Чистый оборотный капитал и текущие финансовые потребности предприятия. Активы предприятия делятся на основные фиксированные, постоянные земля, здания, сооружения, оборудование, нематериальные активы, др. основные средства и вложения и оборотные текущие, т.е. все остальные активы баланса. Основные активы труднореализуемы в том смысле, что может понадобиться значительное время, немалые хлопоты и даже дополнительные затраты для реализации этих активов в случае необходимости.
В свою очередь, оборотные активы делятся, в зависимости от способности более или менее легко обращаться в деньги, на медленно реализуемые запасы готовой продукции, сырья и материалов, быстрореализуемые дебиторская задолженность, средства на депозитах и наиболее ликвидные денежные средства и краткосрочные рыночные ценные бумаги. Далее, основные активы и та часть оборотных активов, которая находится на протяжении достаточно представительного периода года на неизменном уровне, не завися от сезонных и иных колебаний, в сумме составляют стабильные активы.
Остальные же активы могут быть названы нестабильными.
Пассивы подразделяются на собственные и заемные. Собственные средства и долгосрочные кредиты и займы объединяются в постоянные пассивы краткосрочные кредиты и займы, кредиторская задолженность и та часть долгосрочных кредитов и займов, срок погашения которой наступает в данном периоде, составляют в сумме краткосрочные текущие пассивы.
Тесно взаимосвязанные и взаимообусловленные задачи комплексного оперативного управления текущими активами и текущими пассивами предприятия сводятся 1 к превращению текущих финансовых потребностей ТФП предприятия в отрицательную величину 2 к ускорению оборачиваемости оборотных средств предприятия 3 к выбору наиболее подходящего для предприятия типа политики комплексного оперативного управления текущими активами и текущими пассивами, или, выражаясь языком импортной терминологии, управления работающим капиталом. В процессе эксплуатации инвестиций, т.е. в текущей хозяйственной деятельности предприятие испытывает краткосрочные потребности в денежных средствах необходимо закупать сырье, оплачивать топливо, формировать запасы, предоставлять отсрочки платежа покупателям и т. д. Разница между текущими активами и текущими пассивами представляет собой ЧИСТЫЙ ОБОРОТНЫЙ КАПИТАЛ ПРЕДПРИЯТИЯ. Его еще называют работающим, рабочим капиталом, а в традиционной терминологии собственными оборотными средствами СОС . Заметим, что чистый оборотный капитал можно с одинаковым успехом подсчитывать по балансу двумя способами снизу и сверху. Чистый оборотный капитал - это не что иное, как собственные оборотные средства предприятия.
Оставшуюся же часть оборотных активов, если она не покрыта денежными средствами, надо финансировать в долг - кредиторской задолженностью.
Не хватает кредиторской задолженности - приходится брать краткосрочный кредит. 2.2.