Определение потребности в отдельных видах активов предприятия

Определение потребности в отдельных видах активов предприятия. Определение потребности в активах нового предприятия осуществляется в процессе разработки бизнес-плана проекта его создания.

Расчеты потребности проводятся по отдельным видам внеоборотных и оборотных активов. Состав активов вновь создаваемого предприятия имеет ряд отличительных особенностей: 1. В составе внеоборотных активов предприятия на стадии его создания практически полностью отсутствуют долгосрочные финансовые вложения, так как они формируются в процессе последующей инвестиционной деятельности. 2. В составе оборотных активов на этой стадии полностью отсутствует дебиторская задолженность в связи с тем, что хо¬зяйственная деятельность еще не начиналась. Кроме того, до минимума сведены краткосрочные финансовые вложения - они включаются в состав активов только в том случае, если взнос учредителей в уставный фонд внесен в форме отдельных фон¬довых или денежных инструментов.

Таким образом, расчет потребности в активах нового пред¬приятия осуществляется в разрезе следующих их видов: а) основные средства; б) нематериальные активы; в) запасы товарно-материальных ценностей; г) денежные активы; д) прочие активы.

Расчет потребности в основных средствах проводится диффе¬ренцирование в разрезе следующих их видов: 1. Здания и сооружения. 2. Машины, оборудование и транспортные средства. 3. Прочие виды основных средств.

В основу расчета потребности в отдельных видах основных средств должны быть положены следующие показатели: а) планируемый объем и структура производства и сбыта продукции; б) используемые схемы технологии отдельных процессов; в) техническая и эксплуатационная производительность от¬дельных видов машин, механизмов, оборудования; г) рыночная стоимость отдельных видов основных фондов; д) стоимость установки машин, механизмов и оборудования.

Принципиальная формула расчета потребности в отдельных видах оборудования (машин, механизмов) имеет следующий вид: Qп * Цо ПТоб = + Цу, Wэ где ПТоб - потребность в оборудовании (в стоимостном выра¬жении); Qп - планируемый объем производства продукции (в натуральных единицах измерения); Wэ - эксплуатационная производительность рассматрива¬емого вида оборудования (в натуральных единицах изме¬рения); Цо - рыночная стоимость единицы рассматриваемого вида оборудования, Цу - стоимость установки данного вида оборудования.

При использовании этой формулы следует иметь в виду, что численность оборудования Qп/Wэ должна быть выражена в целых единицах (с округлением при расчетах в большую сто¬рону). Наряду с методом прямых расчетов, при котором потреб¬ность в основных средствах рассчитывается по каждому их виду и разновидности, в отдельных случаях может быть использован и усредненный метод расчета общей потребности в основных средствах на основе показателя фон доем кости.

Этот показатель характеризует общую сумму производственных основных фон¬дов, приходящихся на единицу произведенной продукции. Для расчетов принимается обычно среднеотраслевое значение этого показателя (в процессе его расчета используется среднегодовая восстановительная стоимость основных фондов за минусом их износа). В этом случае расчет общей потребности в основных фондах ведется по формуле: Qп ПТоф = , Fе где ПТоф - общая потребность в основных фондах (в стоимост¬ном выражении); Qп - планируемый объем производства продукции (в стоимостном выражении); Fe - фондоемкость производства продукции.

Расчет потребности в запасах товарно-материальных ценно¬стей ведется дифференцированно в разрезе следующих их видов: а) потребность в оборотном капитале, авансируемом в запасы сырья и материалов; б) потребность в оборотном капитале, авансируемом в запасы готовой продукции (для промышленных предприятий); в) потребность в оборотном капитале, авансиру¬емом в запасы товаров (для торговых предприятий). Потребность в оборотном капитале, авансируемом в запасы товарно-материальных ценностей каждого вида, определяется путем умножения однодневного их расхода на норму запаса в днях. Нормы запасов товарно-материальных ценностей каж¬дого вида устанавливаются каждым предприятием самостоя¬тельно, исходя из отраслевых и других особенностей его хозяй¬ственной деятельности (по новым предприятиям эти нормы включаются в состав показателей бизнес-плана). Для усредненных расчетов в зарубежной практике при разработке бизнес-планов применяют следующие стандартные нормы запасов, по сырью и материалам - 3 месяца (90 дней); по готовой продукции - 1 месяц (30 дней); по товарам, про¬даваемым предприятиями торговли - 2 месяца (60 дней). Расчет потребности в денежных активах основывается на определении предстоящего их расходования на расчеты по оплате труда (включая начисления на нее), по авансовым и на¬логовым платежам, по маркетинговой деятельности (расходы по рекламе); за коммунальные услуги и другие.

В практике фор¬мирования денежных активов вновь создаваемых предприя¬тий потребность в них определяется в разрезе перечисленных видов платежей на предстоящие три месяца (что обеспечивает достаточный запас платежеспособности на первом этапе функ¬ционирования предприятия). В процессе последующей хозяйст¬венной деятельности норматив активов в денежной форме сни¬жается (особенно в условиях инфляции). Потребность в прочих активах устанавливается методом пря¬мого счета по отдельным их разновидностям с учетом особенно¬стей создаваемого предприятия. Расчет потребности в прочих активах осуществляется раздельно по внеоборотным и оборот¬ным активам.

По результатам проведенных расчетов определяется общая потребность во внеоборотных и оборотных активах вновь со¬здаваемого предприятия.

Потребность во внеоборотных активах рассчитывается путем суммирования потребности в основных средствах, нематериальных активах и прочих видах внеоборот¬ных активов.

Соответственно потребность в оборотных активах определяется путем суммирования потребности в запасах то¬варно-материальных ценностей, денежных активов и прочих ви¬дах оборотных активов Расчет потребности нового предприятия во внеоборотных и оборотных активах связан с выбором альтернативных реше¬ний: а) арендой, строительством или приобретением зданий (помещений); б) арендой или приобретением машин, механизмов и оборудования; в) формированием большего или меньшего размера запасов товарно-материальных ценностей; г) приобретением готовых технологических решений (в форме нематериаль¬ных активов) или их самостоятельной разработкой; д) формиро¬ванием большего или меньшего уровня платежеспособности, а соответственно и размера денежных активов и т.п. Поэтому расчет потребности в активах нового предприятия целесообраз¬но осуществлять в трех вариантах: 1) минимально необходимая сумма активов, позволяющая начать хозяйственную деятельность; 2) необходимая сумма активов, позволяющая начать хозяй¬ственную деятельность с достаточными размерами страховых запасов по основным видам оборотных средств (материальным и денежным активам); 3) максимально необходимая сумма активов, позволяющая приобрести в собственность все используемые основные сред¬ства и необходимые нематериальные активы, а также создать достаточные размеры страховых запасов по всем видам оборот¬ных активов, требуемым на первоначальном этапе деятельности.

В процессе расчетов вначале определяются показатели ми¬нимального и максимального вариантов потребности в активах, а затем в рамках этих ее границ формируется необходимая их сумма. Максимальный вариант потребности в активах может быть использован впоследствии для первой стадии расширения предприятия.

При определении минимально необходимой общей суммы ак¬тивов нового предприятия следует учитывать требования дей¬ствующего законодательства к формированию уставного фонда предприятий различных сфер деятельности (банков, страхо¬вых компаний, инвестиционных фондов и компаний и т. п.) и организационно-правовых форм (акционерных обществ, об¬ществ с ограниченной ответственностью). Общая сумма форми¬руемых активов по этим предприятиям не может быть ниже минимального размера их уставного фонда, определенного зако¬нодательством.