Оценка ликвидности организации по данным. бухгалтерского баланса Одним из наиболее важных направлений использования бухгалтерского баланса как основы для проведения анализа финансового состояния является оценка ликвидности организации.
В общепринятом смысле ликвидность - это способность ценностей превращаться в деньги 12, с. 71 . Оценить ликвидность организации можно путем анализа ликвидности баланса и расчета коэффициентов ликвидности.
Ликвидность баланса - это степень покрытия обязательств организации ее активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств.
Уровень ликвидности баланса определяется сравнением статей активов, сгруппированных по степени ликвидности, и пассивов, сгруппированных по срочности их оплаты. Наиболее ликвидными активами являются денежные средства и краткосрочные финансовые вложения А1 . Ко второй группе А2 относятся быстро реализуемые активы краткосрочная дебиторская задолженность.
К третьей группе А3 относятся медленно реализуемые активы запасы, налог на добавленную стоимость, долгосрочная дебиторская задолженность и прочие оборотные активы.
Четвёртая группа А4 - труднореализуемые активы, к которым относят внеоборотные активы. Также на четыре группы делятся и пассивы 1 П1 - наиболее срочные обязательства кредиторская задолженность. 2 П2 - краткосрочные пассивы краткосрочные заемные средства, задолженность участникам по выплате доходов, прочие краткосрочные обязательства. 3 П3 - долгосрочные пассивы долгосрочные кредиты и займы, доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов и платежей. 4 П4 - постоянные пассивы капитал и резервы собственный капитал. Баланс предприятия считается абсолютно ликвидным, если А1 ? П1 А2 ? П2 А3 ? П3 А4 ? П4 30, с. 182 . Оценим ликвидность баланса ООО Лекол. Результаты оценки представлены в табл. 3.2.1. Таблица 3.2.1 Анализ ликвидности баланса ООО Лекол за 2006-2008 гг. Актив 2006 г. 2007 г. 2008 г. Пассив 2006 г. 2007 г. 2008 г. Платежный избыток или недостаток - 2006 г. 2007 г. 2008 г. 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 А1 0 0 330 П1 2271 2980 7336 -2271 -2980 -7006 А2 4035 2650 6837 П2 1587 0 0 2448 2650 6837 A3 133 645 722 ПЗ 0 20 18 133 625 704 А4 18 24 26 П4 328 319 561 -310 -295 -535 При сопоставлении наиболее ликвидных активов А1 с наиболее срочными пассивами и П1 сроки погашения обязательств до 3-х месяцев видно, что присутствует платежный недостаток, причем к концу анализируемого периода он значительно увеличился.
Это означает, что предприятие не в состоянии покрыть свои наиболее срочные обязательства, в ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени организации не удастся поправить свою платежеспособность.
Относительно соотношения быстрореализуемых активов А2 и краткосрочных пассивов П2 сроки погашения от 3-х до 6 месяцев наблюдается платежный избыток, который к концу 2008 года существенно вырос.
Это говорит о том, что обязательства полностью покрываются активами.
Долгосрочные пассивы П3 сроки погашения от 6 месяцев до 1 года также полностью покрываются медленно реализуемыми активами А3, причем платежный избыток имеет тенденцию к росту на протяжении всего анализируемого периода.
Это позволяет сделать вывод о том, что долгосрочные обязательства при необходимости полностью будут погашены за счет средств, вырученных из медленно реализуемых активов.
Наличие недостатка средств при сравнении сумм труднореализуемых активов А4 и постоянных пассивов П4 срок погашения свыше 1 года является закономерным явлением, так как собственные средства не должны полностью вкладываться во внеоборотные активы.
Наличие излишков собственных средств по сравнению с активами свидетельствует о наличии у предприятия собственных оборотных средств.
Таблица 3.2.2 Ликвидность баланса ООО Лекол за 2006-2008 гг. Норматив абсолютной ликвидности Значение ООО Лекол 2006 г. 2007 г. 2008 г 1 2 3 4 А1 ? П1 А2 ? П2 А3 ? П3 А4 ? П4 А1 ? П1 А2 ? П2 А3 ? П3 А4 ? П4 А1 ? П1 А2 ? П2 А3 ? П3 А4 ? П4 А1 ? П1 А2 ? П2 А3 ? П3 А4 ? П4 Таким образом, сопоставив данные ООО Лекол с нормативом абсолютной ликвидности, следует отметить, что баланс не является абсолютно ликвидным.
Следовательно, предприятие в ближайшем будущем не является платежеспособным.
Однако оно может быть таким в перспективе. Проводимый по изложенной схеме анализ не является полным. Для его углубления необходимо проанализировать ликвидность предприятия при помощи финансовых коэффициентов. Для анализа ликвидности ООО Лекол можно использовать финансовые коэффициенты, представленные в табл. 3.2.3. Таблица 3.2.3 Относительные показатели ликвидности п п Наименование коэффициента Формула расчета 1 2 3 1 Коэффициент абсолютной ликвидности денежные средства краткосрочные финансовые вложения текущие обязательства 26, с. 155 2 Коэффициент критической оценки промежуточный коэффициент ликвидности денежные средства краткосрочные финансовые вложения краткосрочная дебиторская задолженность текущие обязательства 3 Коэффициент текущей ликвидности оборотные активы текущие обязательства 33, с. 221 Результаты расчетов коэффициентов приведены в табл. 3.2.4. Таблица 3.2.4 Коэффициенты ликвидности ООО Лекол за 2006-2008 гг. Коэффициент На 01.01. 07 На 01.01. 08 На 01.01. 09 Нормативное значение Изменение 2007 г. к 2006 г. Изменение 2008 г. к 2007 г. 1 2 3 4 5 6 7 Абсолютной ликвидности 0 0 0,045 0,2-0,5 0 0,045 Критической оценки 1,046 0,889 0,977 Более 0,7 -0,157 0,108 Текущей ликвидности 1,081 1,106 1,075 1,5-3,5 0,025 -0,031 По данным табл. 3.2.4 можно сделать следующие выводы. Коэффициент абсолютной ликвидности в 2006 и в 2007 годах не может быть рассчитан из-за отсутствия ликвидных активов.
В 2008 г. он ниже нормативного значения и составляет всего 0,045. Это значит, что предприятие не может сразу погасить даже минимально допустимую часть краткосрочной задолженности за счет денежных средств.
Этот коэффициент имеет большое значение для поставщиков сырья и материалов, а значит, предприятие не может сразу расплатиться с ними за поставляемые материалы. Отсюда можно сделать вывод, что кредиторская задолженность будет продолжать увеличиваться.
Коэффициент критической ликвидности на протяжении всего анализируемого периода соответствует нормативному значению.
В 2007 году отмечен незначительный спад - на 0,157 в 2008 году - рост на 0,108. Это означает, что при условии реализации дебиторской задолженности предприятие сможет погасить минимально допустимую часть краткосрочной задолженности. На этот коэффициент обращают внимание банки-кредиторы. Коэффициент текущей ликвидности не соответствует норме во всем анализируемом периоде. Это значит, что предприятие не сможет погасить краткосрочную задолженность даже при условии мобилизации всех оборотных средств не только своевременные расчеты с дебиторами и благоприятная реализация готовой продукции, но и продажа в случае нужды прочих элементов материальных оборотных средств. Этот коэффициент важен для потенциальных инвесторов и собственников. Для того, чтобы оценить возможность восстановления платежеспособности предприятии в будущем, необходимо рассчитать коэффициент восстановления платежеспособности Квосст Ктл кон 6 мес 12 мес х Д Ктл 2, где Ктл кон - коэффициент текущей ликвидности на конец года Д Ктл - изменение коэффициента текущей ликвидности по сравнению с началом года 22, с. 9 . Квосст 1,075 6 мес 12 мес х -0,031 2 0,5298. Так как значение коэффициента восстановления платежеспособности меньше единицы, то в течение ближайших шести месяцев предприятие не сможет восстановить платежеспособность следовательно, ему необходимо разработать и реализовать комплекс мер по ускорению оборачиваемости оборотных средств, что зависит от активизации продаж.
Таким образом, по результатам анализа ликвидности баланса и расчета коэффициентов ликвидности можно сделать вывод, что ООО Лекол является неплатежеспособным в ближайшем будущем и не сможет восстановить свою платежеспособность. 3.3.