Стандарты бизнес-планов инвестиционных проектов

Стандарты бизнес-планов инвестиционных проектов. Существуют различные стандарты, которым может соответствовать бизнес-план. Если проект предназначен для зарубежного инвестора, то стоит руководствоваться одним из международных стандартов, описанных ниже. Если бизнес-план предназначен для употребления в границах Беларуси, то выполняется бизнес-план в соответствии с официальными правилами Министерства экономики Республики Беларусь ("Правила подготовки бизнес-планов инвестиционных проектов", утвержденные Постановлением Минэкономики № 158 от 31 августа 2005г.). Бизнес-план инвестиционного проекта в границах Беларуси включает следующие разделы: 1. Резюме (кратко излагается всё, что будет написано далее в разделах) 2. Характеристика организации и стратегия её развития (персонал, заработная плата, виды деятельности, финансовое состояние, описание основных фондов, характеристика производства в стоимостном выражении и т.д.) 3. Описание продукции, услуги (описываем новую продукцию, услугу) 4. Анализ рынков сбыта, стратегия маркетинга (объём производства и цена на новую продукцию) 5. Производственный план (программа на весь период реализации проекта; общие затраты на производство и реализацию продукции; проработка вопроса с поставщиками сырья и материалами; описание технологии производства продукции) 6. Организационный план (описание структуры предприятия, персонал) 7. Календарный график реализации проекта 8. Инвестиционный план (потребность в основном капитале, прирост чистого оборотного капитала, проработка источников финансирования инвестиционного проекта) 9. Прогнозирование финансово-хозяйственной деятельности (3 таблицы: показатели, рентабельность, ликвидность) 10. Показатели эффективности проекта (простые и дисконтные методы) 11. Юридический план (форма собственности, учредители, доли, полномочия, обязанности) Ниже хотелось бы описать ряд структур бизнес-плана, выполненных по международному стандарту. Стандарты UNIDO UNIDO (United Nations Industrial Development Organization) – это компания или точнее сказать организация, которая старается помочь развивающимся странам развить рыночную экономику.

Она дала стандарты бизнес-планирования, чтобы поступающие к ней заявки имели одинаковую форму.

Начинающие бизнесмены, только планирующие открыть свое дело, идут в эту организацию за помощью.

И соответственно данным стандартам, любой бизнес-план должен иметь следующую форму: Резюме В резюме дается краткая, но хорошо изложенная информация обо всем бизнес-плане в целом.

Резюме – это основа бизнес-плана, потому что именно на основании резюме, инвестором будет решаться, достоин ли проект финансового вложения.

В резюме подается сжатая информация по всем плюсами минусам проекта, весь остальной бизнес-план, будет только подтверждать данные, которые вы укажите в резюме.

Предприятие и отрасли деятельности В этом разделе вам придется описать ваше предприятия, и отрасль, для которой будет производиться или использоваться продукция предприятия. Также вам придется описать всю структуру предприятия, описать продукцию, которая будет выпускаться предприятием, в каком объеме и в какие сроки. И еще вам необходимо будет дать краткую оценку отрасли деятельности предприятия, то есть ее текущее состояние, и возможные перспективы развития.

Продукция, работы, услуги В этой части бизнес-плана, вам придется рассказать о своей продукции или услугах, которые вы хотите выставить на рынок. Желательно, чтобы этот раздел имел демонстрационную часть, чтобы инвестор наглядно мог оценить перспективность вашей разработки. Если нет готовых образцов, вам надо хотя бы предоставить фотографии или рисунки продукции, а также дать ее полное описание, с указание технических характеристик. В идеальном варианте, вы еще должны проанализировать продукцию конкурентов и указать, насколько ваш товар конкурентоспособен.

Маркетинг В этом разделе вам придется дать полную информацию по предполагаемому рынку сбыта. Также вам надо указать на какую аудиторию или потребителя рассчитан ваш товар, будут ли оптовые покупатели или товар приспособлен только для розничной продажи. Еще вам придется дать характеристику со стороны потребителя, то есть, почему именно этот товар будет интересен потребителю. Проанализировать конкурентный рынок, чтобы дать реальную оценку товара конкурента, и проверить свой, будет ли он пользоваться успехом.

И вам надо будет рассмотреть такие моменты, как внедрение товара на рынок, схемы реализации товара и способы, с помощью которых будут привлекаться новые потребители. Производственный план В этой части бизнес-плана будет описываться вся работа вашего производства, его одноразовые и многоразовые затраты, что позволит оценить, какая себестоимость будет у производимого товара, также просчитывается количество и сроки выпускаемой продукции.

Не лишним будет указать физическое местоположение предприятия, описать уже существующие коммуникации и дать описание требуемым изменениям. Организационный план Тут будут описаны все организационные вопросы, а если одним словом, то кадры. Вам придется расписать организационную структуру вашего предприятия. И указать какое количество персонала вам необходимо, какой именно специализации и профессии должен быть персонал, а также способы оплаты труда и методы стимулирования рабочих.

Финансовый план По большему счету, сразу за резюме по важности составляющей части стоит финансовый план. В нем даются математические выкладки всех расчетов, дана предварительная и основная смета затрат, описана приблизительная прибыль. То есть тут будут описаны все процессы движения денег, и не важно поступления от инвестора, или затраты на покупку оборудования. Анализ эффективности проекта Здесь вам придется доказать фактами, что ваш продукт достоин того, чтобы появится на рынке, то есть он будет конкурентным и будет приносить прибыль своим создателям.

Гарантии и риски компании Тут будет дана информация о том, как будет гарантироваться возврат вкладываемых средств, как быстро окупится предприятие, и какие прогнозируемые риски могут быть у предприятия. Приложение Чтобы не перегружать бизнес-план лишними бумагами, например, отчетами, графиками, фотографиями и т.д их приписывают к приложению. Туда также стоит добавить учредительные документы, копии нормативных документов и т.д то есть всю юридическую документацию.

Грамотно подобранный подбор документов в приложении, поможет вам лучше провести презентацию своего проекта, и убедить инвестора в серьезности ваших намерений. Приложение может стать той опорой для бизнес-плана, которая поможет убедить инвестора в целесообразности проекта Данный стандарт для написания бизнес-плана является самым подробным, поэтому идеально подойдет начинающим предпринимателям. Стандарты ЕБРР Reconstruction and Development (EBRD) — основан в 1991 году как инвестиционный механизм, по инициативе 61 государства и двух международных организаций.

Предназначен для поддержки демократии и рыночной экономики в 29 развивающихся странах. Одним из общепринятых стандартов в бизнес-панировании является структура, разработанная Европейским банком реконструкции и развития. Данная организация является одним из самых крупных инвесторов в Европе и центрально-азиатском регионе. ЕБРР привлекает много иностранных инвестиций и использует собственные средства для развития этих регионов.

Инвестиции поступают как для поддержки и развития существующих предприятий, так и для создания новых компаний и производств. Тесные связи и взаимодействие ЕБРР с государственными институтами позволяет принимать участие в создании более благоприятного климата для предпринимателей. В том числе, в целях улучшения инвестиционного климата и упрощения бизнес-планирования, Европейский банк реконструкции и развития разработал и предлагает к использованию свою структуру бизнес-плана. 1. Титульный лист 2. Меморандум о конфиденциальности 3. Резюме 4. Предприятие (История развития предприятия и его состояние на момент создания бизнес-плана, описание текущей деятельности; Собственники, руководящий персонал, работники предприятия; Текущая деятельность; Финансовое состояние; Кредиты) 5. Проект (Общая информация о проекте, Инвестиционный план проекта, Анализ рынка, конкурентоспособность, Описание производственного процесса, Финансовый план, Экологическая оценка) 6. Финансирование (Графики получения и погашения кредитных средств, Залог и поручительство, Оборудование и работы, которые будут финансироваться за счет кредитных средств, SWOT — анализ, Риски и мероприятия по их снижению) 7. Приложения Предлагаемый вариант структуры бизнес-плана интересен и отличается от стандартов KPMG, UNIDO и TACIS. В частности, предлагется больше внимания уделить финансовому разделу — учет кредитных средств, SWOT-анализ и т.д. При этом, стандарт ЕБРР является самым кратким, рамочным.

Что с одной стороны дает простор для творчества.

Но если вы не имеете опыта в составлении бизнес-плана, лучше воспользоваться более подробным стандартом.

Стандарты BFM Group Инвестиционно – проектная компания BFM Group создана командой высококвалифицированных специалистов с многолетним практическим опытом управленческой, производственной, инвестиционной и маркетинговой деятельности. Типовое содержание бизнес-плана, разработанное украинской консалтинговой компанией BFM Group. Предлагаемый стандарт очень развернутый и содержит уникальные, интересные разделы. 1. Меморандум о конфиденциальности 2. Аннотация бизнес-плана 3. Резюме бизнес-плана 4. Компания (Общая информация, Характеристика продуктов и услуг компании, Инновации компании) 5. Среда для бизнеса (PEST-анализ, Отраслевое окружение, Концепция бизнеса, Стратегия проекта, SWOT-анализ отрасли) 6. Характеристика продукта бизнеса (Анализ цепочки создания стоимости (Value Chain), Матрица Boston Consulting Group) 7. Анализ рынков сбыта (Оценка размера рынка и возможных тенденций его развития, Оценка доли рынка и объема продаж, Сегментация рынка и определение ниши продукта бизнеса) 8. Конкуренция и конкурентные преимущества (Сравнительные характеристики конкурентных продуктов, Сравнительные характеристики фирм-конкурентов, Анализ конкурентной ситуации на рынке, Анализ по схеме 4-5 Р#, SWOT-анализ компании) 9. Организация внешнеэкономической деятельности фирмы (Организационное обеспечение внешнеэкономических связей, Экономическое обеспечение внешнеэкономических связей, Косвенные формы выхода на внешний рынок) 10. Стратегия плана маркетинга (Общая стратегия маркетинга, Ценообразование, Тактика реализации продукта, Политика послепродажного обслуживания и предоставления гарантий, Реклама и продвижение товара на рынок) 11. План продаж (Факторный анализ продаж, Точка безубыточности) 12. План производства (Производственный цикл, Производственные мощности и их развитие, Стратегия в обеспечении и производственный план, Государственное и правовое регулирование, Возможности улучшения и доработки продукта) 13. Организационный план и менеджмент (Деловое расписание, Организационная структура, Главные руководители фирмы, Другие инвесторы, Найм и система премирования, Профессиональные советники и услуги) 14. Инвестиционный план, стратегия и источники финансирования инвестиционных затрат 15. Финансовый план а. Потребность в финансировании (подбор суммы кредита (инвестиции) и графика финансирования) б. Выплаты на погашение займов (выплаты кредитного тела) в. Выплаты на обслуживание займов (проценты по кредитам) г. Отчет о прибылях — убытках (помесячно до конца проекта) д. Отчет о кеш-фло (помесячно до конца проекта) е. Баланс проекта (помесячно до конца проекта) ж. Доходы подразделений и участников проекта з. Финансовые показатели (помесячно до конца проекта) (Коэффициент текущей ликвидности (CR), %, Коэффициент срочной ликвидности (QR), %, Чистый оборотный капитал (NWC), грв Коэффициент оборачиваем. запасов (ST), Коэффициент оборачиваем. дебиторской задолж. (CP), Коэффициент оборачиваем. рабочего капитала (NCT), Коэффициент оборачиваем. основных средств (FAT), Коэффициент оборачиваем. активов (TAT), Суммарные обязательства к активам (TD/TA), %, Суммарные обязательства к собств. кап. (TD/EQ), %, Коэффициент покрытия процентов (TIE), раз, Коэффициент рентабельности валовой прибыли (GPM), %, Коэффициент рентабельности операц# прибыли (OPM), %, Коэффициент рентабельности чистой прибыли (NPM), %, Рентабельность оборотных активов (RCA), %, Рентабельность внеоборотных активов (RFA), %, Рентабельность инвестиций (ROI), %, Рентабельность собственного капитала (ROE), %) и. Использование прибыли (помесячно до конца проекта) к. Анализ чувствительности по: NPV, DPB, PI, IRR, PB, ARR, MIRR, D л. Статистический анализ проекта по методу Монте-Карло м. Объем продаж (помесячно до конца проекта) н. Поступления от продаж (помесячно до конца проекта) о. Налоговые выплаты (помесячно до конца проекта) п. Общие издержки (помесячно до конца проекта) р. Общие издержки на продукт (каждый в отдельности) с. Запасы готовой продукции (помесячно до конца проекта) т. Запасы сырья и комплектующих (помесячно до конца проекта) у. Инвестиционные затраты ф. Амортизация по активам х. Операционный ливеридж (отношение постоянных издержек к переменным) ц. Финансовый ливеридж (отношение собственного капитала к заемному) ч. Общая эффективность проекта (Период окупаемости (PB), Дисконтированный период окупаемости (DPB), Чистый приведенный доход (NPV), Индекс прибыльности (PI), Внутренняя норма рентабельности (IRR), Модифицированная внутренняя норма рентабельности (MIRR), Длительность (D) 16. Приложения к бизнес-плану (Финансовые отчеты, Аудиторские заключения, Заключения специалистов по оценке имущества, Рекламные брошюры фирмы, Технические описания продукта бизнеса, Резюме ключевых руководителей, Важнейшие соглашения и контракты, Информация о производственном процессе, Фотографии и рисунки товара, Отчеты об исследованиях рынка, Выдержки из важнейших законодательных актов) Кстати, BFM Group Ukraine завершила составление бизнес-плана строительства в Республике Беларусь промышленного комплекса, объединяющего производство пищевого этилового спирта и других сопутствующих продуктов.

Заказчиком бизнес-плана выступает западная инвестиционная компания, а общий объем планируемых в проект инвестиций превышает USD 20. По заданным параметрам, в том числе, был просчитан анализ чувствительности проекта к влиянию изменения различных факторов на общую эффективность проекта.

При этом общий горизонт расчета составил 25 лет. Стандарты KPMG Швейцарская ассоциация KPMG International Cooperative ("KPMG International"), основанная в 1987 году, представляет из себя международную сеть компаний и предлагает консультационные, аудиторские и другие виды услуг. Название ассоциации KPMG является аббривиатурой, составленной из названий компаний, вошедших в ее состав: Klynveld Kraayenhof & Co William Barclay Peat & Co Marwick, Mitchell & Co Treuhand-Gesellschaft.

По существу, ассоциация официально не связана с белорусскими банками и инвестиционными компаниями, поэтому ее стандарты бизнес-планирования нужно воспринимать только как рекомендацию. KPMG является крупнейшей компанией в своей сфере и стоит в одном ряду с такими "монстрами", как Ernst & Young, PricewaterhouseCoopers, Deloitte Touche Tohmatsu.

Поэтому имеет авторитет, доверяя которому, мы можем доверять и данным рекомендациям. 1. Резюме (Краткий обзор, Предлагаемая продукция и услуги, Миссия, цели и задачи) 2. Продукция и услуги (Введение, Продукция и услуги, Сопутствующие товары и услуги) 3. Анализ рынка и отрасли (Использование продукта и услуги, Демографический анализ, Конкуренция, SWOT — анализ) 4. Целевые рынки (Целевые потребители, Географический целевой рынок, Ценообразование) 5. Стратегии рекламы и продвижения (Стратегия продвижения, Средства распространения рекламы, Прогноз продаж) 6. Управление (Организация и ключевой персонал, Постоянное потребление активов, Затраты на подготовку производства) 7. Финансовый анализ (Себестоимость реализованной продукции, Анализ безубыточности, Количественный анализ, Доходы и убытки, Движение денежных средств, Балансы предприятия, Риски) 8. Приложения Хочется обратить внимание на то, что каждый из этих стандартов применяется в зависимости от любого отдельного бизнес-планирования.

Т.е. для какой кампании пишется данный бизнес-план, с какой основной целью он составляется и т.п. Поэтому разные стандарты разработаны для разных ситуаций: - бизнес-план по стандарту UNIDO, в основном принят в компаниях, работающих с американским рынком; - бизнес-план по стандартам ЕБРР, предоставляется в организации, которые работают с Мировым банком.

Консолидированная форма бизнес-плана, предполагающая наличие в компании внутреннего документа в более расширенной версии; - бизнес-план по стандартам BFM Group, внутренние стандарты бизнес-планирования, имеющие наиболее широкую структуру, позволяющую представить будущий проект во всех аспектах бизнес-деятельности; - бизнес-план по стандартам KPMG, эта форма, которая разработана крупнейшим международным аудитором, используется его клиентами. Нужно отметить, что при работе с иностранными инвесторами, немецкими инвестиционными компаниями, специальных требований к стандарту бизнес-планирования не предъявляется, но подразумевается, что представленный бизнес-план должен давать полное представление о рассматривающемся проекте.

Таким образом, наполнение бизнес-плана дается на откуп инвестиционных менеджеров, информация в бизнес-плане должная быть полной и не избыточной.

II.