оплатить немедленно после отчетной даты. С помощью дебиторской задолженности предприятие может оплатить лишь 41 обязательств, что на 4 меньше уровня прошлого года. Таким образом, предприятие является неплатежеспособным.

После общей оценки имущественного положения организации и его изменения за анализируемый период изучается ее финансовая устойчивость.

Финансовая устойчивость характеризуется состоянием и структурой активов организации, их обеспеченностью источниками.

Она является основным критерием надежности организации как коммерческого партнера.

Изучение финансовой устойчивости позволяет оценить возможности организации обеспечивать бесперебойный процесс финансово-хозяйственной деятельности и степень покрытия средств, вложенных в активы собственными источниками Макарьева В.И Андреева Л.В. Анализ финансово-хозяйственной деятельности организации М. Финансы и статистика, 2004 264с Структура активов и пассивов может быть представлена следующим образом Ф М Зд О С Д К Зк, где Ф - основные средства и вложения М - материальные оборотные средства запасы и затраты Зд - дебиторская задолженность О - денежные средства и краткосрочные финансовые вложения С - источники собственных средств капитал и резервы Д - долгосрочные займы и кредиты К - краткосрочные займы и кредиты Зк - кредиторская задолженность.

Как отмечалось выше, имущественное положение организации во многом определяется величиной собственных средств в обороте, которые могут рассчитываться как разница между собственными источниками и внеоборотными активами С - Ф Следовательно, внеоборотные активы должны быть покрыты собственными источниками С Ф. А для обеспечения платежеспособности организации денежные средства, краткосрочные финансовые вложения и дебиторская задолженность должны покрывать срочные обязательства краткосрочные займы и кредиты и кредиторскую задолженность, т.е. О Зд ? К Зк. Поскольку основная часть средств, обеспечивающих хозяйственную деятельность организации, сфокусирована в материальных оборотных средствах, оценка финансовой устойчивости как способности организации обеспечивать бесперебойную деятельность может быть представлена через обеспеченность материальных оборотных средств источниками их формирования.

Долгосрочные займы и кредиты преимущественно используются на формирование основных фондов.

Следовательно, если за счет этих источников формируется часть внеоборотных активов, большая часть собственных средств может быть направлена на формирование оборотных активов, особенно запасов и затрат.

Тогда, при устойчивом финансовом состоянии в балансе выдерживаются следующие соотношения между средствами и источниками С Ф Зд О ? К Зк М ? С - Ф Д Исходя из последнего соотношения при формировании внеоборотных активов за счет собственных источников и соблюдении условия платежеспособности, материальные оборотные средства должны формироваться за счет средств, рассчитанных как разница между устойчивыми пассивами и внеоборотными активами, т.е. за счет чистых мобильных активов.

Достаточность источников для формирования материальных оборотных средств может характеризовать различные условия финансовой устойчивости, среди которых выделяют следующие 1 Абсолютная финансовая устойчивость, при которой материальные оборотные средства формируются за счет собственных оборотных средств М ? С - Ф 2 Нормальная финансовая устойчивость материальные оборотные средства формируются за счет собственных оборотных средств, долгосрочных и краткосрочных займов и кредитов М ? С - Ф Д 3 Неустойчивое финансовое состояние материальные оборотные средства формируются за счет собственных оборотных средств, долгосрочных и краткосрочных займов и кредитов М ? С - Ф Д К В этой ситуации условие платежеспособности нарушается, но сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения собственных источников и увеличения собственных оборотных средств. 4 Кризисное финансовое состояние материальные оборотные средства превышают величину источников их формирования, т.е. общую стоимость собственных средств в обороте, долгосрочных и краткосрочных займов и кредитов.

М С - Ф Д К Предприятие считается неплатежеспособным, так как не выдерживается условие платежеспособности - денежные средства, краткосрочные финансовые вложения и дебиторская задолженность не покрывают кредиторскую задолженность организации.

Так как обоснованное увеличение капитала организации и внеоборотных активов ведет к расширению финансово-хозяйственной деятельности, нельзя предлагать меры сокращения их стоимости в целях повышения коэффициентов финансовой устойчивости.

Для разработки конкретных мер по укреплению финансовой устойчивости необходимо особенно внимательно изучить причины изменения и возможности погашения кредиторской задолженности и краткосрочных займов и кредитов.

Финансовые результаты деятельности предприятия характеризуется суммой полученной прибыли и уровнем рентабельности. Прибыль предприятия получают главным образом от реализации продукции, а также от других видов деятельности. Финансовый результат - конечный экономический итог хозяйственной деятельности предприятия, выраженный в форме прибыли.

Прибыль - это часть чистого дохода, которая непосредственно получают субъекты хозяйствования после реализации продукции. Только после продажи продукции чистый доход принимает форму прибыли. Количественно она представляет собой разность между чистой выручкой после уплаты налога на добавленную стоимость, акцизного налога и др. отчислений из выручки в бюджетные и небюджетные фонды и полной себестоимостью реализации продукции.

Значит, чем больше предприятие реализует рентабельной продукции, тем больше получит прибыли, тем лучше его финансовое состояние. Поэтому следует изучать в тесной связи с использованием и реализованной продукции. На промышленных предприятиях прибыль образуется главным образом в процессе реализации продукции как разница между выручкой от реализации продукции и полной фактической себестоимостью данной реализованной продукции и суммой НДС и акциза если продукция предприятия является подакцизной. Следовательно, в основе хозрасчетов деятельности предприятия лежит прибыль.

Она выполняет две важнейшие функции 1 характеризует конечные финансовые результаты деятельности предприятия, размер его денежных накоплений. Величина прибыли зависит от объема реализованной продукции, от качества продукции поощрительные надбавки, от рационального и эффективного использования основных фондов, материальных и трудовых ресурсов снижение себестоимости, от качества работы предприятия выполнение обязательств перед поставщиками, покупателями, банком 2 прибыль является главным источником финансирования затрат на производственное и социальное развитие предприятия, а платежи в бюджет из прибыли - важнейшим элементом доходов государственного бюджета.

Это значит, что доходы предприятия должны удовлетворять не только его финансовые потребности, но и потребности государства на финансирование общественных фондов потребления, развития науки, здравоохранения, образования, обороны страны.

Используется прибыль через заранее установленные ставки, благодаря чему и возникают финансовые отношения предприятия 1 с бюджетом 2 с учредителями В результате производственно-хозяйственной деятельности предприятия получает также внереализационные доходы и несет потери, уменьшающие или увеличивающие прибыль. К внереализационным доходам, потерям и расхода, не включаемым в себестоимость продукции, относятся прибыль от эксплуатации жилищно-коммунального хозяйства, убытки от списания долгов за безнадежностью и истечением сроков исковой давности, убытки от стихийных бедствий и др. Таким образом, финансовый результат предприятия делится на реализованный и внереализованный.

Реализованный финансовый результат планируется и учитывается на счете 46 Реализация продукции по направлениям реализации, видам или группам реализованной продукции и т.п. В последующем реализованный финансовый результат перечисляется со счета 46 на счет 80 Прибыли и убытки. Внереализованные доходы и потери учитываются непосредственно на счете 80. По мере возникновения они записываются в дебет или кредит этого счета в корреспонденции со счетами 51, 76, 29 и др. При этом аналитический учет внереализационных доходов и потерь организуется по статьям, установленным отчетностью.

Таким образом, финансовые результаты деятельности предприятия учитываются на активно-пассивном счете 80. По дебету счета записываются убытки и потери, по кредиту - прибыль и доходы. Сальдо как разница между суммами оборотов может быть дебетовым конечный финансовый результат - убыток или кредитовым чистая прибыль. В балансе сальдо записывается в актив убыток или пассив прибыль. Синтетический и аналитический учет по счету 80 осуществляется в журнале-ордере 15. основанием для заполнения этого журнала служат справки бухгалтерии, банковской выписки с расчетного и других счетов и др Макарьева В.И Андреева Л.В. Анализ финансово-хозяйственной деятельности организации М. Финансы и статистика, 2004 264с Обороты по дебету и кредиту счета 80 в журнале ордере 15 записываются как за отчетный месяц, так и начала года нарастающим итогом в разрезе статей аналитического учета.

По окончании квартала и года показатели журнала-ордера служат основанием для заполнения формы годовой или квартальной отчета.

В течение отчетного года предприятия используют прибыль на различные цели, что и называется отвлечением средств. Отвлеченные средства не участвуют в основной хозяйственной деятельности предприятия.

Через отвлеченные средства предприятие выполняет свои обязательства перед бюджетом, банком, вышестоящими органами, рабочими и служащими производит реконструкцию и обновление основных средств ведет жилищного строительство детских учреждений и др. Независимо от формы собственности предприятия платят налог на прибыль. Подлежит обложению налогом прибыль, полученная от реализации продукции, работ, услуг, и иных материальных ценностей, как разница между выручкой от реализации и суммой расходов или себестоимостью реализованной продукции, работ, услуг, материалов.

Сальдо внереализованных доходов расходов включают в себя санкции взносы в бюджет прибыли, полученной в результате несоблюдения стандартов и технических условий прибыли, полученной в результате нарушения государственной дисциплины цен штрафы в размере незаконно полученной прибыли, а также финансовые санкции, взыскиваемые налоговыми органами. Все они погашаются за счет прибыли, остающейся в распоряжении предприятия, поэтому облагаются налогом.

На сумму налога, на прибыль в бухгалтерии делается запись Д-т сч. 81 Использование прибыли К-т сч. 68 Расчеты с бюджетом По мере перечисления сумм налога бухгалтерия производит запись Д-т сч. 68 Расчеты с бюджетом К-т сч. 51 Расчетный счет Объем реализованной и величина прибыли, уровень рентабельности зависит от производственной, снабженческой, маркетинговой и финансовой деятельности предприятия, иначе говоря, эти показатели характеризуют все стороны хозяйствования.

Основными задачами анализа финансовых результатов деятельности является систематический контроль за выполнение планов реализованной продукции и получение прибыли определение влияния как объективных, так и субъективных факторов на финансовые результаты выявление резервов увеличения суммы прибыли и рентабельности оценка работы предприятия по использованию возможностей увеличения прибыли и рентабельности разработка мероприятий по использованию выявленных резервов. Основными источниками информации при анализе финансовых результатов прибыли служат накладные на отгрузку продукции, данные аналитического бухгалтерского учета по счетам финансовых результатов, финансовой отчетности форма 2 Отчет о прибылях и убытках, а также соответствие таблицы бизнес-плана предприятия.

Чистая прибыль - рассчитывается путем вычитания отложенных налоговых активов и текущего налога на прибыль из суммы прибыли до налогообложения и отложенных налоговых обязательств. Изучение прибыли проводится с целью оценки выполнения плана по прибыли определения состава и структуры прибыли в динамике выявления и количественного измерения влияния факторов, формирующих прибыль определения резервов роста прибыли, и разработки рекомендаций по наиболее эффективному формированию и использованию прибыли.

На сумму прибыли организации влияют внешние и внутренние факторы. К внешним относят факторы, не зависящие от деятельности организации, но влияющие на финансовые результаты состояние рынка, нормы амортизации, цены и тарифы на производственные ресурсы, уровень развития внешнеэкономических связей, нарушение дисциплины со стороны деловых партнеров и т.п. Валовая прибыль Расходы, связанные с основной деятельностью, в т.ч. Коммерческие и управленческие Прибыль от основной деятельности Расходы, не связанные с основной деятельностью Прочие доходы, не связанные с основной деятельностью Балансовая прибыль Налоги и другие обязательные отчисления Чистая прибыль Выплаты дивидендов и процентов по облигациям Прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия Рис. 2.2.3. Структура финансового результата Внутренние факторы определяют показатели деятельности организации и ее финансовые результаты.

Внутренние факторы подразделяются на факторы первого порядка или составляющие элементы прибыли величина прибыли от продаж, наличие операционных и внереализационных доходов и расходов, сумма налога на прибыль и отложенных налоговых активов и обязательств факторы второго порядка непосредственно определяют размер прибыли от продаж объем реализованной продукции цена, структура, себестоимость продукции наличие других затрат качество продукции политика ценообразования на предприятии и т.п. При изучении прибыли основное внимание обращается на анализ влияния внутренних факторов на прибыль, так как он позволяет определить внутренние резервы роста прибыли. Для расчета влияния внутренних факторов первого порядка просчитываются все доходы и расходы предприятия в базисном и отчетном периодах, и определяется влияние изменения каждого вида доходов и расходов на изменение различных видов прибыли.

В соответствии с отчетом о прибылях и убытках ф. 2 в общую сумму доходов включаются выручка проценты к получению доходы от участия в других организациях прочие операционные доходы внереализационные доходы отложенные налоговые обязательства. К общей сумме расходов относятся себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг коммерческие расходы управленческие расходы проценты к уплате прочие операционные расходы внереализационные расходы отложенные налоговые активы и текущий налог на прибыль.

Анализ прибыли проводить в разрезе показателей прибыли отчетного периода балансовой, валовой прибыли и прибыли от реализации продажи продукции, а также прочих операционных и внереализационных доходов и расходов.

Эти показатели оценить в динамике за два смежных года. Для анализа использовать, табл. 2.2.5. Таблица 2.2.5 Анализ динамики прибыли ОАО АСВиК за 2004-2005гг. показатели 2004г. 2005г. абс. откл. Темп роста, 1. Доходы и расходы по обычным видам деятельности выручка нетто от продажи товаров, продукции, работ, услуг за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей . 57379465 71642151 14262686 124,9 Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг 56544241 61005762 4461521 107,9 Прибыль убыток от продаж 835224 10635389 9800165 1273,6 Прочие операционные расходы 1017225 998118 -19107 98,1 Прибыль убыток до налогообложения 780112 10647634 9867522 1364,9 Налог на прибыль и иные аналогичные обязательные платежи 5561209 5955305 394096 107,1 Прибыль убыток от обычной деятельности 4781097 4692329 -88768 98,1 Чистая прибыль нераспределенная прибыль убыток отчетного года 4781097 4692329 -88768 98,1 Анализ финансовых результатов предприятия осуществляется на основе информации, представленной в форме 2 Отчет о прибылях и убытках. В процессе анализа необходимо изучать формирование и использование прибыли, оценивать показатели рентабельности.

Доходы и расходы по обычным видам деятельности выручка нетто от продажи товаров, продукции, работ, услуг за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей берется из формы 2 Отчет о прибылях и убытках за 2005г и 2004г. Абсолютное отклонение рассчитывается доходы и расходы по обычным видам деятельности выручка нетто от продажи товаров, продукции, работ, услуг за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей 2005г минус доходы и расходы по обычным видам деятельности выручка нетто от продажи товаров, продукции, работ, услуг за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей за 2004г, т.е. 71642151-7379465 14262686. Темп роста рассчитывается доходы и расходы по обычным видам деятельности выручка нетто от продажи товаров, продукции, работ, услуг за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей 2005г доходы и расходы по обычным видам деятельности выручка нетто от продажи товаров, продукции, работ, услуг за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей 2004г 100 , т.е. 71642151 7379465 100 124,9 Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг берется из формы 2 Отчет о прибылях и убытках за 2005г и 2004г. Абсолютное отклонение рассчитывается себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг 2005г минус себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг 2004г, т.е. 61005762-56544241 4461521. Темп роста рассчитывается себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг 2005г себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг 2004г 100 , т.е. 61005762 56544241 100 107,9 . Прибыль убыток от продаж берется из формы 2 Отчет о прибылях и убытках за 2005г и 2004г. Абсолютное отклонение рассчитывается прибыль убыток от продаж 2005г минус прибыль убыток от продаж 2004г, т.е. 10635389-835224 9800165. Темп роста рассчитывается прибыль убыток от продаж 2005г прибыль убыток от продаж 2004г 100 , т.е. 10635389 835224 100 1273,6 . Прочие операционные расходы берутся из формы 2 Отчет о прибылях и убытках за 2005г и 2004г. Абсолютное отклонение рассчитывается прочие операционные расходы 2005г минус прочие операционные расходы 2004г, т.е. 998118-1017225 -19107. Темп роста рассчитывается прочие операционные расходы 2005г прочие операционные расходы 2004г 100 , т.е. 998118 1017225 100 98,1 . Прибыль убыток до налогообложения берется из формы 2 Отчет о прибылях и убытках за 2005г и 2004г. Абсолютное отклонение рассчитывается прибыль убыток до налогообложения 2005г минус прибыль убыток до налогообложения 2004г, т.е. 10647634-780112 9867522. Темп роста рассчитывается прибыль убыток до налогообложения 2005г прибыль убыток до налогообложения 2004г 100 , т.е. 10647634 780112 100 1364,9 . Налог на прибыль и иные аналогичные обязательные платежи берутся из формы 2 Отчет о прибылях и убытках за 2005г и 2004г. Абсолютное отклонение рассчитывается налог на прибыль и иные аналогичные обязательные платежи 2005г минус налог на прибыль и иные аналогичные обязательные платежи 2004г, т.е. 5955305-5561209 394096. Темп роста рассчитывается налог на прибыль и иные аналогичные обязательные платежи 2005г налог на прибыль и иные аналогичные обязательные платежи 2004г 100 , т.е. 5955305 5561209 100 107,1 . Прибыль убыток от обычной деятельности берется из формы 2 Отчет о прибылях и убытках за 2005г и 2004г. Абсолютное отклонение рассчитывается прибыль убыток от обычной деятельности 2005г минус прибыль убыток от обычной деятельности 2004г, т.е. 4692329-4781097 -88768. Темп роста рассчитывается прибыль убыток от обычной деятельности 2005г прибыль убыток от обычной деятельности 2004г 100 , т.е. 4692329 4781097 100 98,1 . Чистая прибыль нераспределенная прибыль убыток отчетного года берутся из формы 2 Отчет о прибылях и убытках за 2005г и 2004г. Абсолютное отклонение рассчитывается чистая прибыль нераспределенная прибыль убыток отчетного года 2005г минус чистая прибыль нераспределенная прибыль убыток отчетного года 2004г, т.е. 4692329- 4781097 -88768. Темп роста рассчитывается чистая прибыль нераспределенная прибыль убыток отчетного года 2005г чистая прибыль нераспределенная прибыль убыток отчетного года 2004г 100 , т.е. 4692329 4781097 100 98,1 . Тенденции проведенного по таблице 2.2.5 анализа динамики прибыли ОАО АСВиК проиллюстрируем на рис. 2.2.5. Рис. 2.2.5. Анализ динамики прибыли ОАО АСВиК за 2004-2005гг. Вывод Анализ абсолютных показателей приведенных в таблице 2.2.5 свидетельствует о том, что предприятие ОАО АСВиК прибыльное, за весь анализируемый