Принципы организации финансов предприятия

Принципы организации финансов предприятия. Принципы организации финансов предприятий в условиях командно-административной системы управления экономикой сформировались и дей-ствовали следующие принципы управления финансами предприятия: 1) плановости, который подразумевал директивность и обязательность выполнения планов, утверждаемых сверху каждому предприятию, по всем важнейшим показателям; 2) демократического централизма, который носил скорее идеологиче-ский оттенок, но тем не менее позволял предприятиям проявлять определен-ную инициативу, например выдвигать повышенные встречные планы, само- стоятельно разрабатывать проекты финансовых планов; 3) строгого разделения средств основной деятельности от капитальных вложений, т.е. амортизационные отчисления и другие источники, направляе-мые на финансирование капитальных вложений, обособлялись на отдельном счете в Промстройбанке СССР и их использование жестко контролировалось последним; 4) сохранности собственных оборотных средств и недопущения их им-мобилизации в другие активы, кроме оборотных.

В середине 1980-х годов к этим принципам добавились еще два, час-тично заимствованные из арсенала рыночной экономики, — самофинансиро-вания и самоокупаемости.

Все эти принципы реализовались в различных формах хозрасчетной деятельности предприятий и отвечали основным целям управления финанса-ми в условиях экономики СССР. Однако они в значительной степени сковы-вали инициативу предприятий и практически не соответствовали новым тре-бованиям, предъявляемым к организации финансов предприятий в условиях рынка.

Рыночные отношения, развивающиеся в России, существенным обра-зом повлияли на организацию финансовых отношений предприятий.

Теперь им разрешено самостоятельно выбирать форму предпринимательства, видов деятельности с учетом лишь ограничений, предусмотренных гражданским законодательством. Исходя из условий производства и сбыта, собственники предприятий могут принимать и реализовывать решения по поводу слияния, поглощения, преобразования предприятий в различные организационно-правовые формы. В настоящее время предприятия: • самостоятельно развивают внутрифирменное финансовое плани-рование (бюджетирование), основанное на изучении спроса на их продукцию и возможностей ее реальных продаж; • применяют свободные рыночные цены как на продукцию своего производства, так и на потребляемое сырье, материалы и полуфабрикаты (за исключением продукции (услуг) предприятий естественных монополий); • самостоятельно устанавливают различные формы оплаты труда с единственным ограничением — минимальным уровнем оплаты труда, уста-навливаемым законом.

После уплаты налогов предприятия полностью распоряжаются остаю-щейся у них нераспределенной прибылью, самостоятельно выбирают наибо-лее эффективные объекты инвестирования, вложений в оборотные, внеобо-ротные и нематериальные активы, самостоятельно разрабатывают учетную политику, влияющую на формирование финансовых показателей.

Предпри-ятия самостоятельно выбирают и коммерческие банки для открытия счетов — расчетных, валютных и др имеют возможность кредитоваться и вести расчетные операции в нескольких коммерческих банках (раньше они обязаны были обслуживаться в районном государственном банке по месту своей ре-гистрации и имели право открывать только один расчетный счет). Любое предприятие может стать участником внешнеэкономической деятельности.

Таким образом, сегодня предприятия обладают подлинной финансовой неза-висимостью, но вместе с тем существенно возрастает их экономическая от-ветственность. Так, возникновение систематических неплатежей может при-вести к их банкротству, ошибки в управлении акционерным капиталом — к потере части собственности, снижению стоимости фирмы (капитала). Любые нарушения в области бухгалтерского учета могут повлечь штрафные санкции со стороны налоговых органов.

Естественно, что в условиях перехода к ры-ночным отношениям, получения предприятиями (кроме унитарных и казен-ных) полной самостоятельности практически во всех областях предпринима- тельства (ведения бизнеса) перечисленные ранее принципы перестали слу-жить основой для принятия как стратегических, так и тактических финансо-вых решений.

На их основе нельзя разработать современную финансовую политику предприятия. До последнего времени для многих предприятий еще характерна реак-тивная форма управления финансами. Она базируется на принятии управлен-ческих решений как реакции на текущие проблемы, т.е. сводится, как прави-ло, к обеспечению любой ценой наиболее срочных текущих платежей и вле-чет существенные нарушения интересов собственников и менеджеров, инте-ресов коллективов предприятий и фискальных интересов государства.

Реко-мендуется решение следующих стратегических задач финансовой политики предприятия, адекватных рыночным условиям: • максимизация прибыли предприятия; • оптимизация структуры капитала предприятия и обеспечение его финансовой устойчивости; • достижение прозрачности финансово-экономического состояния предприятия для собственников (участников, учредителей), инвесторов, кре-диторов; • обеспечение инвестиционной привлекательности предприятия; • создание эффективного механизма управления предприятием; • использование предприятием рыночных механизмов привлечения финансовых ресурсов.

Реализация финансовой политики предприятия должна базироваться на определенных принципах, адекватных рыночной экономике. Обобщение за-рубежного опыта организации корпоративных финансов, опыта отечествен- ных предприятий, анализа подходов коммерческих банков к оценке финансо-вой деятельности своих клиентов позволяет выделить следующие основные принципы современной организации финансов предприятий России: 1) плановости, который обеспечивает соответствие объема продаж — издержкам, инвестиций — потребностям рынка и платежеспособного спроса.

Этот принцип наиболее полно реализуется при внедрении современных ме-тодов внутрифирменного финансового планирования (бюджетирования) и контроля; 2) финансового соотношения сроков. Этот принцип обеспечивает ми-нимальный разрыв во времени между получением и использованием средств, что особенно важно в условиях инфляции и изменения курсов валют.

При этом под использованием средств здесь понимаются возможности их сохра-нения от обесценения при размещении в легкореализуемые активы (ценные бумаги, депозиты и т.п.); 3) взаимозависимости финансовых показателей — позволяет учитывать изменения в действующем законодательстве, регулирующем предпринима-тельскую деятельность, налогообложение, учетный процесс и бухгалтерскую отчетность; 4) гибкости (маневрирования) — обеспечивает возможность маневра в случае недостижения плановых объемов продаж, превышения плановых за-трат в текущей и инвестиционной деятельности; 5) минимизации финансовых издержек — финансирование любых ин-вестиций и других затрат должно обеспечиваться самым дешевым способом; 6) рациональности — вложение капитала в инвестиции должно иметь более высокую эффективность по сравнению с достигнутым уровнем и обес-печивать минимальные риски; 7) финансовой устойчивости — обеспечение финансовой независимо-сти, т.е. соблюдения критической точки удельного веса собственного капита-ла в общей его величине (0,5) и платежеспособности предприятия, т.е. его способности к погашению своих краткосрочных обязательств.

Реализация этих принципов должна осуществляться при разработке финансовой политики и организации системы управления финансами кон-кретного предприятия.

При этом необходимо учитывать сферу деятельности (материальное производство, непроизводственная сфера); отраслевую при-надлежность (промышленность, транспорт, строительство, сельское хозяйст-во, торговля и т.д.); виды (направления) деятельности (экспорт, импорт); ор-ганизационно-правовые формы предпринимательской деятельности.

Перечисленные выше принципы организации финансов наиболее пол-но реализуются на предприятиях сферы материального производства. Для них характерно функционирование на основе коммерческого расчета, само-финансирования и самоокупаемости. Каждое предприятие сферы материаль-ного производства функционирует относительно замкнуто со своим индиви-дуальным кругооборотом средств.

В результате его хозяйственной деятель-ности генерируются денежные потоки от текущей, инвестиционной и финан-совой деятельности как разность между поступлениями средств («приток») по всем перечисленным видам деятельности и «оттоком» денежных средств в виде оплаты за различные ресурсы, необходимые для осуществления всех хо-зяйственных операций предприятия. Конкретные особенности финансов предприятий сферы материального производства определяются организационно-правовой формой их предпри-нимательской деятельности, технологическими и отраслевыми особенностя-ми. Например, для строительства характерны взаимоотношения заказчиков (инвесторов) и подрядчиков, осуществление работ в строгом соответствии с проектно-сметной документацией; длительный цикл строительства требует больших вложений средств в незавершенное строительство; порядок расче-тов за законченные объекты определяет особенности формирования прибы-ли, уплаты и возмещения НДС; в составе основных средств значителен удельный вес арендованного оборудования, а в составе оборотных активов отсутствуют средства, вложенные в готовую продукцию, но более значите-лен удельный вес средств в расчетах.

Для торговли характерен быстрый обо-рот средств, выручка (в розничном звене) поступает в налично-денежной форме; в структуре основных средств велика доля арендованных помещений и оборудования, поэтому особое внимание финансистов должно быть обра-щено на правильность заключения договоров аренды, затраты на которую составляют значительную часть издержек.

В оборотных средствах значи-тельная часть вложена (до 90%) в товарные запасы.

Имеются также сущест-венные особенности в формировании валового дохода — основного показа-теля деятельности в зависимости от формы реализации товаров, применения торговых надбавок. Прибыль торговых организаций определяется как раз-ность между валовым доходом и издержками обращения. Таким образом, конкретная реализация принципов организации финан-сов зависит от отраслевой специфики.

При этом надо учитывать, что в со-временных условиях России многие предприятия существенным образом ди-версифицируют свою деятельность, занимаясь одновременно и промышлен-ным производством, и строительством, и торговлей. Глава 2.